Облигациялардың пайыздық ставкасын төмендету
Бұрынғы инвестициялық салымдардан бас тартпас бұрын, осы ереженің не екенін және оның өткен кезеңде неге мағынасы бар екенін қарастырайық. Жоғарыда қысқаша айтылғандай, бұл параграфтың ережелерінде сіздің облигацияларыңыздың пайызы сіздің жасыңызға сәйкес келуі керек.
Бұл теорияның идеясы дұрыс. Облигациялар акцияларға қарағанда әлдеқайда тұрақты және әлдеқайда қауіпті деп есептеледі және ереже портфолиосы сіз жасыңыз және зейнетке шығуыңызға жақын болғандықтан, облигациялармен ауыр болуға тиіс. Бұл мүлдем дұрыс. Көптеген жағдайларда сіз зейнеткерлікке жақындаған кезде портфолиоға қосымша облигацияларды қосасыз. Егер сіз мақсатты мерзімдегі өзара қорға инвестиция салсаңыз, онда сіздің инвестицияларыңыз осы мақсатта басқарылады, және қордағы инвестицияларыңыз баяу уақыт өткеннен кейін акциялардан облигацияларға ауысады.
Осыған байланысты, ережемен қандай қателік бар? Уақыт мағынасы жоқ. Біз бұрыннан бері ұзақ өмір сүріп келе жатырмыз, ал жасқа шаққандағы кірістілікке салынған инвестицияларға көшу аз және аз мағынаға ие болады.
20-шы жж. Ортасында біреу портфолиодағы кейбір облигацияларға ие болуы керек, бірақ олардың пайызы олардың активтерінің төрттен бірінен аз болуы керек. 30-шы, 40-шы және 50-ші жылдарда да дәл осылай.
Тіпті 50 жаста болса да, адамдардың көпшілігі оны аяқтағанға дейін кемінде 15-20 жыл жұмыс істеуді жоспарлап отыр. АҚШ-тағы қазіргі зейнеткерлік жастың орташа жасы 63 жаста , бірақ бұл орналасу мен қаржылық қажеттіліктерге байланысты өзгеруі мүмкін.
Он жылдан астам уақыт бұрын зейнетақыға жұмсалатын қаражаттың ақшасын енгізуді бастау қажет болғанда, олар облигациялардың кем дегенде 50 пайызын құрауы керек пе? Тағы да, мүмкін емес.
Сіз зейнеткерлікке шыққанға дейін сізге көп облигацияларды және көп акцияларды иеленуіңіз керек
Біз ұзақ өмір сүріп жатқандықтан, сіз әлі де жас және жұмыс істеп жатқан кезде өте көп байланыстардан аулақ болуыңыз керек . Пенсияға шыққаныңыздан он жылдан аз уақыттан кейін, яғни портфолиодағы облигацияларды орналастыру туралы агрессивті болудың уақыты. Бұған дейін, сіз өзіңізге инвестициялардың қайтарылуына үлкен шығын келтіре аласыз.
Ең танымал облигациялар қорларының бірі Vanguard Total облигациялар нарығының индексі қоры (VBMFX) болып табылады. Осы қордың орташа жылдық өнімділігі соңғы он жылда 2 пайыздан 4 пайызға дейін жетеді. Қордың Vanguard 500 Index Fund (VFINX) қоры, екінші жағынан, сол кезеңде 9 пайыздан 14 пайызға дейін артқан. Байланыстың ауыр инвесторы сол уақытта көкжиектен үлкен жоғалуы мүмкін еді. Қорлар қауіпті болғанымен, олар облигациялардан гөрі ұзақ уақыт бойы жақсы жұмыс істейді.
Мақсатыңызға сәйкестендіру үшін өзіңіздің облигацияларды құрыңыз
Сіз өзіңіздің алпысыншы және одан кейінгі жетістіктеріңізге жеткенде, сіздің инвестицияларыңызды тапқанға дейін сізде әлдеқайда қысқа мерзім бар. Алтын жылдарыңыздың жанында сіз нарықтың құлдырауынан қалпына келтіру үшін міндетті түрде ондаған немесе онша міндетті емессіз.
Бұл облигацияларды инвестициялауға болатын уақыт.
Бірақ зейнеткерлікке шықпас бұрын он жыл немесе одан көп уақыт бұрын жас инвестор болғандықтан, облигацияларға тым көп ақша салудың қажеті жоқ. Атап айтқанда, 20, 30, 40-шы жылдардағы жас инвесторлар үшін бұл ереже ағымдағы кітаптарда емес, тарих кітаптарында болуы керек.
Әркімнің инвестициялық мақсаттары әртүрлі , әрқайсысы тәуекелге төзімділік деңгейіне ие. Тәуекелге төзімділік пен мақсаттарға сай келетін тәтті жерді табу сіздің облигациялар нарығындағы портфелің қай пайызына жататындығын шешуге көмектеседі. Көптеген инвесторлар әлі күнге дейін толық уақытты жұмыс істейді, бұл саныңыз сіздің жасыңыздан әлдеқайда төмен болады.