Биржалық сауда қорлары

ETFs қалай жұмыс істейді: Биржалық сауда қорларына инвестициялар

Сізде ЕТФ-ға тиесілі болмаса да, сіз осы танымал инвестициялық құрал туралы естідіңіз. ETFs шамамен үш онжылдықтар бойы қол жетімді болса да, миллиондаған инвесторлар оларды ұстап отырса да, олар әлі де инвестициялық әлемге қатысты жаңа.

Бастапқы инвестор немесе тәжірибелі портфолиум менеджері болсаңыз да, ол ETF-тің жұмыс істеуінің негізгі ұғымына ие болады, оларға инвестициялауға және басқа инвестициялардың түрлері бойынша олардың артықшылығына ие.

ЕФТ анықтамасы және тарихы

Биржалық сауда-саттық қорларына арналған ЕФТ - индекстік өзара қорларға ұқсас инвестициялық бағалы қағаздар, бірақ акциялар сияқты сауда. ЕТФ қор биржасында сауда жасайтын бағалы қағаздар қоржыны. Ол S & P 500, NASDAQ 100 немесе Russell 2000 секілді индексті, сондай-ақ алтын немесе мұнай сияқты тауарларды қадағалай алады.

ЕФТ алғаш рет 1992 жылы Американдық қор биржасы (AMEX) S & P 500 индексін бақылайтын жаңа оқшауланған қауіпсіздік жасау үшін Бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияны (SEC) сұраған кезде пайда болды. 1993 жылы SPRE немесе SPID ретінде белгілі S & P депозитарийі туралы түбіртек AMEX-те сауда-саттыққа кірісті. Бүгінде бұл ETF SPDR S & P 500 ( SPY ) ретінде белгілі.

Бүгінгі таңда нарықта $ 4 трлн.

ETFs және өзара қорлар

ЕФТ өзара қорларға ұқсас. Мәселен, өзара қорлардың және ЕФО-ның акционерлері қордың негізгі активтеріне тікелей ие болмайды - олар қордың өз акцияларына иелік етеді, содан кейін олар базалық активтердің акцияларын сатып алады.

Бірақ негізгі айырмашылықтар бар:

• ETF сауда-саттық күндері, акциялар сияқты. Керісінше, негізгі қорлардың таза активтерінің құны (NAV) анықталуы мүмкін күннің аяғында өзара қорлармен сауда жасау.
• ЕТҚ-да, әдетте, ең төменгі баға индекстері бойынша өзара қорлармен салыстырғанда шығыс коэффициенттері төмен.
• ЕФТ-ның бастапқы инвестиция көлемі жоқ, ал өзара қорлар, әдетте, 1000 және одан да көп сомаға бастапқы инвестицияларды талап етеді.

ETFs мен өзара қорлар арасындағы айырмашылықтар көп, бірақ бұл күнделікті инвесторлар үшін ең маңызды болып табылады.

ЕТФ артықшылықтары мен кемшіліктері

ЕТФ-ның негізгі артықшылықтары мен кемшіліктерін түсіну инвесторларға осы инвестициялық құралдардың инвестициялық мақсаттарына сәйкес келетінін анықтауға көмектеседі:

• Бұрын айтылғандай, ЕФТ-ларда аз шығындар бар, олар 0,10 пайызға тең немесе әр 10 000 АҚШ доллары көлемінде инвестицияланған 10 доллар болуы мүмкін немесе олардан төмен болуы мүмкін. Ұзақ мерзімді перспективада төмен шығындар белсенді басқарылатын инвестициялық қорлармен салыстырғанда жоғары кірістің пайда болуына әкелуі мүмкін. Бұл шығыстарды азайту арқылы кірісті ұлғайтудың негізгі идеясы.
• Пассивтік сипатына байланысты, ЕТФ-лар өте төмен айналымға ие , яғни олар негізгі қорларды жиі сатып алмайды және сатпайды. Төмен айналымдар капиталдың азайғандығын азайтады, яғни ЕТФ салық салудың жоғары тиімді құралдары болып табылады . Сондықтан салықтар салынатын брокерлік шоттары бар инвесторлар СТҚ-ны салық шығындарын барынша азайту үшін пайдалана алады.
• Күні бойы сауда жасау мүмкіндігі қысқа мерзімді бағалардың ауытқуынан немесе хеджирлеу стратегияларын қолдануға мүмкіндік береді. Мысалы, инвесторлар ЕФО-ның қысқа немесе шектелген тапсырыстарын сата алады. Күнделікті инвесторлар бағалы қағаздарды қысқа мерзімде сатуды ұсынбағанымен, лимиттік тапсырыстар тиімді пайдаланылуы мүмкін. Мысалы, егер инвестор күндізгі құлдыраудан қорғауды қаласа, онда акцияларды белгілі бір бағамен сату үшін сатуға шектеу қоюы мүмкін.

