Ең байырғы және ең танымал инвестициялық әдістердің біріне басшы нұсқаулығы
Тәжірибеші маманның айырмашылығы болса да, дивидендтерді ұлғайтудың көзқарасы төмендегілердің кейбір тіркесімін қамтиды:
- Жыл сайын дивидендтерді инфляция деңгейінен асатын немесе айтарлықтай мөлшерде арттыратын ірі компаниялар жинағын құру.
- Ұзақ уақыт бойы, кейде онжылдықтардан кейін, кейінге қалдырылған салықтардың артықшылығын пайдаланып, өздеріңіз үшін жұмыс істеуге мүмкіндік беретін, яғни сіздің отбасыңыз үшін дивидендтердің көбеюі.
- Дивидендтік ағын экономиканың бір саласына, мысалы, мұнай, банк немесе тау-кен өндірісі сияқты, әр түрлі салалар мен секторлар бойынша әртараптандыру.
- Дивидендтерді өсірудің нақты деңгейдегі берешектің жоғары деңгейімен қаржыландырылуын қамтамасыз ету, әрқашан кеңейтетін қарыз емес.
- Әр түрлі елдердегі қорлардың жиынтығына ие болу үшін бірыңғай үкіметке сенімін төмендету үшін бірнеше валюталарда дивидендтерді жинай аласыз.
Егер сіз жақсы дивидендтерді өсіру қорының қалай көрінетініне көз жеткізсеңіз, Швейцарияның азық-түлік алыпты Nestle-ге қараңыз, ол акцияға шаққанда 0,10 CHF-ден акцияға шаққандағы дивиденд көлемін соңғы акцияға 2,30 млн. Онжылдықтар. Алғашқы сатып алудан тыс бірде-бір акцияны ешқашан сатып алмаған инвесторға оған кофе, шай, шоколад, мұздатылған пицца, балмұздақ, баланың формуласы, дәнді дақылдар, жарқыраған, көкөніс қоспасы, су, және мысық тағамдары Жердегі барлық дерлік елдерде сатылады.
Көруге болатын тамаша көрініс. Бұл Nestle-дің әрдайым нағыз сатып алушысы болып отырған себептердің бірі және күтпеген жағдайлар болмаған жағдайда, күйеуіммен мен мен біздің балаларымыздың балаларына оларды сатуды жүзеге асыруға тыйым салатын траст қоры арқылы бірте-бірте кететінін күтудемін.
Дивидендтерді ұлғайтудың бірнеше инвесторларын қызықтыратын мәселелерді талқылау үшін бірнеше сәтке созайық.
Таза қазiргi құнды дивидендтердiң ең үлкен ағынына көшу
Екі түрлі қор сатып алудың арасында таңдау бар екенін елестетіп көріңіз. Өзіңіздің инвестициялық портфеліңізге қайсысын таңдайсыз?
- А акциялары дивидендтік кірістілікке ие 3.00%. Директорлар кеңесі тарихи дивидендтерді жылына 5% -ға ұлғайтты және дивиденттерді төлеу коэффициенті қазіргі уақытта 60% -ды құрайды.
- B корпусы дивидендтік кірістілікке 0,50% тиесілі. Компания соңғы 5 жыл ішінде сұйылтылған EPS-дегі 20% + секірулер жиі кездейсоқ емес. Дивиденд әрдайым сәйкес келеді. Қазіргі уақытта қордың дивидендтер төлеу коэффициенті 10% құрайды.
Егер сіз дивидендтерді ұлғайтудың инвестициялық стратегиясын ұстансаңыз, сіз B қорын таңдауды жоспарлап отырсыз, бәрі тең. Қарсы интуитивті болып көрінуі мүмкін, бірақ өсуі ұзақ жеткілікті ұзақ уақыт бойы сақталуы мүмкін болған жағдайда, A қорымен салыстырғанда, иелік ету арқылы үлкен дивидендтік чектерді толтыруға болады.
Табыстардың өсуі және пайдадан басқа дивидендтің ұлғаюы сияқты, кірістің құнын төмендете бастаған компанияны басып оздырады. Негізгі бизнес толық потенциалға жететін және жыл сайын пайда болған артықшылықтың көп бөлігі ақылмен қайта инвестицияланбайды. Осы сәтте келгенде, акционердің мейірімді басшылығы , артықшылығын ақша иелеріне қайтарады және ақша қаражатын дивидендтер түрінде немесе акцияларды кері сатып алу арқылы есікке жібереді.
