Инвестициялық Инвестиция Инвестиция Инвестициялық Инвестиция Инвестициялық Инвестиция Инвестиция Инвестиция Инвестиция Инвестиция Инвестиция Инвестиция Инвестициялар
Мұнда индекстік қорлармен қалай инвестициялау туралы білгіңіз келетін нәрсеге жауап (және сіз ешқашан сұрамайтын сұрақтар). Индекстелген инвестициялау туралы жиі қойылатын сұрақтарды қарап шығу жаңадан бастағандарға да, тәжірибелі инвесторларға да индекстік қорлар туралы негіздерді түсінуге, сондай-ақ үлкен табысқа жету үшін жаңа нәрселерді қалай үйренуге көмектесе алады.
Индекс Инвестициялық ЖҚС және Ресурстар
Сізге ыңғайлы болу үшін және қосымша сілтеме жасау үшін, әрбір сұрақта сұрақтарға жауапты тереңірек түсіну және көбірек ақпарат алу үшін қосымша ақпаратқа гиперсілтеме болады. Егер сіз көбірек оқуды қаласаңыз, сұрақты қойыңыз және сілтемесін басыңыз !
Индекс не және қандай мысалдар бар?
Инвестициялауға қатысты индекс - бұл нарықтың белгілі бір сегментін білдіретін біріктірілген бағалы қағаздардың статистикалық үлгілеуі. Мысалы, S & P 500 индексі шамамен 500 үлкен капиталдандыру қорларының үлгілеуі болып табылады. Индекстің өзі инвестициялар емес; индекстер (немесе индекстер) нарықтың белгілі бір сегментін өлшеу үшін сілтеме нүктелері немесе бағдарлар ретінде пайдалану үшін жасалған. Инвесторлар мен портфельді басқарушылар индекстің көрсеткіштерінен асып кету үмітімен өздерінің инвестициялық портфельдерінің көрсеткіштерін салыстыра алады.
Көптеген өзара қор компанияларында индекстік қорлар нақты индекстің көрсеткіштеріне ұқсастықтар жасайды.
Басқа индекстердің мысалдарына The Wilshire 5000 және Russell 3000 кіреді , олардың екеуі жалпы қор нарығының индексі болып табылатын Barclays Capital Aggregate Bond индексі болып табылатын кішігірім акцияларды ұсынатын Russell 2000 қор индекстерінің жалпы саны деп аталды, және халықаралық қорларды білдіретін MSCI индекстерінің әртүрлі нысандары.
Dow Jones деген не және инвесторлар оны қалай пайдаланады?
Dow Jones Industrial Average индексі - бұл Америка Құрама Штаттарында түрлі салалардағы 30 ірі компаниялардың орташа бағасының қозғалысын білдіретін индекс. Чарльз Доу және Эдвард Джонстың атымен белгілі атақты қор индексі Доу Джонс, Dow 30 немесе ең жиі аталатын «Доу» деп аталады. Мүмкін, оның аты танымал болғандықтан, кешкі жаңалықтар және кеңінен таралған баспа БАҚ «Доу хит-хиттердің хиті» сияқты тақырыпты қамтамасыз ете алады және ақпарат тұтынушылары бұл мағынаны біледі. Дегенмен, Dow ең алдымен анықтама үшін. Дегенмен, елеулі ақылға қонымды инвесторлар өздерінің психологиялық «тақырыбын» құрметтеуі мүмкін, алайда Dow-ты инвестициялау құралы ретінде пайдалану әдетте аз көлемдегі акциялардың тар болуымен байланысты емес.
Индекстік қорлар неге белсенді басқарылатын қорлардан тұрады?
Бұл сұрақтың жауабына келесі бірнеше сұрақтар қойылуы мүмкін: Егер индексті ұрғысы келсе, онда индекстік қорға ғана инвестиция салу керек емес пе? Жеңіске жетуден және жоғалу қаупін жоғарылатудан гөрі нарыққа «жоғалмау үшін» ойнау дұрыс бола ма? Индекстік қорларды инвестициялаудың көптеген нақты себептері бар. Индекстік қорларға инвестиция салудың негізгі себептерінің бірі - олардың пассивті түрде басқарылуы , яғни қор басқарушысы нарықтың немесе нарықтың қандай да бір сегментін ұрып-соғуға тырыспайды; олар тек индекс көрсеткіштеріне сәйкес келуге тырысады (немесе шығындардан кейін оны сәйкестендіруге жақындатыңыз).
