Акцияларға инвестициялаудың бастаушы нұсқаулығы
Көптеген қазіргі заманғы тарих бойы қорларға инвестициялау жеке адамдар мен отбасыларға капитал жинау, байлық салу және олардың пассивті кірісін өсіру үшін ең тиімді және тиімді әдістердің бірі болды. Дегенмен, халықтың басым көпшілігі (соның ішінде инвестиция жасағандар) акциялары дұрыс емес деп саналады, олардың көпшілігі қордың үлесін рационалды түсініктемеден тыс кейбір құпиялы күш ретінде қарастырады; цифрлық сауда маркасының сценарийіне ауысып, брокерлік және зейнеткерлік шоттардағы қалдықтар көбейіп немесе себепсіз жоғалып кетуіне себеп болатын бірқатар әріптер мен сандар.
Бірақ шындық - жақсы танымал акциялар пакеті, әсіресе әртараптандырылған активтер мен активтер класстары портфолиосының бөлігі ретінде қаржылық қиындықтардан бос уақытты, сондай-ақ өз уақытыңыздағы құмарлықты сақтау үшін икемділікті қамтамасыз ете алады. Мұнда қорларға инвестиция салу туралы білу қажет.
Сток дегеніміз не?
Жай сөзбен айтқанда, акциялардың үлесі бизнестегі заңды меншік болып табылады. Корпорация акциялар шығарады, әдетте екі түрдің бірінде: қарапайым акциялар және артықшылықты акциялар. Акциялар кейде бір-біріне «құнды қағаздар» деп аталады, өйткені олар қаржы қауіпсіздігінің түрі немесе «акциялар», себебі олар бизнестегі меншік (капитал) болып табылады.
Қалыпты қорлар: Бұл барлық адамдар әдетте инвестиция туралы сөйлескен кезде сілтеме жасайтын қорлар. Кәдімгі акционерлік қоғам компанияның пайдасы немесе залалының оның пропорционалды үлесіне құқылы. Акционерлер акционерлердің пайдасын сақтап қалу туралы шешім қабылдауға шешім қабылдайтын немесе директорлар кеңесін сайлайды (акционерлердің жалпы жиналысы), сол пайдалардың бір бөлігін немесе барлығын акционерлерге ақшалай дивиденд түрінде қайтару туралы шешім қабылдайды - физикалық чек немесе электронды депозит ол қорға ие брокерлік немесе зейнетақы шотына жіберіледі.
Артықшылықты акциялар: артықшылықты акциялардың акционерлері алдын-ала белгіленген уақытта нақты дивиденд алады. Бұл дивиденд, әдетте, қарапайым акцияға дейін дивидендтер алынуы мүмкін, ал егер компания банкротқа ұшыраса, артықшылықты акцияларды ұстаушылар қарапайым акцияларды ұстаушылардың өздерінің инвестицияларын банкроттыққа қол жеткізген кез-келген сатулардан немесе қалпына келтірулерден ықтимал түрде қалпына келтіре алады қамқоршы. Кейбір артықшылықты акцияларды қарапайым акцияға айналдыруға болады.
Акциялар қалай құрастырылған және олар неге бар?
Акциялар бірнеше себептер бойынша бар, бірақ ең бастысы мыналар:
- Акциялар компанияларға жақсы идеяларды өміршең бизнестерге айналдыру үшін капиталды (ақшаны) арттыруға мүмкіндік береді. Капитализмсіз және капиталдың жақсы жұмыс істейтін нарықтарының жоқтығына көз жеткізген қазіргі заманғы жайлылықтардың көпшілігі сіз үшін қол жетімді болмас еді.
- Акциялар инвесторлар үшін капиталға қанағаттанарлық кірістер алуға мүмкіндік беретін орынды қамтамасыз етеді, бұл олардың қаржы мақсаттарына қол жеткізуге мүмкіндік береді, олар басқаша.
- Акцияларды басқарудан бөлек басқаруға мүмкіндік беріп, кәсіпорынға экономикалық, дауыс беру құқығымен қатысуға әлі де мүдделері, қабілеті немесе уақыты бар адамдар мүмкіндік береді. Бұл ресурстарды, оның ішінде адами капиталдың тиімді бөлінуіне әкеледі.
