Жаңадан бастағандарға дивидендтерді инвестициялауға қысқаша кіріспе
Негіздері: қауіпсіздікті іздейміз
Жақсы дивидендтік инвесторлар дивиденд қауіпсіздігін іздейді. Бұл негізінен дивидендтерді жабу коэффициенті бойынша өлшенеді. Егер компания 100 миллион доллар табыс тапса және дивидендтерді 30 миллион доллар төлесе, дивиденд мөлшері дивидендтерді 90 миллион доллар төлегеннен гөрі, дивидендтердің қауіпсіз болуы мүмкін.
Соңғы жағдайда, егер пайда 10 пайызға азайса, басқаруды пайдалану үшін ешқандай жастығы болмайды. Жалпы ереже ретінде, дивидендтік инвесторлар дивиденд ретінде төленген пайдадың 60 пайыздан астамын көргісі келмейді.
Дивидендтердің қауіпсіздігін қарастырғанда, дивидендтерді төмен төлеу коэффициенті арқылы жалғандық сезіміне ұшырамаңыз. Бір атақты инвестордың айтуынша, Нью-Орлеандағы бірегей электр станциясын талдайсыз, сандардың қаншалықты жақсы екендігі маңызды емес, себебі географиялық қауіп төндіреді.
Қатты, төмен ықтималдығы бар дауылдың барлығы оңға соқты.
Тұрақты табысы және ақша ағыны бар компанияларды іздеңіз. Дивидендтерді жабуға келетін ақшаның қаншалықты тұрақты болғаны, төлеудің жоғары коэффициенті өте үлкен алаңдаушылық туғызбастан болуы мүмкін.
Жоғары дивидендтік кірістілікке немесе жоғары дивидендтің өсу қарқынына назар аударыңыз
Жақсы дивидендтік инвесторлар жоғары дивидендтік кірістілік тәсіліне немесе жоғары дивидендтің өсу қарқынының стратегиясына назар аударады.
Екеуі де әр түрлі портфолдарда әртүрлі рөлдерді атқарады және олардың сәйкесіншілері бар.
Жоғары дивидендтік кірістілік стратегиясы қазіргі уақытта үлкен ақшалай табысқа әкеледі, көбінесе дивидендтерді төлеу үшін елеулі қосымша ақшалай ағымдары бар баяу өсіп келе жатқан компаниялардан.
Дивидендтердің жоғары өсу қарқынын ескере отырып, стратегиясы бар инвесторлар қазіргі уақытта компанияларда акцияларды сатып алатын еді, бірақ қазіргі уақытта бес немесе он жыл ішінде акциялардың абсолюттік долларлары жинақталған бірдей мөлшерде, не жоғары дивиденттік кірістіліктің баламалы әдісі арқылы алынған еді.
Мысалы, Walmart, Inc. компаниясын кеңейту кезеңінде, ол дивидендтік кірістілік өте аз көрінгенімен, бағадан жоғары табыс деңгейіне ие болды . Дегенмен жаңа дүкендер соншалықты жылдам ашылып, акцияға шаққандағы дивиденд мөлшері тез артады, себебі пайда мен сатылым позициясы сізді дивидендтік миллионерге айналдырды .
Сирек жағдайларда, кейде сіз жоғары дивидендтердің жоғары кірістілігі бар компаниялар мен табысты экономикадағы дивидендтердің өсу қарқыны туралы сөзсіз. Мұндай жағдайлар орын алған кезде, олар тәуекелсіз болмаса да, олар болашақ пассивті табыстың елеулі әлсіреу мүмкіндігіне ие.
Дивидендтің кірістілік кірісінің мысалы
Егер акция 1 доллар мөлшерінде дивиденд төлесе, сіз акцияларды 20 долларға сатып алсаңыз, онда акциялардың дивидендтік кірістілігі 5 пайызға тең болады, өйткені бұл сіздің ақшаңызды табатын баламалы пайыздық мөлшерлемесі [$ 1 акцияға бөлінген $ 20 акция бағасы =. 05 немесе 5 пайыз). Осы сценарийде, егер сіз дивидендтердің 5 пайыздық мөлшерлемесімен дивидендтік қорларға $ 1,000,000 инвестицияласаңыз, сіз дивидендтік кіріс бойынша $ 50,000
Дивидендтік кіріс және маржиналдық шоттар
Егер сіз дивидендтік қорларға инвестиция жасасаңыз, «білікті» деп белгіленген дивидендтерді іздеңіз. Егер сіз дивидендтік табысты іздестіру кезінде дивидендтік акцияларды сатсаңыз, сіз салықтық жеңілдіктің жоғалуы мүмкін. Дивидендтердің дивидендтік ставкаларының ұзақ уақыт кезеңі ішінде, әдетте 60 күн немесе одан да ұзақ уақыт бойы сақталған, дивидендтердің төменгі ставкаларының пайдасын алады.
Егер сіз дивидендтерді төлеу үшін дивидендтік акциялар сатып алсаңыз және оларды тез сатқыңыз келсе, дивидендтер бойынша тұрақты салық мөлшерлемесін төлеуге тура келеді.
Егер сіз ақша есепшотының орнына маржиналдық есепшот арқылы қаражат салсаңыз , сіздің брокеріңіз өзіңізге тиесілі акцияға ие болады және оларды акцияға қысқартқысы келетін трейдерлерге береді. Сіз өзіңіздің есептік жазбаңызда ұстаған акцияны сіз білместен сататын осы трейдерлер Сізге өзіңізді жіберген кез-келген дивидендтерді төлеуге жауап береді, себебі сіз қазіргі уақытта акцияларды шынымен ұстамаңыз.
Ақшасы олардың қысқа позицияларын ашық қалдырғанша, олардың шотынан шығады және сіз нақты дивидендтерден түскен пайдаға тең депозит аласыз. Қолма-қол ақшалай қаражат дивидендтер бойынша кіріс емес болғандықтан, оны дивидендтер бойынша білікті табыстар ретінде қарастыруға болмайды. Төмен дивидендтік салық ставкасын төлеудің орнына, сіздің жеке табыс салығы мөлшерлемесін төлеуге тура келеді.
Дивидендті инвестициялауды қалайтын инвесторлар
Консервативті инвесторлар дивидендтерді инвестициялауды қалайды, өйткені класс ретінде дивидендтік қорлар уақыт өте әлдеқайда жақсы екенін дәлелдейді. Кейбір теориялар дивидендтік саясатты басқаратын компанияларды сатып алуда және капитал бөлу саясаттарында селективті болуы үшін, әдеттегідей жақсы қайтаруға алып келетіндігін айтады.