Бұл пассивті басқарма индекстік қорларды инвестициялаудың басқа да себептері мен артықшылықтарын береді, мысалы, шығыстардың төмен мөлшерлемелері мен салық тиімділігі . Осы артықшылықтарға байланысты және ұзақ жылдар бойы, мысалы 10 жылдан асқан индекстік қорлар жиі белсенді басқарылатын қорлардың көпшілігін көрсетеді.
S & P 500 индексінің қайсысы жақсы?
Индекстік қорлар көптеген инвесторлар үшін ақылды таңдау болуы мүмкін және ең көп қолданылатын индекстік қорлар S & P 500 индексін көбейтетіндер болып табылады . Бірақ қайсысы жақсы? S & P 500 қорлары, әдетте, нарықтың капиталдандыруымен өлшенген АҚШ-тағы ірі 500 компанияға инвестиция салады. Сондықтан Vanguard 500 индексі (VFINX), Fidelity Spartan 500 индексі (FUSEX) және Schwab S & P 500 Index (SWPPX) секілді ең жақсы S & P 500 индекстік қорлары ең төмен шығыс коэффициенттері болып табылады .
«Жалпы қор нарығы индексі» деген не және қайсысы жақсы?
Жалпы қор нарығын қамтуға арналған индекстерге Wilshire 5000 индексі және Russell 3000 индексі кіреді , бұл тиісінше шамамен 5000 және 3000 АҚШ қорларын құрайды. Индекстің қорлары, осы индекстерді репликациялауды жақсы атқарады, ал төменгі шығын коэффициенттерін төмен деңгейде ұстап тұрғанда, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index (SWTSX) және iShares Russell 3000 Index (IWV) Биржаның сауда-саттық қоры (ETF) .
Қайсысы жақсы: Қор нарығының жалпы индексі қоры немесе S & P 500 индекс қоры?
Осы индекстерді қайталауға ұмтылатын қор индекстерінің жалпы қорлары инвесторларға ірі көлемдегі қорларға, орташаландыру қорларына және кішігірім қорларға кең көлемді әсер етуді ұсынады. Дегенмен, инвесторлар әртараптандыру тұрғысынан бұл үлкенірек деп ойлаған жөн. Өйткені қор нарығының индекстерінің осы қорлары нарықтағы салмақты болып табылады, яғни ірі қорлардың индексі көбінесе индекстердің көпшілігін құрайды, бұл көрсеткіш S & P 500 индексіне бірдей ( R-квадратты қараңыз). Басқаша айтқанда, инвестор жақсы S & P 500 Индекс қорларының біреуін пайдалана отырып, одан кейін жақсы болуы мүмкін, содан соң қордың шынайы «жалпы» қорының өкілі үшін түрлі қор санаттарымен осы ядроға айналады.
Биржаның сауда-саттық қоры (ETF) дегеніміз не?
Биржаның сауда-саттық қоры (ETF) индекстік өзара қорға ұқсайды, ол белгілі индексті қайталауға тырысатын құнды қағаздар қоржынына ие. Негізгі айырмашылық - бұл ETFs акциялар сияқты сауда, яғни олардың бағасы күн ішінде өзгереді, ал өзара қорлар күннің соңында тек таза активтер құнында сауда жасайды .
Орташа инвестор үшін индекстік өзара қорлар ЕДТ-ді (немесе одан да жақсы), өйткені негізгі жеңілдіктер (яғни, төмен шығындар, пассивті сипат, кең нарыққа шығу және қарапайымдылық) екеуімен де бірдей. Кейбір инвесторлар нарықтық ауытқуларды шарлауда икемділік үшін ETF-ті пайдаланады, ал сауда-саттықтың өсуі транзакциялық төлемдерді көбейтеді.
Неғұрлым тиімді нарықтық гипотеза (EMH) дегеніміз не?
Көптеген индекстік инвесторлар тиімді нарықтық гипотезаны (EMH) қорғаушылар болып табылады. Гипотезада бағалы қағаздар сияқты бағалы қағаздар туралы барлық белгілі ақпараттар қазірдің өзінде осы бағалы қағаздар бағасына аударылғанын және сондықтан талдаудың ешқандай сомасы инвесторға басқа инвесторларға үстемдік бермейтінін айтады. Басқаша айтқанда, индекстік қорларды «егер сіз оларды жеңуге болмасаңыз,» em «инвестициялық жобасына қосылсаңыз болады деп санауға болады.
