Дивиденд дегеніміз не?

Жаңа инвесторларға дивидентті анықтау және түсіндіру

Сұрақ: Дивиденд дегеніміз не?

Жауап: Бақытты бизнеске ие болудың ең керемет артықшылықтарының бірі - фирма пайда болған кез-келген пайдадан сіздің үлесіңізден ләззат алу. Сіз жеке отбасылық компания боласыз ба, сіз брокерлік немесе зейнеткерлік есепте ұстап жүрген көпұлтты конгломераттың ішінде сіз ештеңеден немесе акциялардан бастайсыз ба, кәсіпорын сізден шығарған салықтық табыстың бірнеше түрін жібереді чек немесе тікелей депозит, бұл дивиденд деп аталады.

Дивидендтер туралы көбірек білу үшін мына мақалаларды қараңыз:

• Дивидендтер 101 - Дивидендтердің қалай жұмыс істейтіні туралы қысқаша шолу
• Дивидендтерді инвестициялау дегеніміз не?
• Капитал пайдасы емес, жалпы қайтару туралы ойлау
• Дивидендтер, пайыздар және рента байлық жасаудың кілті болып табылады

Сұрақ: Неліктен дивидендтер маңызды?

Жауап: Дивидендтер маңызды, себебі негізгі қаржы теориясы барлық фирмалар дивидендтерді төлеу үшін ғана немесе болашақта, не қандай да бір сәтте тұратынын айтады. (Егер дивиденд төлемеген компания құны құнсызданса, онда инвесторлар белгілі бір сәтте төлеу ақысын төлеуге немесе үшінші тараптың дивидендтерді бір нысанда немесе басқа түрдегі Салық кодексіндегі салықтық тиімділікті жоғарылату және акцерттік үлестірілімдердің көпшілігіне байланысты бұл күндері акцияларды кері сатып алу бағдарламалары ретінде орындалған «артқы есік» дивидендтер түрін қабылдайды.)

Жылдам өсу кезеңдерінде көптеген фирмалар дивиденд төлемейді, орнына жалақы сақтап, оны кеңейту үшін пайдаланады. Меншік иелері директорлар кеңесіне осы саясатты қолдануға мүмкіндік береді, себебі компания үшін қол жетімді мүмкіндіктер жолдағы дивидендтерді айтарлықтай азайтуға әкеледі деп санайды .

Классикалық иллюстрациялар - Starbucks, әлемдегі ең үлкен кофе тізбегі. Онжылдықтар бойы басшылық жаңа пунктердің ашылуына мүмкіндік беретін әрбір тұнды сіңдірді. Америка Құрама Штаттарында орналасу мүмкіндіктері аз, белгілі бір жетілу деңгейіне жетіп, өзінің алғашқы дивидендін жариялады.

Сұрақ: Неліктен көптеген инвесторлар дивидендтерге ұмтылады?

Жауап: Сіздің инвестициялық портфельге қандай ортақ қорлар кіретінін анықтау кезінде дивидендтерге назар аудару бірнеше артықшылықтарды ұсынады.

1. Ақшаны жалған жасау мүмкін емес. Немесе компания сізге ақша жібереді немесе ол жоқ. Ғылыми зерттеулердің ұрпақтары дивидендтер төлейтін фирмаларға арналған «табыстың сапасы» дивидендтер төлемейтіндерден жоғары екенін тағы бір рет дәлелдеді. Уақыт өте келе, бұл дивиденд төлейтін фирмалар дивиденд төлейтін фирмалардан асып түсті.
2. Компанияның акциялары бойынша дивидендтік кірістілік оның астында немесе құнсыздануына байланысты қандай да бір сигнал ретінде қызмет етуі мүмкін.
3. Дивидендтік табыс салық жеңілдігі болып табылады. Көптеген отбасылар дивидендтер салығынан 0% төлей алады. Көптеген отбасылар федералды деңгейде 15% немесе одан аз төлейді. Ең бай америкалықтар федералды деңгейде 23,8% төлейді.
4. Тиісті компанияларда экономикалық құлдырау кезінде тіпті дивидендтерді сақтау мен көбейту тарихтары бар, мұны фискалды дауылдың ортасында иелеріне тамақ, баспанаға және киім-кешекпен пайдалануға мүмкіндік береді. 1800-жылдары құрылған «Hershey» компаниясының бір аңызға айналған көк чипті қабылдаңыз. 2015 жылдың 15 маусымында ол акционерлерге 342-ші дивиденд төлемін бөлді! Бұл 85/1-де бір дивидендті тексеруді жоғалтпайды. Ол 1929 жылы 600 жылдағы ең нашар экономикалық апатқа дейін төлей бастады және әлем құлдырағандай төлеуге құқылы болды. Ол үнемі өзгеріп жатқан әлемге қарамастан дивидендтер төледі; инфляция, дефляция, президенттік әкімшіліктер, президенттік өлтіру, ядролық қарусыздану қаупі және Кубалық зымыран дағдарысы, коммунизмнің құлдырауы, пандемия, террорлық шабуылдар, бумалар, бустер, көпіршіктер, құлдырау, төмен жұмыссыздық, жоғары жұмыссыздық, бірнеше азаматтық құқық қозғалысы, тәртіпсіздіктер, наразылықтар, ай қонуы және өркениеттің басқа да көптеген кезеңдері бар, себебі адамдар әлі күнге дейін шоколадтың дәмін қалады. Соңғы онжылдықта бір дивидендтің мөлшерлемесі акция үшін 0,50 доллардан бір акцияға 2,14 долларға дейін өсіп, 428 пайызға артты.

