Ашылатын брокерлік шоттардың түрлерін түсіну
Кассалық шоттар
Ақша шоттары брокер немесе қаржы мекемесінен ақшаны қарызға алуға ( маржа бойынша сауда жасауға ) рұқсат бермейді.
Кез-келген сауда-саттық толығымен төленуі тиіс, қолма-қол ақшамен есеп айырысу мерзімі. Бұл сауда-саттықты жиірек орналастыру мүмкіндігін шектеудің практикалық әсері бар, себебі қолма-қол ақшасыз қаражат болмауы мүмкін және сатып алу тапсырысын орналастыру қажет болған кезде есептік жазбаңызда қолдануға дайын. Сонымен қатар, сатылымнан түскен ақшаны алу үшін есеп айырысуды күту қажет. Ақша шотында ұсталатын акциялар қысқа сатушыларға берілмейді. Шекарасыз борышынсыз, бағалы қағаздарды кассалық шотта ұстайтын инвесторлар ешқашан шоттағы маржа қоңырауына ұшырамайды және олар реципиотация немесе гиперправитация туралы алаңдамайды. Ақшалай есепшоттар қысқа мерзімде болмайды. Опциондармен айналысу кезінде ақша шоттары анағұрлым консервативті түрде әрекет етуі керек (мысалы, жазылған кез келген қоңыраулар толығымен қамтылуға тиіс және жазылған кез-келген жазбалар жаттығу жағдайында ақша қорымен толық қамтамасыз етілуі керек және т.б.)
Маржиналдық шоттар
Маржалық есепшоттар сіздің брокерден ақша қаражатын қарызға алудың ыңғайлылығын немесе айналым қаражатын ағынының ыңғайлылығына немесе сауда айналымын реттеуге немесе айналымдағы капиталды қажет ететін нақты де несие желісін жасауға мүмкіндік береді. Сіздің білместігіңізше, маржа есептік жазбаңызда ұсталатын бағалы қағаздар брокерге қосымша табыс алу үшін қысқа сатушыларға берілуі мүмкін.
Белгілі бір жағдайларда, егер бұл орын алса және қысқа сатушылар дивидендтерді алуға құқығыңыз болса, сіз дивидендтерді «салық салынатын мөлшерлемені төмендете отырып» «дивидендтер ретінде» талап етуге құқығыңыз жоқ, бұл. Бұл сіздің брокеріңіз өз пайдаңыз туралы есепте өзіңіздің есебіңізге көбірек пайда табуға тырысқандықтан, сіз төлеген едік, іс жүзінде екі еселенген салық мөлшерлемесін төлеуге әкелуі мүмкін. Сонымен қатар, сіз реципиотация немесе гиперправительства тәуекеліне ұшырауыңыз мүмкін.
Кассалық шоттар бойынша сауда-саттыққа қойылатын талаптар
Сауда-саттық акциялары , облигациялар, опциондар немесе «қалыпты тәсілмен есеп айырысу» деп аталатын қазынашылық бағалы қағаздар сізге мынадай ақшаны (егер сіз сатып алсаңыз) немесе активтерді (егер сіз сатсаңыз) келесі күннен кейін сауда күнінің өзі. Бұл көбінесе «T + [мұнда күндер санын енгізіңіз]» деп көрсетіледі.
Бағалы қағаздармен және биржалар жөніндегі комиссияның немесе ӘКК-нің айтуынша, көптеген жылдар бойы Т + 5 кестесінің типтік есеп айырысу кестесі болды. Алайда, он жыл бұрын, ақшаны есепке алу бойынша ағымдағы есеп айырысу талаптары енгізілді. Олар келесідей:
- Жай акциялар = T + 3
- Корпоративтік облигациялар = T + 3
- Параметрлер (Қоңыраулар мен түймелер) = T + 1
- АҚШ қазынашылық вексельдері, облигациялары және ескертулері = T + 1
FINRA мәліметіне сәйкес, «Федералдық резервтік кеңестің T және SEC Ережесі 15c3-3 ережесі брокерлік-дилерлердің бағалы қағаздармен мәміле жасағаны үшін дереу төлемеген жағдайда, оларды брокер-дилерлердің несиелендіру мүмкіндігін қарастырады». Бұл сауда-саттықты реттеуді тиімді Т + 5-ке дейін ұзартуға мүмкіндік береді. Ерекше ретте, Т ережесінде, егер жетіспеушіліктің құны 1000 доллардан асатын болса, брокер өз таңдауын жасайды: босатуға немесе босатуға өтініш беруге реттеушілерден. ӘКК 15c3-3-ережесінде, ұзақ мерзімді кепілдік (егер біреуі сатылмаған болса) реттеліп болғаннан кейін 10 жұмыс күні ішінде жеткізілмеген болса, брокер тапсырыс берушінің ауыстыру бағалы қағаздарын сатып алуға немесе реттеушілерден босату туралы өтініш беруі керек.
Сіздің брокер сізге қажетті ақшалай қаражаттарды немесе құнды қағаздарды шығармасаңыз да, сауданы реттеуге жауапты болғандықтан, ол сізді айыппұл салу құқығына ие, сондай-ақ, егер өз мүддесін қорғау үшін басқа да түзету шараларын қолданса, сіз қаржылық міндеттемелеріңізді орындамайсыз. Сіз қарапайым акциялардың акциялары үшін сатып алу тапсырысына кіргеніңізді елестетіп көріңіз, бірақ сауда-саттыққа кеткен кезде олар үшін ақшалай қаражат жинаған жоқ. Брокер оны өз қалтасынан шығару керек еді, содан кейін өз қаражатын қалпына келтіру үшін акцияларды сатуға шешім қабылдады. Егер акциялардың бағасы біршама төмендесе, онда ол сізден кейін нарықтық құнның қозғалысы нәтижесінде мәміле бойынша жоғалтылған сомаға қарай кетуі мүмкін. Бұл сізді елеулі шығындарға әкелуі мүмкін.
Егер сіз сауда-саттықты кассадағы шотыңызда бірнеше мәрте шеше алмасаңыз, сіздің брокеріңіз сіздің есептік жазбаңызды жабуы және фирмамен бизнес жүргізуден бас тартуы мүмкін. Сонымен қатар, егер сіз сатылым процесінде пайда болған өзгермелі акциялармен акцияларды сатып алатын нүктеге тым тез сауда жасасаңыз, сіз Трафикті Т бұзу деп аталатын соқтығысуға болады, бұл Сіздің есептік жазбаңыздың 90 күн ішінде мұздатуына әкеледі.