Өзгеретін нарықтық климат инвестициялық портфеліңізге қалай әсер етуі мүмкін
Пайыздық ставкалар өсуде , бұл әдетте өркендеген экономиканың көрінісі. Федералдық резерв экономиканы тез өсуі немесе тұтыну бағаларының индексінің өсуіне жол бермеу үшін пайыздық мөлшерлемелерді көтереді.
Экономикалық кеңеюге қарама-қайшы келу үшін ставкалардың көбеюі әдетте айлар мен жылдар кезеңінде таралады.
Инвесторлар үшін тарифтердің өсуі айтарлықтай портфельдік салдарға ие болуы мүмкін, әсіресе облигацияларды қолдайтын табысты инвесторлар үшін. Облигациялар мен пайыздық мөлшерлемелер кері байланысқа ие; бағамдардың өсуі ұзақ мерзімді кезеңде, облигациялардың бағалары төмендейді. Шығындардың өсу қарқыны облигациялардың кірістілігіне тікелей әсер етуі мүмкін, ұзақ мерзімді облигациялардың өтеу мерзімдері 10 жылдан 30 жылға дейін барынша маңызды әсерін көре алады. Қысқа мерзімді облигациялардың өсу қарқыны төмендеуі мүмкін.
Портфолионның өсу қарқыны кезеңінде басқарылуын білу ықтимал жағымсыз әсерлерді азайтуға көмектеседі.
Пайыздық ставкалар жоғары болған кезде не істеу керек
Қысқа және ұзақ мерзімді перспективада үлкен мөлшерлеме, портфолиттің теңгеріміне айтарлықтай әсер етуі мүмкін. Сондай-ақ, жаяу жүріп келе жатқан сияқты, баланс инвестициялауда табысқа жету үшін маңызды.
Бірінші қадам сіздің портфолионың құрамын түсіну және жеке актив класстарының өсу қарқынынан қалай әсер етуі мүмкін.
Сіздің портфеліңіз қалай құрылымдалғанына байланысты, ол қорларды, облигацияларды, ақшалай инвестицияларды немесе олардың баламаларын және жылжымайтын мүлікті қамтуы мүмкін.
Жалпы айтқанда, өсім қарқыны акциялардың бағасына тікелей байланысты болмайды. Бірақ, ставкалардың жоғарылауы бұрынғысынша акцияларға әсер етуі мүмкін, өйткені жоғары қарқын тұтынушылардың қарызды өтеуге және қарыздарын өтеуге әсер етеді.
Несиелер мен несие карточкалары тарифтердің көтерілуіне байланысты және тұтынушылар қарыздың жоғары деңгейін көтерген кезде қымбатқа түседі, бұл тұтынушылық тауарларға жұмсау керек шығынның мөлшеріне әсер етуі мүмкін. Тұтынушылар аз жұмсаған кезде бұл корпоративтік төменгі сызықтарға тікелей әсер етуі мүмкін. Кірістердің қысқаруы немесе кірістің төмендеуі, өз кезегінде, компания акцияларының жұмысына әсер етуі мүмкін.
Алайда, кейбір қор секторы экономикалық өсімнің күшеюіне байланысты ставкалардың өсуінен пайда көре алады. Қаржы институттары, өнеркәсіптік компаниялар және энергия жеткізушілер сияқты циклдық салалар бағамдардың өсуі кезінде жақсы жұмыс істейді. Бұл жылжымайтын мүлікке инвестициялар жөніндегі тресттерді, коммуналдық қызметтерді, тұтынушыларға арналған қапсырмаларды және телекоммуникацияны қамтитын РОСТ секторы, тарифтер ставкалардың көтерілуіне инвесторлардың назарын аудару керек. Жылжымайтын мүлік, атап айтқанда, активті класс болып табылады, себебі қарқынның өсуі кейбір қарыз алушылар үшін үйден тыс жерлерге қол жеткізу мүмкіндігін тудыруы мүмкін. Сонымен қатар, ставкалардың өсуі жалдау ақысы жоғары болған жағдайда жалдау ақысының жоғарылауы мүмкін.
Облигациялардың өсу қарқынымен байланысты неғұрлым шұғыл теріс әсерін көруге болады. Мысалы, 2017 жылдың қараша айында онжылдықта облигацияларға қатысты ең нашар ай болды.
Бірақ, болашақта облигациялар бойынша ставкалардың өсуі әсерін сақтау маңызды. Зардап шеккендер, салыстыру бойынша, облигациялардан гөрі әлдеқайда волатильді болуы мүмкін. Ұзақ бычь нарығы аюға қараған кезде, облигациялар ұзақ мерзімді перспективада дәйекті табыс әкеледі және портфельдің құбылмалылығына нұқсан келтіре алады. Сайлаудан кейінгі экономикалық көшу немесе жаңа салық заңдары мен тарифтерді енгізу сияқты белгісіздік кезеңдерінде облигациялар түзету мүмкіндігі туралы алаңдаушылық танытқан инвесторлар үшін тартымды болуы мүмкін.
Егер Сіздің портфеліңізде депозиттік сертификаттар, сұйық жинақ шоттары немесе ақша нарығының құралдары сияқты ақша қаражаттары болса, өсім қарқыны сіздің инвестицияларыңыздың жоғары пайдасын білдіреді. Бағаның көтерілуіне байланысты, банктер депозиттік шоттар бойынша сәйкесінше жоғары ставкаларды ұсынады. Әрине, бұл инвестициялардың қайтарылуы қорлармен немесе өзара қорлармен байланысты қайтаруларға қарағанда әлдеқайда төмен, бірақ сіз қормен болатындай дәрежеде тәуекел дәрежесін қабылдамайсыз.
Төменгі сызық
Пайыздық мөлшерлемелерді көтеру кезінде қалай инвестиция салу керектігіне қатысты жауап жеткілікті қарапайым: сіз әрқашан инвестициялау керек сияқты ақша салуға тиіссіз . Бұл сапалы қорлардан, облигациялардан, ақшалай қаражаттардан және олардың баламаларынан тұратын әртараптандырылған портфельді құруды білдіреді, ол нарықтардағы және әлемдік экономиканың өсуі мен төмендеуі арқылы табыс табатын болады. Нарыққа шығуға тырысу немесе тарифтердің қандай бағытта жүретінін болжау - бұл жұмсалған күш. инвесторлардың ең ақылдысы - бұл өздерінің портфолиоларын төмендету және пайыздық мөлшерлемелер мен нарықтық ауытқулар сияқты жоғары әлеуетті көтеру үшін ойластырып басқарады. Әртараптандыру - бұл қысқа немесе ұзақ мерзімді ставкаларға қай жерде болсаңыз да, мұны істеудің ең жақсы жолы.