Сізден тысқары инвестор ретінде сіз үшін үш пайда көзі бар
Процестің қаншалықты қарапайым екенін көрсету үшін қорларға инвестиция салу туралы бір сәтке қарап көрейік.
Қордың болашақ құны үш компоненттің сомасына тең болуы керек :
- Шығындар бойынша бастапқы дивидендтік кірістілік
- Акцияға ішкі құнның өсуі (көптеген фирмалар үшін, бұл акцияға шаққандағы пайданың толығымен разрядталуына байланысты )
- Фирманың табысына немесе басқа активтерге қатысты бағаның өзгеруі көбінесе бағадан түскен пайдаға қатынасы бойынша өлшенеді
Бұл сол. Бұл акцияға инвестиция салатын адамның экономикалық жағынан пайдасы тиетін үш тәсілі. Ол ақшалай дивидендтерді жинай алады, ол акцияға шаққандағы негізгі табыстың пропорционалды өсуімен бөлісе алады және ол әрбір $ 1.00 мөлшерінде пайда алу үшін көп немесе аз соманы ала алады, бұл компания жалпы үрейге немесе оптимизмге (ашкөздік) бұл, өз кезегінде, бағадан көп пайда алу коэффициенті ретінде белгілі бағалауға мүмкіндік береді .
AT & T сияқты кейбір компаниялар үшін бірінші компонент ( дивидендтік кірістілік ) елеулі болып табылады. Бастапқы 20 жыл ішінде Майкрософт сияқты басқа тұлғалар үшін, барлық қайтару екінші компоненттен (толықтай таратылған үлестегі ішкі құнның өсуі) пайда болғандықтан емес, бағдарламалық гигант ондаған миллиард долларға таза табыс жылына.
Кез-келген уақытта, үшінші компонент, құндылық көп, өзгеріп отырады, бірақ АҚШ-та соңғы 200 немесе одан да көп жылдар бойы 14,5 есе артық пайда болды. Яғни, нарық тарихи түрде 14.50 АҚШ долларын төлеп, әрбір таза табысқа 1,00 доллар төлейді.
Сіздің қор нарығыңыздағы инвестицияларға болашақ қайтару үшін осы үш нұсқаулықты пайдалану
Лимонадтық стендке инвестиция жасағыңыз келетінін елестетіп көріңіз, бұл акциялардың тек біреуіне ғана тиесілі.
Лимонад стендінің иесі сізге осы акцияны сатуға ұсыныс жасайды. Сіздің алғашқы дивидендіңіз 4% құрайды. Бизнес жыл сайын 10% -ға өседі. Сіз 25 жыл бойы үлесіңізді сатасыз және оны сатудан бұрын компанияны кеңейтесіз.
Қор нарығына кіріс коэффициентінің тарихи бағасы - 14.10. Бастапқыда осы мақаланы жазғанымда, S & P 500 14.07-де ap / e бағаланды.
Осы бағада, менің ойымша, Инвестор төменгі құны индекс қорын сатып алу және өткізу үшін келесі 25+ жыл ішінде S & P 500 сатып алу және барлық дивидендтерді қайта инвестициялау тарихи шындықты (ықтимал инфляция ) капиталдың кірістілігі жыл сайын 7% күрделенген. Сатып алу қабілеттілігі тұрғысынан алғанда, егер сіздің бағалы қағаздарыңызды Roth 401 (k) немесе Roth IRA тәрізді салықтық жеңілдіктер есебінен ұстап қалсаңыз, міндетті түрде салықтар салынғанға дейін $ 54,274 мөлшерінде инвестиция салынған.
Алдағы 50 жылда 10 мың долларға жуық инвестиция нақты, инфляцияға негізделген шарттарда 294 570 долларға дейін жетуі мүмкін. Бұл 30 жастағы ер адам немесе әйел тұрағы бар, ол Warren Baffett жасына дейін.
Егер сіз 30 жасар инвестор болсаңыз және S & P 500 индекс қорына $ 100,000 болсаңыз, салық жеңілдігі есебінен Сіз Warren (Warren) атты уақытқа дейін 3 000 000 АҚШ доллары мөлшерінде сатып алу қабілетіне ие боласыз. Баффеттың жасында тағы бір пенни сақталмайды .
Бұл Сіздің ақшаңызды инвестициялау үшін ұтымды тәсіл
Өзіңіздің қорларыңыздағы инвестицияларды ұтымды түрде қарап, байлықты басқарудың жалғыз ақылды жолы. Бизнеске меншік құқығын алуды қарастырған кезде - компаниядағы акциялардың пакетін сатып алған кезде не істеп жатырсыз - қағаз немесе индекс картасын алып, барлық үш құрамдас бөлікті жазып алып, өзіңіздің болжамдарыңызға олар.
Мысалы, ABC компаниясындағы акциялардың акцияларын сатып алу туралы ойласаңыз, төмендегі жолдар бойынша бірдеңе айтуға болады: «Менің бастапқы дивидендтер бойынша кірістілік 3,5%, мен 7% -дық акцияға шаққандағы табыста болашақ өсуді болжаймын, және менің ойымша, қазіргі уақытта қордың қазіргі уақытта қолданатын 25х табысын бағалаудың орнына қалады ».
Егер сіз тәжірибелі болған болсаңыз, қағазды көргенде, кемшіліктің бар екенін түсінесіз.
Бүгінгі әлемдегі жылына 7% -ға өсетін қор үшін 25 есе көп тым бай *. Акция, тіпті қарапайым дивидендтермен реттелетін PEG коэффициентіне негізделген. Немесе өсу қарқыны жоғары болуы керек, немесе бағалау бірнеше мәмілелерді талап етеді. Сіздің жорамалдарыңыздың үстінен ой жүгіртуге және оларды басынан бастап ақтауға негізделген, сіз жаңа инвестор үшін қор нарығының шығындарын көбінесе жиі көбейтетін негізсіз оптимизммен жақсы қадағалай аласыз.
* Бағалау құнының немесе кірістің кері кірістілігінің әрқашан Құрама Штаттардың Қазынашылық облигацияларының кірістілігі деп есептелетін «қауіпсіз» ставкамен салыстырылады.
Баланс салық, инвестиция немесе қаржы қызметтері мен кеңес бермейді. Ақпарат инвестициялық мақсаттарды, тәуекелге төзімділікті немесе қандай да бір нақты инвестордың қаржылық жағдайын ескерусіз ұсынылады және барлық инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін. Бұрынғы өнімділік болашақ нәтижелерді көрсетпейді. Инвестиция тәуекелдікті қамтиды, соның ішінде негізгі соманың жоғалуы.