Инвесторларға назар аударудың негізгі кемшілігі мынада, өйткені ETFs қорлар сияқты сауда жасайды, олар көбінесе сауда үшін комиссиялар немесе ұқсас төлемдерді алады. Мәселен, тіпті ЕТФ-да сауда үшін 7 АҚШ доллары мөлшеріндегі комиссия бар болса да, долларға орташа құны бар және бір айда бір немесе екі рет акцияларды сатып алғысы келетін инвестор салыстырмалы индекстердің өзара қорына қарағанда жылдық шығындармен аяқталуы мүмкін.

ЕФТ-ға кім қаржы салуы керек?

ETFs кез келген инвесторға жарамды болуы мүмкін. Алайда, ETFs, әдетте қор индексін, облигациялық индексті немесе тауарды қадағалайтындықтан, олар ұзақ мерзімді инвестициялық мақсаттарға ие инвесторлар үшін ең қолайлы болып табылады, олар үш жылдық немесе одан да көп уақыттық горизонттарды қамтитын болады.

Ұзақ мерзімді инвестициялық мақсатты алып тастау - ағымдағы табысқа мұқтаж зейнеткерлікке шыққан инвестор. Бұл инвестор дивидендтік қорлар немесе облигацияларды ұстайтын ЕТФ ұстап отырған ЕТФ сатып алуға мүдделі болуы мүмкін. Алайда, зейнеткерлікке шыққан көптеген инвесторлар ағымдағы кіріске қосымша ұзақ мерзімді өсуді іздейді. Осылайша, дивидендтерді төлейтін қорлар мен жоғары кірістірілген облигациялардың балансы зейнеткерлерге лайықты, өйткені бұл оларға уақыт бойынша негізгі соманы ұстап тұруға немесе өсіруге мүмкіндік береді.

ETFs салық тиімді болғандықтан, олар салық салынатын брокерлік шоттары бар инвесторлар үшін ақылға қонымды инвестициялық шешімдер болуы мүмкін.

Көптеген ЕФО секторларға бағытталған, демек, денсаулық сақтау, технологиялар, коммуналдық қызметтер және энергия сияқты рынокқа әсер етуді көздейтін инвесторлар таңдау үшін арзан ETF-ке ие.

Бүгінгі нарықта сатып алудың ең жоғарғы ETF үлгілері

Нарықта таңдау үшін мыңдаған ЕТФ бар, бірақ инвесторлардың көпшілігінде өздерінің таңдауларын кеңінен сатылатын және басқарудағы жоғары активтері бар қорларға тартымды етеді. Жекелеген сатылымдағы ЕФТ нарықта нарықтың өзіндік аймағын қамтуға мүмкіндік береді, ол күнделікті инвесторларға сәйкес келмеуі мүмкін. Бұдан басқа, сатылатын ЕДТ-лер жоғарыда немесе төменде (премиум немесе дисконт бойынша) базалық холдингтердің таза активтер құнына сата алады.

Осы фонда және нақты тәртіппен бүгінгі күні нарықта ең үлкен ЕТФ 10 сатып алуда:

1. S & P SPDR (SPY): S & P 500 индексінің ең көне ETF және ең үлкен индексін бақылайтын SPY - нарықтық капиталдандыру арқылы АҚШ-тың ең ірі қорларының 500-ден астамын ұсынатын әртараптандырылған қор ETF. Шығындар - 0,09 пайыз.

