Елдің ресурстарына бай экономикаға инвестиция салу
Бразилия 2003 жылдан бері өзінің макроэкономикалық тұрақтылығын арттырып, өзінің сыртқы резервтерін құрып, оны нақты және номиналды және бағалы қағаздарға айналдырып, қарыздарын азайтты. Содан кейін, 2008 жылы елдің қарызы екі кредиттік агенттіктің инвестициялық мәртебесіне ие болды. Орташа құлдыраудан кейін ел 2010 жылы оң өсуге оралды және инвесторлар үшін тартымды бағыт болып қала берді. Экономика 2016 жылы, алайда, шикізат тауарларымен сырғып кеткен.
Бразилия экономикасына шолу
Халықаралық инвесторлар Бразилияны бай табиғи байлықтары үшін жақсы біледі. Оффшорлық мұнай кен орындарынан басқа, ел әлемдегі темір рудасының екінші ірі өндірушісі болып табылады және Азия мен Еуропаға қарағанда көп этанол өндіреді. Бұл қорлар Қытай сияқты елдерге негізгі шикізат жеткізушісі ретінде қызмет етіп, индустриалды және халық тұтынатын тауарлардың алуан түрлілігін арзан түрде шығаруға көмектеседі.
Елдің 2015 жылғы экономикалық статистикасы:
- Жалпы ішкі өнім (PPP): $ 3,6 трлн
- ЖІӨ нақты өсу қарқыны: -4%
- Ішкі капиталға шаққандағы ЖІӨ: 8 802 АҚШ доллары
- Жұмыссыздық деңгейі: 11,5%
- Инфляция деңгейі (ТБИ): 10.67
Дерек көзі: CIA World Factbook
Елдің ЖІӨ-нің өсу қарқыны және жұмыссыздықтың жоғары деңгейі 2015 және 2016 жылдары тауар бағасының айтарлықтай төмендеуін көрсетеді.
Қытайдың экономикалық құлдырауымен тауардың әлсіздігі сақталып, ірі жобалардың тоқтауына әкеліп соқтыратын алаңдаушылық бар. Елдің тауармен тығыз байланысы оның экономикасы көбіне осы бағаларға байланысты екенін білдіреді.
Бразилияға инвестициялардың артықшылықтары мен тәуекелдері
Көптеген дамып келе жатқан нарықтар сияқты, Бразилияға инвестициялау тәуекел мен сыйақы арасындағы сауда-саттықты білдіреді. Елдің жоғары өсу қарқыны бұрынғыдан бері бұрынғыдан жоғары табыс әкелуі мүмкін, бірақ саяси тұрақсыздық пен тауарға тәуелділік оны дамыған нарықтарға қарағанда қатерлі етеді. Соңғы он жыл ішінде MSCI Бразилия индексі S & P 500-ні шамамен 100% -ға төмендетіп жіберді, бірақ 2013 жылдың ортасына дейін кең ауқыммен салыстырғанда - тауардың бағасына тәуелділігін атап өтті.
Бразилияға инвестиция салудың артықшылықтары:
- Тауар-бай. Бразилияның экономикалық өсімі Қытайдағы және басқа да дамушы нарықтардағы табиғи ресурстарға деген сұранысқа ие болды, бірақ бұл факторлар соңғы жылдары елеулі құлдырауға жол берді.
- Тұрақты тұрақты экономика. 90-шы жылдарда фискалдық тұрақтылық пен экономиканы ырықтандыруға қадамдар жасағаннан кейін, Бразилия дамып келе жатқан технологиялық секторға және тауарға тәуелділікті төмендетуге бағытталған ішкі деңгейге ие жоғары деңгейлі экономикаға айналды.
- Табиғи ресурстарға бай. Бразилия әлемдегі темір рудасының екінші ірі өндірушісі және ондаған жылдар бойы ірі теңіз мұнай кен орындарының бірі болып табылады. Бұл оның экономиканың ішкі секторларын өсіруге мүмкіндік беретін базаны құруға көмектесті.
Бразилияға инвестициялау тәуекелдері мыналарды қамтиды:
- Саяси тұрақсыздық. Бразилия бүгінгі күннің өзінде сақталып келе жатқан біртұтас саяси тарихы бар. 2015 және 2016 жылдары көптеген шенеуніктер мемлекет ішіндегі Петропристрдің мұнайшы алып жүруімен байланысты қылмыстық әрекеттермен байланысты.
- Шетелдік тәуелділік. Бразилия АҚШ сияқты дамыған елдерге қарағанда экспортқа тәуелді, ал сыртқы қаржыландыруға және оның ағымдағы шотының тапшылығына негізделген. Нәтижесінде тауардың төмендеуі экономикаға әсерін тигізді.
Бразилияға инвестициялаудың ең жақсы жолдары
Бразилияға АҚШ-тың биржалық сауда-саттық қорларынан (ETFs) өз қор биржасында, MB & F Bovespa-ға енгізілген бағалы қағаздардан бастап, инвестициялаудың көптеген тәсілдері бар.
ETFs американдық депозитарлық қолхаттар (ADRs) және отандық бағалы қағаздар туралы алаңдаусыз экспозицияны алудың ең оңай жолы болып табылады.
Бразилиялық танымал ETF-лар:
- iShares MSCI Бразилия индексі ETF (NYSE: EWZ)
- iShares MSCI Бразилия Шағын қақпақ индексі ETF (NYSE: BRF)
- Global X Бразилия тұтынушысы ETF (NYSE: BRAQ)
- Global X Brazil Financials ETF (NYSE: BRAF)
- Global X Brazil Mid Cap ETF (NYSE: BRAZ)
Бразилиядағы ең танымал АДҚ-лар:
- Petroleo Braziliero SA ADR (NYSE: PBR)
- Vale ADR (NYSE: VALE)
- Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB)
Халықаралық инвесторлар, Бразилиядағы тікелей бағалы қағаздарды іздейді, MB & F Bovespa-ға қол жеткізе отырып, көптеген жаһандық сауда платформалар арқылы тікелей сатып алады. Инвестицияны іздейтін тұлғалар жергілікті компанияларды брокерлік шоттардағы кастодиандар ретінде жұмысқа тартуға және Бразилия Орталық Банкіне және басқа да нормативтік-салықтық агенттіктерге тіркелуге мұқтаж.
MB & F Bovespa бойынша ең танымал индексі Bovespa индексі (IBovespa) болып табылады, ол сауда-саттық көлемінің 80% және биржаның жалпы нарықтық капитализациясының 70% құрайды.
Негізгі тағамдар пункттері
- Бразилия - әлемдегі ең жылдам дамып келе жатқан елдердің бірі және BRIC деп аталатын елдердің мүшесі, бірақ сонымен қатар, оның саясатына және шетелдік тәуелділікте бірнеше тәуекелдер бар.
- Бразилияға инвестициялаудың қарапайым жолын іздейтіндер ETFs және ADRs-ді қарауы керек, ал тікелей қолжетімділікті іздейтіндер британдық брокерлік шотты және MB & F Bovespa саудасын аша алады.