1. Экономикалық стресстік кезеңдерде дивидендтер дивидендтерді төлейтін компанияларға дейін құлдыраудан сақтайтын қордың астында бір деңгейлі еден қалыптастыруы мүмкін. Дивидендтік қорлар аю нарығында аз құлдырап кетеді . Сонымен қатар, дивидендтер Уортон бизнес мектебінде оқыған математикалық құбылысқа байланысты қорқынышты шығындардан кейін сіздің портфолаңызды қалпына келтіруге қажетті уақыт кезеңін жеделдетеді .

Сұрақ: Дивидендтің бұрынғы күні дегеніміз не? Дивиденд төлеу мерзімі қандай?

Жауап: Компанияның директорлар кеңесі дивидендтер жариялаған кезде, ол сондай-ақ «ескі күн» және «төленетін күн» деп мәлімдейді. Бұрынғы күн - корпорацияның кітаптары қаралатын күн және сол күні акцияларға иелік ететін кез-келген тұлғалар олардың жалпы иелігіне негізделген дивиденд алады.

Егер сіз бұрынғы күнінен кейін қор сатып алсаңыз, алдағы дивидендтер төлемін алмайсыз, сіз кез-келген болашақты күтуіңіз керек. Төленетін күн - дивидендтер иелеріне іс жүзінде жіберілетін күн. Сіз ақша брокерлік шотында, банк шотында немесе қағаз чектерін таңдағанда, ол сізге жіберілетінін көресіз.

Дивидендтер туралы көбірек білу үшін осы мақалаларды қараңыз:

• Бұрынғы дивидендтерді анықтау және түсіндіру: бұрынғы дивидендтердің қалай жұмыс істейтінін түсіну .

Сұрақ: Дивидендтің өсуі инвестор дегеніміз не?

Жауап: Дивидендтерді өсіру инвесторы акцияға абсолюттік дивидендтің өсу қарқыны өте жоғары акцияларды сатып алуға бағытталған. Мысалы, Starbucks-тың бұрынғы талқылануына оралу үшін кофе-гигант дивидендтер 1,4% -ды құрайды. Бұл дивидендтер бойынша кірістіліктің өсуіне байланысты төмендейді (сіз гамбургер титан McDonald's акцияларын сатып алу арқылы сіздің ақшаңыздың 3,6% жинай аласыз). Алайда, Starbucks бұрынғысынша тез дамып келе жатқандықтан, әсіресе шетелдерде, сарапшылар дивидендтерді келесі бес жылда жылына 17,5% мөлшерінде арттыруды күтеді. Бес жылдың соңында кофе тізбегі бұрынғыдан да дамыған бәсекелестерге қарағанда тезірек өсетін болады. Ақыр соңында, онжылдықтың немесе одан да ұзақ уақытқа созылатын ұзақ мерзімді иесі абсолютті дивидендтерді жинай бастайды, алайда бастапқы кездегі табыс басқа мүмкіндіктерге қарағанда төмен.

Дивидендтерді ұлғайту туралы қосымша ақпарат алу үшін осы баптарды қараңыз:

• Дивидендтік өсу стратегиясымен ақша табу
• Дивидендтің өсу қарқыны жоғары дивидендтік акцияға ұшырауы мүмкін
• Дивидендтік өсім акциялары керемет сатып алуға және инвестициялауға мүмкіндік береді
• Дивидендтік өсім акциялары күтпеген пайда әкеле алады

Сұрақ: Дивиденд аристократ деген не?

Жауап: Дивидендтік аристократ - S & P компаниясы 25 жыл немесе одан да ұзақ мерзімге, жыл сайын, әр жыл сайын акцияға шаққандағы дивидендтің көлемін ұлғайтқанын анықтады. Бұл дегеніміз, сіз ешқашан басқа үлес сатып алмаған болсаңыз да, сіз үлкен және үлкен чектерге ие боласыз, себебі сіздің кәсіпорыныңыз сатқан нәрселердің көбісін сатады; балмұздақ, дәмдеуіштер, ағартқыштар, нәресте ұнтағы, реактивті қозғалтқыштар, газдалған сусындар немесе сізде бар. Оны инвестициялық роялти түрі ретінде қарастырыңыз; Sysco, McCormick, Clorox, Johnson & Johnson сияқты корпорациялар.

Сұрақ: Дивидендтерді өтеу Инвесторы дегеніміз не?