- Бухгалтерлік баланстағы меншікті капиталдың кейбіреулерін қоспағанда, ол өтелуі тиіс күн, немесе кепілдік берілген дивиденд мөлшері жоқ. Бұл компания кредиторларына арналған жастықша болатынын білдіреді, олар баланста актив бар екенін біледі, егер олар шоттар төленбесе, компанияны банкротқа ұшырып, лақтырып тастамас бұрын. Бұл тәуекел төмендегендіктен, олар бизнеске қарыз берген ақшаға төмен пайыздық мөлшерлемелер ұсына алады.
Акциялар қалай жұмыс істейді
Өзіңіздің отбасыңызбен бөлшек сауда дүкенін ашқыңыз келгенін елестетіп көріңіз. Сіз жаңа компанияны біріктіру үшін сізден бизнеске қатысу үшін $ 100,000 қажет деп шештіңіз.
Сіз компанияны 1000 акцияға бөлесіз. Әрбір жаңа акциялардың бағасын $ 100 құрайды. Егер сіз барлық акцияларды отбасыңыздың мүшелеріне сата алсаңыз, Сізге қажет $ 100,000 (1000 акцияға 100 долларлық акцияға = 100,000 АҚШ доллары = компания үшін көтерілген ақшалай қаражат).
Егер дүкен өзінің алғашқы жылында салықтан кейін 50 000 доллар тапса, акцияның әрбір акциясы пайданың 1/1000-шы бөлігіне ие болады. Сіз $ 50,000 аламын және 1000-ға бөлесеңіз, акцияға $ 50 пайда әкеледі (немесе EPS, ол жиі Уолл-стритке шақырылады). Сіз сондай-ақ компанияның Директорлар кеңесінің жиналысына қоңырау шала аласыз және дивидендтерді төлеуге, кейбір акцияларды сатып алуға немесе бөлшек сауда дүкеніне қайта инвестициялау арқылы компанияны кеңейтуге арналған ақшаны пайдалану туралы шешім қабылдауға болады.
Бір сәтте сіз өзіңіздің отбасыңыздың сатушысын сатқыңыз келетінін шеше аласыз. Егер компания жеткілікті үлкен болса, қор биржасында немесе биржадан тыс нарықта қорыңызды сатуға мүмкіндік беретін бастапқы акциялар немесе IPO болуы мүмкін.
Іс жүзінде, бұл акция брокері арқылы компанияның акцияларын сатып алған немесе сатқан кезде болған нәрсе. Сіз белгілі бір компанияның акцияларын сатып алуға немесе сатуға қызығушылық танытатын нарық туралы айтасыз, Уолл-стрит сауда-саттықтың басқа жағына баруға ниетті адаммен келіседі және оны орындау үшін комиссиялар мен комиссияларды алады. Немесе, акцияның үлесі кеңейту үшін миллиондаған, тіпті миллиардты долларға дейін көтеру үшін шығарылуы мүмкін. Сэм Уолтон Wal-Mart Stores, Inc. корпорациясын құрған кезде, оның жаңадан құрылған акцияларын сатқаннан кейінгі акцияларды сатқаннан кейін оның акцияларының көп бөлігін төлеуге жеткілікті ақшалай қаражат берді Wal-Mart-тың бүкіләлемдік экспансиясы.
Басқа мысалды пайдалану үшін McDonald's корпорациясының әлемдегі ең ірі мейрамханалар желісі туралы әңгімелестік. Бірнеше жыл бұрын McDonald's корпорациясы 1,079,186,614 қарапайым акцияны бөлді. Бір жыл ішінде компания 4,176,452,196,18 АҚШ доллары мөлшеріндегі таза табыс тапты, сол себепті басшылық бұл пайдаға ие болды және оны акцияларға айырбастады, нәтижесінде акцияға шаққандағы пайда 3,87 АҚШ долларын құрады.
Оның үстіне, Компанияның Директорлар кеңесі акция дивидендтері түрінде $ 2.20 төлеп, акцияға 1,67 доллар қалдырып, компанияның кеңею, борыштарды төмендету, акцияларды қайта сатып алу немесе басқа шешімдер қабылдауы қажет болатын басқа себептерге иелеріне, акционерлерге жақсы қайтарымды алу.