Тарихи тұрғыдан McDonald's және Wal-Mart сияқты бизнестер тамаша мысалдармен қамтамасыз етеді. Алғашқы жылдары, осы фирмалар АҚШ-та (кейінірек әлемде) жүріп бара жатқанда, дивидендтердің кірістілігі өте жоғары емес еді. Дегенмен, акцияны сатып алған болсаңыз, нақты мерзімге байланысты сіз 5-8 жыл ішінде өзіңіздің шығындарыңыздың негізінде өте майлы дивидендтерді жинай аласыз.
Егер сіз газетті 1970-шы жж. Немесе 1980-жылдарда қайта ашқан болсаңыз, тек қана биржалық баға белгілеуін тексеріп отырсаңыз, сіз осы маңызды шындықты жіберіп алмас едік, ешқашан фирмаңызды сатып алмайсыз, өйткені олар біртіндеп дамып келе жатқан көгілдір фишкалар қорлар .
Өсуі жақсы жұмыс жасау ортасы (және қауіпсіздік шаралары)
Сіз қай түнде жақсы ұйықтауға мүмкіндік береді: бүгінгі күні сізге аз мөлшерде дивиденд төлеуге мүмкіндік беретін компанияға ие боласыз, бірақ әр жыл өткен сайын жоғары сатылымдар мен кірістерді немесе бүгін сіздерге үлкен дивиденд төлейтін және баяу, мүмкін, елеулі , оның негізгі бизнесінің төмендеуі? Егер Сіз табысты кәсіпорында қосымша қорғаныс деңгейі бар деп ойласаңыз, онда бұл инвестициялау стратегиясын қарастырғыңыз келуі мүмкін.
Мұндай көзқараста кейбір даналық бар. Америка Құрама Штаттарында, әсіресе, директорлар кеңесі дивидендтерді жоғарылату мүмкін болмаса, олар бұрылуға және оны қысқартуға тура келетініне сенеді. Осылайша, акцияға шаққандағы дивиденд мөлшерлемесінің артуы жиі пайдалар мен шығындар туралы есептің ең жақын қол жетімділігіне ие адамдардан сенім дауысын білдіреді. Бұл мінсіз емес, тіпті осындай беделді лауазымға сайлану үшін жеткілікті біліктілігі бар ерлер мен әйелдер тіпті өз мүдделерін қанағаттандыратын болса, өзін алдаудан қорықпайды, бірақ бұл жаман көрсеткіш жиірек емес.
Өзіңіздің акцияларыңызды сатпай-ақ, еркін, жұмсақ пішінді синтетикалық стоп
Тоқтату тәртібі - сіздің қор биржасында пайда табу үшін брокерлік фирмаға кіруге болатын транзакция түрі. Акциялардың бағасы жоғары болған сайын, акциялардың бағасы белгілі бір сомаға немесе белгілі бір пайызға тиесілі болса, сіздің акцияларыңыз жойылғанша , артынан тоқтату тәртібі өзін-өзі реттейді. Мен осы сілтемеде түсіндіргенімдей:
Бір акцияға $ 50-ден Херсейдің 500 акциясын сатып алғаныңызды елестетіп көріңіз. Ағымдағы баға - $ 57. Сіз бір акцияға кем дегенде $ 5 мөлшерінде кірістіргіңіз келеді, бірақ одан әрі ұлғайтудан үміттеніп, акцияларды ұстап қалуды жалғастырғыңыз келеді. Мақсатыңызға жету үшін бір акцияға $ 2 болатын тоқтата тұру құны бар тоқтау тәртібін орнатуға болады.
Практикалық тұрғыда, мына нәрсе болады: Сіздің тапсырысыңыз брокердің кітаптарында отырады және Hershey-дің қарапайым акцияларының бағасының өсуіне қарай автоматты түрде жоғары қарай реттеледі. Сіздің брокер Сіздің брокер HSY сатуға біледі, егер бағасы төмендейді 55 $ (57 $ ағымдағы нарықтық бағасы - $ 2 тоқтату тоқтату шығыны = $ 55 сату бағасы).