Жауап: Дивидендтік кірістілік инвесторы немесе жоғары дивидендтер бойынша инвесторлар жиі аталады, себебі олар дивидендтердің жоғары дивидендтері бар қорларды сатып алуға бағдарланған, олар «қауіпсіз» деп есептеледі, әдетте, пайда немесе ақшалай қаражат. Портфельді басқару мектебіне түсетін біреу AT & T немесе Verizon секілді бизнеске басымдық беріп отырады, ол көбінесе жылына тек бірнеше пайыздық тармақта өсетін 4% -дан 6% дивиденд төлейді. Кең мағынада, бұл стратегия соңғы бірнеше онжылдықтар бойы көптеген пассивтік кірістерге мұқтаж адам үшін тиімдірек, себебі дивидендтерді ұлғайту бойынша қорлар жоғары дивидендтік кірістілік қорларын соқтырады .

Жоғары дивидендтік кірістілік туралы қосымша ақпарат алу үшін келесі баптарды қараңыз:

• Сіздің портфолио үшін ең жоғары дивидендті табысты акцияларды табу
• Дивидендтерді қайтару трафатын қадағалаңыз
• Дивидендтің кірістілігін қалай есептеуге болады

Сұрақ: Қор дивиденті дегеніміз не?

Жауап: «Акцияның дивиденді» туралы естігенде бұл қарапайым ақшалай дивидендтен өзгеше. Бұл компания кейбір қатынастарға негізделген қосымша акцияларды иелерге жібергенде орын алады. Техникалық тұрғыдан алғанда, акциялардың бөлінуі - акция дивидендінің түрі. Дивидендтердің дәстүрлі мағынада табыс түрі емес, көбінесе психологиялық құрал екенін білу маңызды. (Танымал құнды инвестор және Уоррен Баффетт мен Бенджамин Грэмэнің тәлімгері, шамамен бір ғасыр бұрын тұрақты акцияны төлейтін компанияның артықшылықтарынан, әсіресе ол табыс бөлмеген және ақшалай дивиденд төленбесе, акционерлерге бөлінбеген пайданың олардың пайдасына қайта инвестициялануын талап етеді.Компанияны кеңейтуді қалайтындар оны сақтап қалуы мүмкін, алайда олардың көбісі өз көзқарасын бейімдеді, бірақ танымал иллюстрациялардың бірі Tootsie Roll Industries болып табылады, ол акцияны дивиденд төледі және жыл сайын ұрпақ үшін ақшалай дивиденд.)

Сұрақ: Сіздің дивидендтеріңізді қайта қараудың мәні қандай?

Жауап: Сіз дивидендтерді қайтадан жинағанда, демек, сізге ақша жіберіп, сіз өзіңіз үшін қосымша акцияларды сатып алуға жұмсайды. Сіз өзіңіздің брокерлік-брокерлік фирмаңызды сіз үшін жасай аласыз немесе сіз дивидендтерді қайта инвестициялау бағдарламасына немесе DRIP-ге тіркеле аласыз.

Дивидендтерді қайта инвестициялау туралы көбірек білу үшін мына мақалаларды қараңыз:

• Дивидендтерді қайта инвестициялау және дивидендтерді қайта инвестициялау емес
• Әрқашан дивидендтерді қайтадан төлеңіздер!

Сұрақ: Дивидендтерді қайта инвестициялау бағдарламасы дегеніміз не?

Жауап: ҚҰРЫЛЫП - жеке тұлғаларға және кейбір жағдайларда корпорацияларға немесе коммерциялық емес заңды тұлғаларға акциялардың акцияларын тікелей компаниядан сатып алуға мүмкіндік беретін компанияның демеушілік жоспары. DRIP-ді трансфер-агенттер басқарады және көбінесе сауда-әкімшілік шығындарды жеңілдетеді (және бірнеше жағдайда, тікелей емес).

Қазіргі әлемдегі мысал: Exxon Mobil қазіргі уақытта DRIP-ге тіркелетін инвесторларға айына $ 50-ні төмендетуге, бақылау немесе жинақ шотынан ай сайын автоматты түрде ақша алуға және алдын ала белгіленген күндерде акцияларды сатып алуға мүмкіндік береді. Бұл қызметтер үшін іс жүзінде ештеңе жоқ. Комиссия, комиссиясыз, жыл сайынғы шығындар болмайды. Бұл компанияға пайда әкеледі, өйткені ол бизнеске тек күн, апта немесе тіпті жылдар емес, онжылдықтар бойы дұрыс нәрсеге назар аударуға мүмкіндік береді.

• Дивидендтерді қайта қараудың себептері немесе DRIP-тің жоспарлары
• Дивидендті қайта инвестициялау жоспарлары немесе DRIP-лер сіздің Portfolio-ң ең жақсы досы бола алады

Сұрақ: Дивидендтер туралы қайдан білуге ​​болады?

Жауап: Дивидендтер мен дивидендтерді инвестициялау туралы жазған ең танымал мақалалардың кейбірін осы анықтамалық бетте табуға болады , ол қысқа реферат ұсынады. Бұған қоса, сіз компанияның дивиденд төлеуін қалай анықтайтынын білгіңіз келуі мүмкін.