Сол кезде McDonald's акцияларының бағасы бір акция үшін 61,66 долларды құрады. Қор нарығы аукционнан басқа ештеңе болған жоқ. Жеке және мекеме атынан жұмыс істейтін жеке адамдар өздерінің ақшалары мен мекеме ақшаларын нақты уақыт аукционында шешеді. Егер біреу McDonald's акцияларын сатқысы келсе және 61,66 долларды құрайтын сатып алушылар болмаса, онда басқа біреу кіріп, брокерімен сатып алу туралы бұйрық орнатқанға дейін бағаның түсуі қажет еді. Егер инвесторлар McDonald's-дың басқа компанияларға қарағанда, бұл үлесті төлеуге мәжбүр болған бағаға қатысты тезірек пайдасын арттыратын болса, олар акциялардың бағасын көтеруге дайын болады. Сол сияқты, ірі инвестор нарықтағы өз акцияларын тастағысы келсе, онда сұраныс уақытша сұранысты бәсеңдетті және акциялардың бағасын төмендетуге мүмкіндік берді.
2017 жылғы сәуірде McDonald's акцияларының бағасы бір акция үшін $ 140,87 құрайды. Инвесторлар бұл үшін көп ақша төлеуге дайын екендігіне байланысты, басшылық пайда мен кірісті ұлғайту жөніндегі жақсы жұмыс жасады. Күнделікті таңғы асты және басқа да бастамаларды енгізу арқасында, әлемдегі ең үлкен мейрамхана $ 3.87 емес, салықтан кейін бір акцияға $ 5.44 табады. Ол меншік иелеріне дивидендтердің жалпы көлемінде $ 2,76 мөлшерінде емес, $ 3,76 жібереді. Көптеген ықтималдық сценарийлер бойынша, қысқа мерзімді болашақта қор нарығы қандай болмасын, McDonald's акцияларын әрқайсысы 200 долларға дейін немесе әрқайсысы $ 50 дейін сата ма, жоқ па - ең соңында, иеленуші ретінде ие болғыңыз келетін тәжірибе табыстар мен дивидендтік сандар, кейбір төтенше жағдайлар болмады. Егер бизнес , іс жүзінде жұмыс істейтін компания, көп ақша ағады және сіз үшін бұл ақшаны көбірек жіберіп жатса, ол бағадан асып кетсе немесе артық бағаланса да, ұзақ мерзімді ең төтенше жағдайлардан басқа, иесі.
Инвестор шын мәнісінде акцияларды сатып алу арқылы қалай ақша табады?
Егер сіз сыртында, пассивті акционер болсаңыз, сіз қарапайым жағдайларға байланысты сіздің инвестицияңыздан пайда алудың үш тәсілі ғана бар. Сіз жасаған қандай да бір пайда үшін сіздерге жіберілетін ақшалай дивидендтерді жинай аласыз; бір акцияның ішкі құнының кез-келген ұлғаюын пайдалануға болады; немесе фирманың пайдасына немесе басқа да активтерге қолданылатын бағалау өзгерісінен пайда табуға болады. Бірлескен, бұл тұжырымдама инвестицияның жалпы қайтарымы деп аталатын нәрсе.
Біреулер қалай акцияларға инвестиция сала алады?
