Айрықша капиталды инвестициялаудың анықтамасы, тарихи қызметі және талдауы
S & P орташа қақпақ индексін анықтау
S & P Midcap 400 индексі, S & P 400 деп те аталады, орта капиталдандыру ауқымында АҚШ қорынан тұратын индекс болып табылады.
Standard & Poor's веб-сайтына сәйкес, «S & P MidCap 400® инвесторларға орташа мөлшердегі компанияларға арналған бағдар беріп отырады, бұл АҚШ-тың акциялар нарығының 7% -ын қамтиды және орта бизнес компанияларының нақты өлшемі болып қалады. кең ауқымды ортақ ғаламның қауіп-қатері мен қайтару сипаттамалары тұрақты түрде «.
Морнингстардың айтуынша, «орташа капиталдандыру диапазоны» 200 миллион доллардан 5 миллиард долларға дейін нарықтық құнды құрайды. Бұл үлкен көрінуі мүмкін, бірақ компаниялар көп миллиардтық белгіге жеткенше кеңінен танымал емес. Салыстыру және салыстыру үшін ортақ қор акциялары бүкіл азық-түлік нарығы туралы естіген кейбір компанияларды қамтуы мүмкін, ал Wal-Mart секілді ірі компания капиталдандыруда әлдеқайда көп (2012 жылы 230 миллиард доллар). Шағын капиталдандыру компаниялары кеңінен танымал емес атаулар болып табылады.
S & P 500 S & P 400 vs Russell 2000 индекстеріне қарсы
S & P 500 (ірі қорлар қоры) мен Russell 2000 (кішігірім акциялар) салыстырғанда, орташа қор индекстері туралы тарихи деректерге таң қалуыңыз мүмкін.
Диаграммадан кейін сандар бойынша кейбір ойларды бөлісемін:
| Индекс атауы | 3-ші қайтарылым | 5-ші қайтарылым | 10-жыл қайтару | 15-ші қайтару |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13,5% | 7.5% | 6.9% |
| Рассел 2000 | 7.9% | 13,1% | 6.9% | 8,6% |
Жоғарыда аталғандардың барлығы 2017 жылдың 31 қаңтарындағы жағдай бойынша жылдық жиынтық табыс болып табылады. Morningstar, Inc. , Vanguard (Mid Cap 400 үшін VIMSX) және iShares (Russell 2000 үшін IWM) деректері. Бұрынғы өнімділік болашақ нәтижелерге кепілдік бермейді.
Орташа қақпақшаның өнімділігін талдау
Мен жасайтын бірінші ұстаным - орташап қорлары ұзақ мерзімді кезеңде ірі және кішігірім қорлардан асып түседі, бұл 15 жылдық жылдық табыстарды дәлелдейді. Егер сіз осы айларды немесе жылдарыңызды болашақта оқып отырсаңыз да, сандар өте әңгімелейді. Бұл 15 жылға дейін жететін қайтару бірнеше басқа себептер бойынша маңызды және маңызды:
- 2017 жылдың 31 қаңтарында аяқталған 5 жыл, 2009 жылдың 9 наурызынан басталатын бычьего нарығының басым бөлігін қамтиды. Үлкен рецессиядан қалпына келтіру орта капитал қорларын айтарлықтай көтерді. Жиі кішігірім қорлар қайта қалпына келтіру жұмыстарында жетекшілік етеді. Бұл жолы емес.
- 2000 жылдан кейінгі 15 жылдық табыстары 2007-2008 жж. Аюлы нарығын және аюдың екі жағындағы екі бычьего нарығын да қамтиды.
- S & P Midcap 400 индексі S & P 500 индексі (ірі қорлар қоры) мен Russell 2000 (кішкентай құймалар қоры) 15 жылдық кезеңнен айтарлықтай асып түсетіні маңызды, бұл экономикалық және нарықтық жағдайлар.
Капитал акцияларына инвестициялаудың негізгі мүмкіндіктері мен ескертулері
Орташа қорлардың ауқымы инвестициялаудың «тәтті орыны» болып табылады, өйткені соңғы 10-20 жылдағы көптеген ірі қорлардың үлесі блокбастерлік бірігуді сатып алуда сатып алынған орта компаниялар болды.
Сондай-ақ, ірі көлемдегі қорлар (S & P 500) соңғы онжылдықтағы қаржы қорларының ең ірі, ең демонизацияланған, ең ауыр соққы саласын қамтиды. Ақыр соңында, кішігірім қорлар көбінесе «жоғары тәуекел» аймағының стигмасынан зардап шекті, ал баға бойынша керемет өзгермелі және төменгі сатылымдар өте төмен сатылатын орталарда шағын каучук қорларын төмендетіп жіберді.
Осылайша, және, ақыр соңында, орта каучук қорлары міндетті түрде 15 жыл ішінде өз үстемдігін сақтап қалмайды, өйткені Марк Твен сияқты фразалық түрде: «Тарих қайталанбайды, бірақ бұл рифма». Инвестициялық қорлардың агрессиялық портфелін жасау кезінде әртүрлілікті қосуды қалайтын инвесторлар орта капитал қорларына, әсіресе индекстік қорларға және биржалық саудалық қорларға (ЕТФ) мұқият қарау керек.
Артықшылығы бар қорлар түрлі санаттар мен актив класстарынан басқа өзара пайданы қамтитын әртараптандырылған портфель құрамына кіреді.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.