Осы сериядағы кестелер облигациялар немесе қазынашылық бағалы қағаздар секілді басқа да қауіпсіз инвестициялармен салыстырғанда қор нарығының өнімділігін көрсетеді. Қайтару қайтару индексі түрінде көрсетіледі.
01 S & P 500 индексінің жылжымалы қор нарығы қайтарымы
Айналдыру күнтізбесі жыл өткен сайын қайтарылмайды; Оның орнына олар әрбір айлық, үш жылдық, бесжылдық және т.б. мерзімді қарайды, олар әр айдың ішінде таңдалған тарихи кезеңде қайтадан басталады. Жылжымалы қайтарулар қор нарығы жақсы және жаман уақыттарда қалай жұмыс істейтіндігі туралы керемет көрініс береді. Сіз бұл орташа көрсеткішті ғана көрген кезде толық көріністі ала алмайсыз. Орташа көтерілу мен құлауды тегістейді.
Қысқа мерзімді кезеңдерде S & P 500 индексінің қоры сіз инвестицияланған уақыт кезеңіне байланысты өте жоғары қайтарымды немесе өте төмен қайтарымды жеткізе алады. Жоғарыда келтірілген кесте S & P 500 индексінің 1, 3, 5, 10, 15 және 20 жылдық жылжымалы индексіне 1973 жылдың қаңтарынан 2016 жылғы желтоқсанына дейінгі аралықта көрінеді.
Жылдың ең нашарлау мерзімі - 43% -ды қайтарады. Бұл 2009 жылдың ақпанында аяқталған он екі айдың ішінде орын алды. Ең жақсы бір жылдық көрсеткіш 1983 жылдың маусым айында аяқталған он екі айдың ішінде 61% қайтаруды қамтамасыз етті.
Егер сіз ұзақ мерзімді инвестор болсаңыз, ең жаман 20 жыл жылына 6,4% қайтарымды жеткізді. Бұл 1979 жылдың мамыр айында аяқталатын жиырма жыл ішінде орын алды. Ең жақсы жиырма жыл 2000 жылдың наурызында аяқталатын жиырма жылдың ішінде 18% орташа қайтарымды берді.
02 Бір жылдық жылжымалы уақыт шеңберлері
Қысқа мерзімді кезеңдерде қор индекстері инвестицияланған уақыт кезеңіне байланысты өте жоғары қайтарымды немесе керемет төмен қайтарымды жеткізе алады.
Жоғарыда келтірілген кесте S & P 500 индексінің бір жылдық қайтарымын және 2017 жылдың қаңтарынан бастап үш түрлі облигациялардың индекстерін жылжытады және Расселл 2000 индексі 1979 жылдың қаңтарынан - 2016 жылдың желтоқсан айына дейін оралады (The Russell 2000 Index шағын қақпақ қорының жұмысын қадағалайды және деректер 1979 жылдың қаңтар айына дейін қол жетімді емес.)
Расселл 2000 индексі ең оң жағында 2009 жылдың ақпан айында аяқталған он екі айдың ішінде ең төменгі қайтарымдылық -42% -ды құрады. Бұл 1983 жылдың маусымында аяқталған он екі айдың ішінде 97% -ды ең жақсы қайтару.
Аралық облигациялардың ең жақсы 12 айын салыстыру, олар 27,9% -ды құрды, ал олардың ең төменгі деңгейі 1,7% -ды құрады. Бұл акциялармен салыстырғанда неғұрлым тар ауқымды нәтижелер.
03 Үш жылдық уақыт шеңберлері
Бірнеше жыл бойы қаралған кезде қор индекстері сіз инвестицияланған уақыт кезеңіне байланысты жоғары қайтарымды немесе төмен қайтарымды жеткізе алады. Қор нарығында ақша таппасаңыз, үш жылдық уақыт кезеңі бар.
Жоғарыдағы диаграмма S & P 500 индексінің үш жылдық табыстары мен үш түрлі облигациялардың индекстерін 1973 жылдың қаңтарынан бастап 2016 жылдың желтоқсанына дейін жылжытады және Расселл 2000 индексі 1979 жылдың қаңтарынан 2016 жылдың желтоқсанына дейін қайтарылады.