1. iShares Core S & P 500 (IVV): S & P 500, IVV-ді бақылайтын тағы бір ірі ЕТФ - жоғары активтермен сауда жасайтын ЕФТ, бұл SPY ретінде холдингті мәжбүр етеді. Шығыстар 0,04 пайызды құрайды.
2. iShares Russell 3000 (IWV): Бұл ЕФТ-ны «жалпы қор нарығы» индекс қоры деп санауға болады, себебі ол бүкіл АҚШ-тың қор нарығын, соның ішінде шағын, орта және ірі шикізат қорларын қамтиды. IWV үшін шығыс коэффициенті - 0,20 пайыз.
3. iShares MSCI EAFE (EFA): АҚШ пен Канададан тыс қорларға инвестиция салатын ЕТФ іздейтін инвесторлар өз портфеліне EFA қосуды қарастыра алады. EAFE аббревиатурасы Еуропа, Австралия (Австралия және Азия) және Қиыр Шығыс. Қордың 900-ден астам шетел қорлары мен шығыс коэффициенті - 0,33 пайыз.
4. iShares Russell 2000 (IWM): АҚШ-тың кішігірім компанияларына әсер етуді қалайтын инвесторлар IWM сияқты ETF сатып ала алады және Russell 2000 индексін бақылайтын арзан қорға ие болады, ол 2000-нан астам кіші америкалық компанияларды қамтиды. IWM бойынша шығыстар коэффициенті - 0,20 пайыз.
5. iShares АҚШ-тың базалық облигациясы (AGG): iShares-тен осы ЕФФ АҚШ-тың мыңдаған АҚШ облигацияларын қамтитын Barclay's Aggregate Bond Index индикаторын қадағалау арқылы «жалпы» облигациялар нарығын ашады. Шығындар тек 0,05 пайыз.
6. Денсаулық сақтау секторы SPDR (XLV) секторын таңдаңыз : ETFs нарық секторына әсер ету үшін ақылды құралдар болуы мүмкін және XLV фармацевтика, аурухана менеджменті, медициналық құрылғылар, биотехнология және басқа да көптеген компанияларды қамтитын денсаулық сақтау секторын қамтиды. Шығыстар 0,14 пайызды құрайды.
7. Технология Секторы SPDR (XLK) секторын таңдау : Бұл ETF компьютерлік аппараттық және бағдарламалық қамтамасыз етумен, АТ қызметтерімен, әлеуметтік медиамен және телекоммуникациямен айналысатын салаларды қамтитын технологиялық секторға әсерін береді. XLK шығындары 0,14 пайызды құрайды.
8. Energy Select Sector SPDR (XLE) секторы : Инвесторлар энергетикалық секторға әсер етуді қалайтын XLE-дің акцияларын сатып алуды қарастыруы мүмкін, ол мұнай, газ және басқа да салаларға қатысы бар компаниялардың акцияларын қамтиды. XLE үшін шығыстар коэффициенті - 0,14 пайыз.
9. Утилиталар SPDR (XLU) секторын таңдаңыз : Инвесторлар көбінесе нарықтың газ саласы мен электр энергетикасы салаларында жұмыс істейтін компаниялардың акцияларын, сондай-ақ электр энергиясын өндірушілер мен телекоммуникацияларды қамтитын индексті бақылайтын коммуналдық сектор болып табылады. XLU шығыстары - 0,14 пайыз.

ETFs қалай сатып алуға болады

ETFs сатып алу үшін, инвесторлар Schwab, TD Ameritrade немесе Scottrade секілді жеңілдік брокерлік фирмасымен жеңілдетілген брокерлік шотты ашу қажет. Vanguard және Fidelity сияқты үлкен өзара қор компанияларының кең ауқымды ETF-ті ұсынады.

Баланс салық, инвестиция немесе қаржы қызметтері мен кеңес бермейді. Ақпарат инвестициялық мақсаттарды, тәуекелге төзімділікті немесе қандай да бір нақты инвестордың қаржылық жағдайын ескерусіз ұсынылады және барлық инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін. Бұрынғы өнімділік болашақ нәтижелерді көрсетпейді. Инвестиция тәуекелдікті қамтиды, соның ішінде негізгі соманың жоғалуы.