Басқа индекстік инвесторлар EMH-нің айтқандарын міндетті түрде қолдамауы мүмкін, бірақ олар акциялар, облигациялар және / немесе белсенді басқарылатын инвестициялық қорлармен табысты болу үшін талап етілетін қосымша уақыт пен ресурстарға қосымша күш-жігер жұмсау керек деп санайды. Сондықтан Индекстің инвесторларының басым көпшілігі немесе басқа инвесторларға қатысты шекара мүмкін деп есептемейді, немесе нарықты біліктіліктен айыруға болады деп есептесе, Индекс инвесторы негізгі нарықтық көрсеткіштерден асып түсу үшін қажетті зерттеулерді жасағысы келмейді. Нарықтардағы «ағымымен жүру» оған қарсы шығуға қарағанда оңай және пайдалы болуы мүмкін.
Индекс қорлары бар портфельді қалай құруға болады?
Сізге тәуекелдерге төзімділікті бағалау және тиісті активтерді бөлуді алдын-ала жоспарлау сатыларын аяқтағаннан кейін сіз портфолио құруды бастауыңыз мүмкін. Ортақ өзара қор қоржынының құрылымы Core және Satellite деп аталады, онда инвестор негізгі холдингті таңдайды және басқа қорлармен (спутниктермен) ядро айналасында құрылады. Идеалды негізгі холдинг - әртүрлі өзара қор санаттарын және / немесе салалық қорларды білдіретін басқа қор түрлерінен тұратын спутниктері бар S & P 500 индекс қорларының бірі сияқты ірі қор индексі. Сіз индекстік қорларды немесе индекстің және белсенді басқарылатын қорлардың жиынтығын пайдалана аласыз. Ескерту: Кез келген жағдайда, S & P 500 индекстік қоры, ең алдымен, ядро үшін жақсы.
Индустриалды қорларды салаларға инвестициялау үшін қалай пайдалануға болады?
Салалық қорлар нақты салаға, әлеуметтік мақсатқа немесе денсаулық сақтау, жылжымайтын мүлік немесе технология сияқты салаларға бағытталған. Олардың инвестициялық мақсаты секторлар деп аталатын белгілі салалық топтарға шоғырландырылған әсер етуді қамтамасыз ету болып табылады. Инвесторларға сәйкес әртараптандыру үшін салалық қаражат қажет емес, бірақ олар дұрыс пайдаланылған жағдайда тәуекелдерді барынша азайтуға және кірістілікті барынша арттыруға көмектеседі.
Индекстік қорлар мен ETFs-дің бүгінгі кең ауқымды бөлігіндегі инвестордың кез-келген салалық секторға және кейбір кіші салаларға тар көрінуі мүмкін тар тартысты сезінуі мүмкін. Мысалы, денсаулығы секторының индексін акцияларды сатып алуды қаласаңыз, денсаулығыңыздың кең ауқымын қамтитын болсаңыз, сіз T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) акцияларын сатып ала аласыз немесе егер сіз шетелдік қорларға, әсіресе, Үндістан елі, Сіз ETF, S & P Индия ҮШІН 50 Индексінің (INDY) акцияларын сатып ала аласыз.
Алайда, инвесторлар салалық қорлармен мұқият болу керек, себебі сектордың құлдырауы болған жағдайда құбылмалылыққа байланысты нарықтық тәуекел жоғары. Бір салаға көп әсер ету, мысалы, егер сектордың жұмысы нашар болса, инвестордың портфеліне зиян келтіретін нарық уақытының нысаны. Тұтастай алғанда, портфельге 3 немесе 4 түрлі секторларды қосу қажет, олардың әрқайсысы негізгі көрсеткішке төмен корреляциялай отырып, қоржынның шамамен 5% құрайды.
Индекстік қорларды таңдау үшін инвестор статистикалық талдауды қолдана алады ма?
