Анықтау және негіздері
Осы мақалада сіз индекстік қорлар анықтамасын, индекстік қорлар қалай жұмыс істейтінін және индекстік қорлардың әртүрлі түрлерін үйренесіз.
Индекс қорының анықтамасы
Индекстік қорлар - нарық индексінің кірістілігін қадағалауға арналған өзара қорлар . Индекс нарықтың белгілі бір сегментін (қор нарығы, облигациялар нарығы және т.б.) ұсынатын бағалы қағаздар тобы болып табылады.
Нарық көрсеткіштерін дамытатын ең танымал компаниялар арасында Standard & Poors және Dow Jones болып табылады.
Индекстік қорлар барлық тиісті бағалы қағаздарды тиісті көрсеткішпен бірдей пропорциямен қамтамасыз етеді. Индекстік қорлар өзара қор, биржалық сауда-саттық қоры немесе инвестициялық пай қоры ретінде құрылымдалуы мүмкін. Индекстік қорлар ұсынатын бірнеше танымал компаниялар Vanguard, Fidelity және T.Rowe Price болып табылады.
Пассивті басқару: бұл нені білдіреді?
Индекстік қорлар пассивті түрде басқарылады , себебі әр индекс қорының портфолио менеджері әртүрлі бағалы қағаздардың ықтимал тәуекел / сыйақы сипаттамаларына көзқарасы бойынша бағалы қағаздарды саудаға емес, индекстеуді қайталайды. Керісінше, белсенді түрде басқарылатын қорда бағалы қағаздар қордың мақсаттарын жүзеге асыратыны туралы пікір негізінде бағалы қағаздарды сатып алу және сату жөніндегі портфельді басқарушысы бар.
Индекстік қорлар пассивті түрде басқарылатындығы шығындарды төмендетуге көмектеседі, бұл, өз кезегінде, ұзақ мерзімді болашақта қайтарымды арттыра алады.
Индекс қорларының пассивтік сипаты холдингтердің айналымын төмендетеді, бұл салық салынатын шоттарға қолданылатын капиталдан түскен пайданы бөлуден салықты азайтуға көмектеседі.
Тарифтер
Индекстік қорлар басқа өзара қорларға ұқсас шығыстардың құрылымына ие. Басқа да өзара қорлармен қатар индекстік қорлар қор компаниясына тәуелді әр түрлі үлестік сыныптарға ие (Класс А, В, С және т.б.). Индекстік қорға ие болудың жалпы шығындары белсенді басқарылатын қордан аз.
Дегенмен, бұл жалпы шығындар, негізінен, қорды ұсынатын қорға және қор қадағалайтын индекске тәуелді. Басқаша айтқанда, барлық индекстік қорлар белсенді басқарылатын қорлардан гөрі арзан деп айтуға болмайды.
Егер АҚШ-тың әртараптандырылған индекстер қорына инвестиция жасағыңыз келсе, Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) индексін сатып алуға болады. Бұл ретте сіз алдын-ала сату ақысын төлей алмайсыз және сіздің ағымдағы шығындарыңыз 0,16% арзан. Индекс қорлары арзан деп есептемеңіз. Мысалы, шығыстардың коэффициенттері 1,50% -дан жоғары немесе одан жоғары S & P 500 индексін бақылайтын басқа да индекстік қорлар бар; бұл Vanguard 500 Индекс қорына қарағанда он есе көп. Сіз қай индексті сатып алғыңыз келгенін шешкеннен кейін, инвестициялық опциондардың шығындарын зерттеуді ұмытпаңыз.
Олар әртүрлі пішіндер мен өлшемдерде келеді
Индекстер көптеген сорттарда келеді. Кейбір индекстер АҚШ-тағы барлық акцияларды (мысалы, Wilshire 5000 индексі) немесе басқа елдерден (мысалы, MSCI Бразилия индексі) қамтуы мүмкін. Индекстер басқа индекстердің жиыны болуы мүмкін. Мысалы, Standard & Poor's S & P 1500 Composite индексін бірқатар индекстерге бөледі. S & P 500 / Citigroup құндылық индексі S & P 1500 құнды қағаздар саналатын ең үлкен қорлары бар қорларды қамтиды.
S & P SmallCap 600 / Citigroup өсу индексі S & P 1500 қорындағы ең аз қорларды қамтиды, олар қорлардың өсуі болып саналады.
Соңғы жылдары инвесторларға мамандандырылған нарықтардың артықшылықтарын пайдалануға мүмкіндік беру үшін көмескі индекстер жасалды. Тауарға, шетел валюталарына немесе әлеуметтік жауапты компанияларды инвестициялауды қалайтын инвесторлар индекстік қорларды іздей алады.