Әрбір акция үшін Херсейдің тұрақты өсіп келе жатқанын елестетіп көріңіз. Енді сізді тоқтату тәртібі автоматты түрде қарқынмен жүріп, $ 60 сатылым бағасымен ($ 62 акцияның құны - $ 2 трюк тоқтату құны = акцияға бір акция үшін 60 доллар) нарықтық тәртіпті түрлендіреді. Егер қандай да бір жағдай орын алса немесе сауда-саттықтың кенеттен төмендеуі болмаса (мысалы, акция акция үшін $ 62-ден тікелей акцияға $ 40 дейін, дұрыс жағдайда 60 доллардан өтпесе, акцияға $ 10 мөлшерінде капиталдың өсімін қамтамасыз етуі тиіс; көптеген жаңа инвесторлардан айырылған).
Дивидендтік қорлардың дивидендтік кірістіліктің үлесі бойынша жұмсақ еден қалыптастыратын бірегей артықшылығы бар. Дивидендті қауіпсіз деп есептейтіндіктен, бұл абсолютті емес, бірақ дивидендтерді азайтуға немесе азайтуға мүмкіндік болмайды, яғни дивидендтердің кірістілігі соншалықты банктердің депозиттері, ақша нарығы немесе облигациялардан алынуы мүмкін нәрселерге қарағанда, инвесторлар нарыққа шығуға бейімділігі бар және кірістің төмендеуін тоқтатып, пайда табыстарды пайдаланады. Мысалы, егер сіз энергетикалық талдаушы болсаңыз және оның дивидендін кесу мүмкіндігін білсеңіз, онда өте төмен, алайда дивиденд 8 пайызға дейін төмендеді , бұл сізді әлдеқайда аз, және сіз сияқты адамдар, отыруға және үлестеріне 20% кіретін нүктеге түседі. Осы тармаққа қол жеткізгенге дейін, сіз, сіздің клиенттеріңіз, жұмыс беруші, сіздің отбасыңыз және айналаңыздағы барлық адамдар, экономика туралы білетіндер чек кітапшаға жетіп, сатып алуды бастайды.
Егер сіз осы құбылыс туралы көбірек білгіңіз келсе, мен тақырыбында Дивидендтерді төлеу акциялары неліктен Bear Markets-та құлап кетуге шақыратын мақалада кеңейтілемін.
Төменгі салықтарға әкеліп соқтыратындықтан, сіздің еншіссіз кірістеріңізді сақтаңыз
Соңғы дивидендтерге салынатын салықтың өсуі кейбір кіріс инвесторларға қатты әсер еткенімен, федералды деңгейде дивидендтердің ең тиімді мөлшерлемесін 15 пайыздан 23,8 пайызға дейін көтерді, дивидендтерді өсіру қорларынан алынған пассивтік кіріс көптеген қалталарға қарағанда ақшаның көп болуына әкелді салыстырмалы инвестициялық активтер. Бұл әдеттегі пайыздық мөлшерлеме ортасында жинақ өнімдеріне арналған тарифтер тартымды болған кезде, мысалы, корпоративтік облигациялардан, депозиттік сертификаттардан, ақша нарығының шоттарынан, ақша нарығының қорларынан , жинақ шоттарынан, шоттарды тексеруден, алтын, күміс сатудан түсетін пайдадан, дивидендтерді ұлғайту қорынан $ 1-ге дейінгі табыс бойынша тарихи салықтан кейінгі кірісті салыстыру , басқа да тауарлар немесе коллекциялар, зейнетақы төлемдері және т.б.
Ең бастысы, қарапайым, салық салынатын брокерлік шоттардағы акциялардың акциялары сіз өлгенде және оларды мұрагерлеріңізге қалдырғанда қомақты құнға негізделеді. Егер сіз $ 10,000 құнды Starbucks-ді өзінің IPO-да сатып алған болсаңыз және $ 750,000 + -ке шығып кеткен болсаңыз, онда сіз өтіп кеткен кезде ғана сіздің балаларыңыз мұраға салықты (егер мүлік салығы бойынша шектеулерге ие болсаңыз) алады, Федералды және мемлекеттік билік органдары оларға 750 мың доллар төлегендей болып көрінеді. Яғни, егер олар 750 мың долларға сатса, онда олар капиталдың пайдасы жоқ.