Сіз өзіңіздің қорларыңыз болғандығын шешкеннен кейін, келесі қадам оларды сатып алуды қалай бастау керектігін үйрену болып табылады. Акцияларды бірнеше тәсілдердің бірі арқылы сатып алу деп ойлаған жөн:
- 401 (k) жоспары арқылы немесе 403 (b) жоспары бойынша коммерциялық емес жұмыс істейтін болсаңыз
- Дәстүрлі IRA , Roth IRA , SIMPLE IRA немесе SEP-IRA есебінен инвестициялау
- Салық салынатын брокерлік шот арқылы инвестициялау
- Тікелей сатып алу жоспары немесе дивидендтерді қайта инвестициялау жоспары (DRIP)
Акцияларды қалай сатып алғаныңыз сатып алуды жүзеге асыратын шотқа байланысты болады. Мысалы, салықтар салынатын брокерлік шотында, Дәстүрлі IRA немесе Roth IRA-де, қор биржасы өзіңіздің қалаған компанияңыздың немесе компаниялардың акцияларын сатып алуыңызға болады, егер акциялар ашық түрде сатылса және жекешелендірілмесе. Яғни, сіз Coca-Cola компаниясының иесі бола отырып, нақты ақша қаражаттарын орналастырып, сауданы аяқтауға арналған ақшаға ие бола аласыз. Екінші жағынан, көптеген зейнеткерлік жоспарлар, мысалы 401 (k) шоттары, өзара қорларға немесе индекстік қорларға инвестиция салуға мүмкіндік береді. Өзара қорлар мен индекстік қорлар, өз кезегінде, қорларға ақша салады, сондықтан бұл тек аралық механизм болып табылады; Орталығында сіздің қорыңызды ұстап тұратын заңды құрылым.
Бұл шешім - өзіңіздің қорларыңызды өзіңіз ұстап тұрсыз ба, әлде оны индекстік қор сияқты делдал арқылы жасау керек пе - бұл басқа күн үшін әлдеқайда кең тақырып. Қысқаша нұсқасы: индекстік қорлар дұрыс инвестор үшін дұрыс жағдайда жақсы таңдау бола алады, бірақ олар әлі де жеке қорлардың жиынтығы ғана болып табылады. Өзіңіздің қорларыңызды өзіңіз таңдап алуыңыз немесе активтерді басқарушы компанияны сіз үшін жасау үшін жалдауыңыздың орнына, сізге тапсырманы ауыз соққыларын Wall Street институттарының біріне жұмыс істейтін ерлер мен әйелдердің комитетіне жібересіз. Бұл барлық жеке қорлар. Міне бітті. Бұл төменгі сызық. Сіз бұл экономикалық негізден кете алмайсыз.
Егер сіз өзіңіздің қорларыңызды таңдауды таңдасаңыз, сіз оны портфолионға қалай айқындауға болады?
Қандай акцияны иеленуге болатынын анықтау
Инвестициялық портфельде қандай акцияларды ұстап тұрғыңыз келетінін анықтау көптеген факторларға байланысты болады. Жаңадан бастағандарға кез-келген қор портфелінің мақсаты абсолютті қайтарымды барынша жоғарылату болып табылады деп ойлаудың жалпы қателігі; Кейбір жағдайларда тәуекелді азайту кезінде қанағаттанарлық кірістерге қол жеткізуге тырысуы мүмкін, ал басқа жағдайларда ақшалай табысты ұлғайтуға тырысып, орташа шығындардан жоғары бағалы қағаздар, мысалы, көгілдір-чип қорлары бай дивидендтер.
Философияда құнды инвестиция деп аталатын сенімді мұсылман ретінде менің күнімнің басым бөлігін бір немесе одан да көп сипаттамалары бар компаниялар іздеймін. Бұл сипаттамалар мыналарды қамтиды:
- Кем емес бір құлдырауды қамтитын тұтас бизнес циклі арқылы тұрақты немесе өсіп келе жатқан рентабельділіктің ұзақ, анықталған тарихына ие кәсіпорындардың акциялары.
- Акционер-менеджменті бар акционерлік қоғамдардың акциялары және дивидендтердің артуы және акцияларды қайта сатып алу арқылы артық капиталды иеленушілерге қайтаруға дайын Директорлар кеңесі. (Акцияларды сатып алу бағдарламасы - компания өзінің акцияларын кері сатып алған кезде, айналыстағы акциялардың жалпы көлемін азайтуды білдіреді, яғни болашақ пайда мен залалдар аз үлестерге бөлінеді).
- Материалдық капиталдағы жоғары кірістері бар кәсіпорындардың акциялары (яғни, ол жылжымайтын мүлік, зауыттар мен жабдықтарға көп қаражат жұмсамайды немесе айналым айналым капиталының үлкен көлемі, пайдаға шаққандағы доллар құруға арналған).
- Бәсекелестердің кәсіпорындардан шығып кетуін қиындататын бәсекелестік артықшылығының қандай да бір түрі бар кәсіпорындардың акциялары.
