Өзара қордың бөлінуінің үш түрін біліңіз
Естеріңізге сала кетейік, өзара қор - инвесторларға өз капиталын кәсіпқой басқарылатын инвестициялық портфельге біріктіруге мүмкіндік беретін қауіпсіздік.
Әр түрлі мақсаттар мен басшылық философиялары бар өзара қорлардың көп түрлері бар, бірақ әрқайсысы осы үш үлестіру түрінің кез келген түрінде бола алатын өзара пайданы үлестіру түрінде инвесторларға пайда табуға тиіс:
- Қарапайым дивидендтер
- Білікті дивидендтер
- Капитал пайдасы
Осы өзара пайданы үлестіру түрлері арасындағы айырмашылықтар, әсіресе салық салу мақсаттары үшін маңызды. Әр тарату түрлерін қарастырайық.
1. Жай дивидендтер
Қарапайым дивидендтер капиталдан түскен пайдадан емес өзара пайданың пайдасын білдіреді (капиталдың өсуі туралы қосымша ақпарат алу үшін төмендегі 3-тармақты қараңыз). Бірлескен қор үшін, қарапайым табыс - қарапайым дивидендтер ретінде алынған және инвесторларға таратылатын сыйақы төлемі. Қарапайым табыстар мен дивидендтер білікті дивидендтер анықтамасына сәйкес келмейді және сол сияқты инвестордың салық салынатын табыс салығының ставкасы бойынша салық салынуы мүмкін.
2. Білікті дивидендтер
IRS анықтамасына сәйкес, білікті дивидендтер:
«2002 жылдан кейінгі салық кезеңдерінде алынған қарапайым дивидендтер таза капиталға қатысты қолданылатын максималды салық ставкасының 5% немесе 20% мөлшеріне бағынады.»
Қысқа айтқанда, білікті дивидендтер АҚШ-тың салық кодексінің белгілі бір критерийлеріне сәйкес келетін дивидендтер болып табылады және сондықтан неғұрлым қолайлы салыққа жатады.
Жеке инвестордың пайдаға салынатын салық ставкасын салық ставкасына салық салудан гөрі, білікті дивидендтер капиталға салынатын салық ставкасы ретінде белгілі, ол қазіргі уақытта ең көп дегенде 20% мөлшерінде салық салынатын болады. АҚШ-тың қарапайым табыс салығының ставкаларын капиталға салынатын салық ставкаларына қарағанда салыстыру үшін төмендегі кестені қараңыз:
| Инвестордың қарапайым табыс салығының ставкасы | Жай дивидендтер мөлшерлемесі | Дивидендтердің сапалы мөлшерлемесі |
| 10% | 10% | 0% |
| 15% | 15% | 0% |
| 25% | 25% | 15% -18,8% * |
| 28% | 28% | 15% -18,8% * |
| 33% | 33% | 15% -18,8% * |
| 35% | 35% | 15% -18,8% * |
| 39,6% | 39,6% | 20% -23,8% * |
* Бұл дивидендтер бойынша нақтырақ салық ставкалары, белгілі бір шекті мәннен асып кеткен жағдайда, егер олар өзгертілген түзетілген Жалпы кіріс (MAGI) болса, онда инвестор мүмкін болатын таза Инвестициялық табыс салығын 3,8% қосу үшін ауқымды көрсетеді. Бұл салық Medicare салыстыру коды ретінде де белгілі.
Дивидендті қарапайым дивидендтерге емес, білікті дивиденд деп есептеу үшін дивидендтер АҚШ корпорациясымен немесе білікті шетелдік корпорациямен төленуі тиіс, ал дивиденд төлейтін акцияларды ұстайтын пай қоры 60 күннен астам уақыт бойы меншікті капиталды ұстап тұруы керек бұрынғы дивидендтер күнінен 60 күн бұрын басталатын 121 күн ішінде (акцияны сатып алушы дивидендтер туралы декларациядан кейінгі бірінші күн келесі дивиденд төлемін алмайды.
Оның орнына сатушы дивиденд алады). Олай болмаған жағдайда, дивиденд салықтың қарапайым салық ставкасы бойынша салық салынатын болады.
3. Капитал пайдасы
Өзара қор үшін капиталдың пайдасы оның холдингтерінде бағалы қағаздарды сатудан түскен табыс болып табылады. Бұл жеке пайданың жеке қорын бастапқыда акцияларға төленгеннен жоғары баға бойынша сатуға болатын болса, сол пайда. Егер өзара қор (қордың инвесторы емес) бір жылдан астам уақыт бойы қауіпсіздікті сақтаған болса, сатудан түсетін пайда ұзақ мерзімді капиталдан түсетін кіріс ретінде қарастырылады, бұл өзара пай қорының акционерлері үшін 20% мөлшерінде салық ставкасы сондай-ақ білікті дивиденд ретінде сол қолайлы салық ставкаларын сақтайды). Екінші жағынан, егер қор бір жылдан аз уақыт ішінде өзара қор қоржынында болса, онда қорды сату арқылы жүзеге асырылатын пайда капиталдан қысқа мерзімді кіріс ретінде қарастырылады және тек қана инвестордың пайдаға салынатын қарапайым салық ставкасы бойынша салық салынатын болады жай дивидендтер ретінде.
Бөлу және өзара қорларды сатып алу стратегиясы
Инвестициялық қорларды сатып алу кезінде қордың бөлінуінің салықтық салдарлары ескерілуі керек. Өзара пай қорын инвестициялауда ең көп жасалынған қате « дивиденд сатып алу » деп аталады, яғни, дивидендтер / капитал құнын бөлу алдында өзара қор акцияларын сатып алу. Дивиденд сатып алғанда, инвестор таратудың ағымдағы салығын төлеуге жауапты болады. Егер сіз салық салынатын шотыңыздағы өзара қорға үлкен біржолғы инвестицияны жоспарласаңыз , сатып алу-дивидендтерді болдырмау үшін қордың бөлу кестесін тексеріп, сәйкесінше сатып алу жоспарын түзетіңіз.