Альфа сияқты кейбір статистикалық шаралар (белсенді басқарылатын қор менеджерінің құндылықты қалай қосатынын анықтауға көмектеседі), индекстік қорларға қолданылмайды, себебі олар пассивті басқарылады. Алайда, R-квадрат (R2) сияқты басқа да шаралар пайдалы болуы мүмкін. R2 - бұл белгілі бір инвестициялардың корреляциясын белгілі бір көрсеткішпен (ұқсастықпен) анықтау үшін инвесторлар пайдалана алатын статистикалық шаралар. Бенчмарк S & P 500 секілді индексі болып табылады, ол 100 мәніне ие. Қордың R-квадратының нақты қоры қордың индекске қалай ұқсас екенін көрсететін салыстыру ретінде қарастырылуы мүмкін.
Егер, мысалы, қордың R-квадраты 97 болса, онда қордың қозғалысының 97% -ы индекстің қозғалысымен түсіндіріледі. R-квадрат инвесторларға олардың қоржын қоржынын әртараптандыруды жоспарлау арқылы үздік қорларды таңдауға көмектеседі. Мысалы, S & P 500 Index қорын иемденген инвестор өзінің портфеліне қосқан басқа қорлардың бірдей емес екеніне сенімді болғысы келеді. Бұл әртараптандыруды қамтамасыз етеді. Өзіңіздің қоржыныңызда 5 қоры бар болғанын елестетіп көріңізші, сіз олардың барлығы ұқсастығын бірдей атқаратындығын білмегенсіз. Егер сіздің қаражаттарыңыз нарықпен бірге құнсызданса, бұл құптарлық ашу болмайды. Бұған жол бермеу үшін R-квадраттың 100% -дан едәуір төмен екеніне көз жеткізуге болады.
Индекс қорлары салықтарды үнемдеуге көмектесе алады ма?
Индекстің қорлары «салық тиімді» деп аталады, яғни салық салынатын шотқа (IRA немесе 401 (k) сияқты салық есептемесінен басқа) индекстік қорлар көбінесе капиталда аз белсенді басқарылатын қорлардан бөлінетін табыстарды алады . Индекстің қорлары айналымды төмен айналдырады , яғни холдингтер қормен сатылатын және сатылатын мөлшерлеме белсенді басқарылатын қорлармен салыстырғанда көрсеткіштер қорымен салыстырғанда әлдеқайда төмен. Индекстік қорларды салық салынатын шоттарда пайдалану активтің орналасқан жері деп қарастыруға болады - ерекше қорлар үшін ең жақсы шот түрін (орынды) таңдау. Артық дивидендтер мен капиталды ұлғайтатын өзара қорлар, IRAs, 401 (k) s және кейбір аннуитеттер сияқты салықтық кейінге қалдырылған шоттарда жақсы сақталады. Биржалық сауда қорлары (ETFs) салық тиімділігі үшін ақылға қонымды таңдау болуы мүмкін.
Индекстік қорларды зерттеу үшін қандай жақсы веб-сайттар бар?
Индекс қорларын тек қана пайдалануды жоспарласаңыз, Vanguard сияқты индекстік қорлар үшін тікелей өзара қор компанияларының біріне барғыңыз келуі мүмкін немесе сіз Морнингстар секілді сайттарда көп зерттеулер мен талдау жасай аласыз. индекстік қорды инвестициялау туралы жиі қойылатын сұрақтар бөлімінде көрген көптеген мүмкіндіктерді бөліп алыңыз. Естеріңізге сала кетейік, ең төменгі шығыс коэффициенті , төмен айналымдылық коэффициенті , холдингтердің тиісті саны , салық мөлшерінің төмендігі коэффициенті және қор санаты бар индекстік қорларды іздеңіз. Сіз басқа қорларды қосуды шешкен кезде, R-квадраттың 100-ге тым жақын емес екеніне сенімді болғыңыз келеді (санның неғұрлым төмен болуы, көрсеткіштің корреляциясы неғұрлым төмен болса, осылайша әртараптандыру неғұрлым жоғары болады).
Ақша туралы салықтық, инвестициялық немесе қаржы қызметтері мен кеңес бермейді. Ақпарат инвестициялық мақсаттарды, тәуекелдерге төзімділікті немесе қандай да бір нақты инвестордың қаржылық жағдайын есепке алмастан ұсынылады және барлық инвесторлар үшін жарамсыз болуы мүмкін. Бұрынғы өнімділік болашақ нәтижелерді көрсетпейді. Инвестиция тәуекелдікті қамтиды, соның ішінде негізгі соманың жоғалуы.