- Циклдік түзетілген төменгі р / е коэффициенттері , PEG коэффициенттері және / немесе дивидендтің түзетілген PEG коэффициенттері бойынша сауда жасайтын кәсіпорындардың акциялары.
Біз әр түрлі қорлардың жалпы портфельдің бір бөлігі ретінде қаншалықты сәйкес келетінін қарастырамыз. Сіз өзіңіздің барлық ақшаңызды, мысалы, банк немесе өнеркәсіптік өндірістерді қаламаңыз. Керісінше, сіз корреляциялық қауіп сияқты нәрселерді өтеуге тырысудың жолдарын іздегіңіз келеді.
Акцияларға инвестициялаудың ең басты мақсаты қандай?
Дана инвесторлар акцияның көптеген иелері үшін соңғы ойыны - олардың өмірін рахаттану үшін пайдалануға болатын үлкен ақшаларды шығарып тастайтын керемет бизнес жиынтығымен аяқталу екенін түсінеді. Іс жүзінде акцияларға шын мәнісінде үлкен инвестиция - бұл бір бағамен сатып алатын және қысқа уақыт ішінде пайдасыз пайда табуды үміт ететіндей тез сататын компания емес деп айтуға барар едім; алайда, акцияның бағасы өзіндік құбылыс болғанымен, сіз 25+ жылға сатып алып, содан кейін бір акцияға шаққандағы негізгі табыс ретінде аспанға қарай өсіп келе жатқандықтан сатып ала аласыз.
Дәл осы кезде Анна Шейбер , зейнеткерлікке шыққан IRS агенті сияқты, оның пәтерінен ондаған миллион доллар жинап, бос уақытыңызды зерттеп, қорларды талдап, ондаған жылдар бойы сатып алып, жинаған қорларын талдағанда, дәл солай болады. Мен осы жасырын миллионерлердің көптеген мысалдарын жасадым; Рональд 18 миллион долларлық байлығы бар 18 миллион доллар табыспен Льюис Дэвид Загормен 8 миллион доллар табыспен оқыңыз. Бірнеше рет қайталанса да, сол сәтте пайда болады: сирек сәттілік болатын. Керісінше, бұл адамдар бос уақытымызды сатып алғысы келетін бизнесті табуды жақсы көрді - көптеген адамдар скучным деп есептейтін бизнес, ал нақты пайдасы нақты пайда болды.
Ең бастысы, бұл оларды түні бойы байыптайтын инвестициялар емес еді. Олар оларды сатып алып, оларды құлыптап тастады, уақытты ауыр жүк көтеруге мүмкіндік беріп, бірде-бір кәсіпорында өздерінің жеке ақшасын көп мөлшерде төлеп қоймады. Осылайша, егер бір немесе бірнеше сәтсіздікке ұшыраған болса, олар салынған компрессорлық машина ішкі құндылықтармен көбейеді.
Бұл керемет сезім. Менің отбасымыздың инвестициялық холдингтері арқылы біз өзіміз иеленген реактивті қозғалтқыштарды, сақтандыру полистерін, шоколадты барларды, автомобильдерді, кофе, шай, сода, ыстық какао, лифтілер, эскалаторлар, дренаж, балмұздақ, май, табиғи газ, ипотека, несие карталары, студенттік несиелер, спорттық аяқ-киім, автомобиль паркі, сақал, арақ, жел турбиналары, ағаш, гауһар тастар, сағаттар, жүк және логистикалық қызметтер, дәмдеуіштер, фармацевтика және тағы басқалар. Егер сіз бізбен кездескеніңіз екіталай болса да, дамыған әлемдегі кез-келген жерде өмір сүре алмай, жұмыс істей алмайсыз.
Бұл қорларға инвестициялаудың күші.
Ескерту: Мұнда айтылған кез-келген арнайы акциялар тек қана белгілі бір қауіпсіздікті сатып алу немесе сату туралы ұсыныс емес, иллюстративті мақсаттар үшін. Өзіңіздің ерекше жағдайларыңыз, тәуекелге төзімділік, қажеттіліктеріңіз бен артықшылықтарыңыз үшін инвестициялардың дұрыс екендігін анықтау үшін білікті кеңесшілеріңізбен сөйлесуіңіз керек.