Апельсиндегі ұзақ мерзімді мемлекеттік облигациялар 1981 жылдың қыркүйегінде аяқталатын үш жыл ішінде жылына үш жылда -6% -ды қайтарды. Олардың ең жақсы үш жылдық қайтарымы 1986 жылдың тамыз айында аяқталған үш жыл ішінде орын алды. .
04 Бесжылдық уақыт шеңберлері
Жоғарыдағы диаграмма S & P 500 индексінің бес жылдық табысын және 2017 жылдың қаңтарынан бастап 2017 жылдың қаңтарынан бастап үш әр түрлі облигациялардың индекстерін айналдырады және Расселл 2000 индексі 1979 жылдың қаңтарынан 2016 жылдың желтоқсанына дейін қайтарылады.
Жарқын қызыл түспен көрсетілген S & P 500 индексі 2009 жылдың ақпанында аяқталған бес жыл ішінде ең төменгі бес жылдық қайтарымды -6,6% құрады. Ең жақсы бесжылдықтың қайтарымы 1987 жылдың шілдесінде аяқталған бес жылда орын алды. .
05 Он жылдық уақыт шеңберлері
Ұзақ уақыт кезеңдерінде, тіпті қорлар сияқты ұшқыр инвестицияларда да, теріс кірістің болуы ықтимал.
Жоғарыда келтірілген кесте S & P 500 индексінің он жылдық табыстылығын және 2017 жылдың қаңтарынан бастап 2017 жылдың қаңтарынан бастап үш әртүрлі облигациялардың индекстерін айналдыруға және Russell 2000 Index 1979 жылдың қаңтарынан 2016 жылдың желтоқсанына дейін оралады.
Жарқын қызыл көрсетіліп тұрған S & P 500 индексі 2009 жылдың ақпанында аяқталған он жыл ішінде жылына -3% нөлдік нəтижесін қайтарды. Жылдың 20% -ындағы ең жақсы 10 жылдық қайтарым он жыл ішінде болды 2000 жылдың тамыз айында аяқталады.
06 Түрлі он бес жылдық уақыт шеңберлері
Сіз инвестицияланған уақыт кезеңі ұзағырақ болғандықтан, қор индекстері қорына инвестициялау кезінде теріс кірістерді азайта аласыз.
Жоғарыдағы диаграмма S & P 500 индексінің он бес жылдық табыстары мен үш түрлі облигациялардың индекстерін 1973 жылдың қаңтарынан бастап 2016 жылдың желтоқсанына дейін айналдырады және Расселл 2000 индексі 1979 жылдың қаңтарынан 2016 жылдың желтоқсанына дейін қайтарылады.
Жарқын қызыл көрсетіліп тұрған S & P 500 индексі 2015 жылдың тамыз айында аяқталатын он бес жыл ішінде жылына 3,7% нұқсан келтірді. Шілдеде аяқталатын он бес жыл ішінде ең жақсы он бес жылдық қайтарым 20% болды 1997 ж.
07 Жиырма жылдық уақыт шеңберлері
Жиырма жыл қатарынан қараған кезде, қорлар жиырма жылға жуық уақыт кезеңінде де оң нәтиже берді.
Жоғарыда келтірілген кесте 1979 жылдың қаңтарынан 2016 жылдың желтоқсан айына дейін жиырма жылдық табыстарды қайтаруды қарастырады.
Жарқын қызыл көрсетіліп тұрған S & P 500 индексі 1979 жылдың мамырында аяқталатын жиырма жыл ішінде жылына 6,4% ең нашарлады. Жылдың жиырма жылдық қайтарымы ең жақсы жиырма жылдың наурыз айында аяқталатын жиырма жыл ішінде болды 2000 ж.
Бұл деректерді зерттегенде абай болу керек нәрсе; тарихи облигациялардың қайтарылуы өте жақсы көрінеді! Мұның басым бөлігі пайыздық мөлшерлеменің төмендеуіне байланысты болды. Егер пайыздық ставкалар біртіндеп келесі онжылдықта біртіндеп көтерілсе, облигациялардың индексі қайтарылмайды.