Акциялар немесе облигациялар? Міне, қаражатты бөліп алудың бірнеше жолы бар.
Көптеген адамдар үшін бұл инвестициялау өмірге арналған көзқараста болуға көмектеседі, және сіздің уақытыңыз - өмір ұзақтығы.
Ұзақ мерзімді көзқарастар қабылдау кезінде, сіздің инвестициялардың қандай пайыздық үлесі облигацияларға және облигацияларға қатысты болу керектігін анықтау үшін стратегиялық активтерді бөлу деп аталатын нәрсені пайдалануға болады.
Стратегиялық активтерді бөлу әдісімен сіз әр түрлі актив класстарының кірістілігінің және құбылмалылық деңгейінің (тәуекелдің қысқа мерзімді өсуі мен төмендеуімен өлшенген) тарихи өлшемдеріне негізделген инвестициялық қоспаңызды таңдайсыз. Мысалы, бұрынғы қорларда облигациялардан (15+ жыл сияқты ұзақ уақыт кезеңдерінде өлшенген кезде), бірақ қысқа мерзімді болашақта көп құбылмалылыққа қарағанда, кірістілік деңгейі жоғары болды.
Төменде келтірілген төрт үлгілік үлгі стратегиялық тұрғыдан негізделген - ұзақ мерзімді кезеңде (15+ жыл) нәтижеге көз жеткізгеніңізді білдіреді. Өмірді инвестициялағанда, күнделікті, апта сайын, ай сайын, тіпті жыл сайынғы табыстарды қарау арқылы табысқа жете алмайсыз; оның орнына бірнеше жыл уақыттары бойынша нәтижелерге қарасаңыз болады.
Ультра агрессивті бөлу: 100% акциялар
Егер сіздің мақсатыңыз 9% немесе одан артық қайтаруға жету болса, онда қоржыныңыздың 100% -ын қорларға бөлгіңіз келеді.
Бір сәтте сіздің портфолио -30% төмендейтін күнтізбелік тоқсанды көре аласыз, ал тіпті портфолио -60% төмендейтін күнтізбелік жыл болады. Бұл әр 10 000 АҚШ долларына инвестицияланған; құны 4000 долларға дейін төмендеуі мүмкін. Көптеген, көптеген жылдар бойы тарихи кезеңдерде (уақыттың 28% -ы болған) оң жылдармен (уақыттың шамамен 72% -ы орын алған) өтелуі керек.
Орташа агрессивті бөлу: 80% акциялар, 20% облигациялар
Егер сіз 8% немесе одан да көп қайтарымдылық мөлшерлемесін бағыттағыңыз келсе, қоржыныңыздың 80% акцияларға және 20% ақшаға және облигацияларға аударғыңыз келеді. Бір сәтте портфолио -20% -ке дейін төмендейтін бір күнтізбелік тоқсанды, ал тіпті сіздің портфолио -40% төмендейтін күнтізбелік жылды күтуіңіз керек. Бұл әр 10 000 АҚШ долларына инвестицияланған; құны 6000 долларға дейін төмендеуі мүмкін. Жылына бір рет осы түрдегі бөлуді қайта теңестіру керек .
Орташа өсу қарқыны: 60% акциялар, 40% облигациялар
Егер сіз 7% немесе одан да көп қайтарымдылық мөлшерлемесін бағыттағыңыз келсе, қоржыныңыздың 60% -ын акцияларға, ал 40% -ы қолма-қол ақшаға және облигацияларға орналастырғыңыз келеді. Сіз қандай да бір сәтте бір күнтізбелік тоқсан және сіздің портфолио -20% мәнде төмен болатын бір күнтізбелік жыл күтесіз. Бұл әр 10 000 АҚШ долларына инвестицияланған; құны 8000 долларға дейін төмендеуі мүмкін. Жылына бір рет осы түрдегі бөлуді қайта теңестіру керек.
Консервативтік қаражат: акциялардың 50% -нан азы
Егер сіз капиталдың сақталуына үлкенірек кіріс алғыңыз келсе, қоржыныңыздың 50% -нан астамын қорларға инвестициялаңыз.
Сіз әлі де құбылмалылыққа ие боласыз және сіздің портфолиыз -10% -ға төмен болатын жыл немесе күнтізбелік тоқсан болуы мүмкін.
Және тәуекелдерден аулақ болғысы келетін инвесторлар ақша нарығы, дискілер және облигациялар сияқты қауіпсіз инвестициялармен ұстануға мәжбүр болуы керек.
Жоғарыдағы аударымдар әлі зейнеткерлікке шықпағандар үшін нұсқаулық береді. Бөліну үлгісінің мақсаты - портфельді құбылмалылықтың немесе тәуекелдің белгілі бір деңгейінен асыра отырып, кірістілікті барынша арттыру. Бұл қаражат үнемдеуге жұмсалатын кезде зейнетақыға ауысқан кезде сіз үшін дұрыс емес.
Декумуляция кезеңіне кіргенде, қаражат алуды бастаған кезде , сіздің инвестициялық мақсатыңыз табыстың сенімді табысын жеткізу үшін кірістің барынша жоғарылауынан өзгереді.
Кірістілікті барынша арттыру үшін салынған портфель өмір үшін дәйекті табысты қалыптастыру кезінде тиімді болмауы мүмкін. Сіздің өмірлік кезеңіңіз бен мақсаттарыңыз өзгергендіктен, сіздің портфолыңыз өзгеруі қажет екенін есте сақтаңыз. Егер сіз зейнеткерлікке жақын болсаңыз, онда сіз баламалы тәсілдерді тексергіңіз келеді, себебі зейнеткерлік инвестицияларды өмірдің осы кезеңінде басқаша орындау қажет. Мәселен, зейнеткерлікке шығу кезінде сіз келесі бес жылдан он жылға дейін шығуға қажет соманы есептей аласыз, ол облигацияларды орналастыру үшін сіздің қоржыныңыздың бөлігі болып табылады, ал қалған бөлігі акцияларға салынған.
Барлық инвесторлар үшін алтынға, технологиялық қорларға немесе жылжымайтын мүлікке ақша аудару сияқты соңғы үрдістерге қол жеткізуге болады. Портфолио соңғы кезекте ойластырылған портфолио емес, мақсатқа арналған. Бөліну үлгісімен жапсырыңыз және портфолитті қиындықтардан сақтаңыз.