Шығындарды төмендету
Инвестициялық индекстік қордың көптеген аспектілері индекстің ең жақсы қорларын шығару үшін шешуші рөл атқаратындығын біледі.
Шын мәнінде, ең төменгі шығыс коэффициенттері бар индекстік қорлар уақыт өте келе ең жақсы қайтарымды жасайды. Бұл индекстік қорларды белсенді басқарылатын қорларға қарағанда пайдаланудың артықшылығы.
Мысалы, индекстік қордың шығыстық коэффициенті 0,12 болса, бірақ салыстырмалы белсенді басқарылатын қордың шығыс коэффициенті 1,12 болса, индекстік қор активті басқарылатын қордан 1,00% басымдыққа ие. Индекстік қорлар пассивті басқарылатындықтан (олар тек осы индекстің холдингтеріне сәйкес келеді), қорды басқару бойынша шығындар күрт төмендейді. Нақты зерттеулерді талап етпей, шығындар өте төмен деңгейде сақталуы мүмкін, ол уақыт өте келе қайтаруға оң әсер етеді.
Қатаң индексті бақылау
Қазір біз индекстеу ғылымына кірістік. Инвестициялық талдаушылар индекстерді (акциялардың немесе облигациялардың әртүрлі тізбелерін) кең ауқымды нарықтық орташа мәндерді өлшеу мақсатында бағдарлар құру үшін біріктіреді. Ең танымал көрсеткіштер - Dow Jones Industrial Average, S & P 500 және NASDAQ .
Индекстік қорлар нақты көрсеткіш индексінің көрсеткіштерін айқындауға тырысады. Мысалға, ірі капиталы қорлардың көпшілігі S & P 500 ірі қорларына арналған ең жақсы индексті ұруға тырысады.
Дегенмен, S & P 500 Index қорының мақсаты «индексті ұрмауды» емес , оған сәйкес келтіруді білдіреді, яғни қор индекстің жұмысын қайталауға тырысады.
Мұны істеу үшін, S & P 500 қорында табылған қорды бірден ұстап тұру керек. Осылайша, ең жақсы қор индекстері қор индексі ұсынылған акциялардың (холдингтердің) тізіміне сәйкес келетін жақсы жұмыс жасайды. Қор талдаушылары бұл «төмен бақылау қателігі» деп атайды.
Тиісті салмақ әдістерін қолдану
Индекстегі құнды қағаздарды сатып алудан гөрі, индекс қорын құруға көп нәрсе бар. Индекс қорын құру және жақсы нәтижелерге қол жеткізуді қадағалауды қамтамасыз ету үшін, басқару командасы және қолдау көрсететін персонал тізімдегі әрбір холдингтің қанша бөлігін (акциялардың саны) анықтайды.
Идея индексінің өзіндік «салмағын» салыстырады. Холдингтерді ірі компоненттерге үлкен пайыздық салмақ берілетін етіп белгілейтін индекстері капиталдандыруға негізделген индекстер (aka cap-weighted немесе market cap indices) деп аталады.
S & P 500 - бас әріптер индексінің мысалы. Көптеген индекстік қорлар индекстік қордағы ең үлкен үлесті ірі капиталдандырумен қорларды жасау үшін холдингтердің акцияларын сатып алу арқылы индексті айқындауға арналған. Мысалы, егер XYZ корпорациясының акциялары нарықтағы ең ірі капиталдандыруға ие болса, XYZ Corporation қор индекстік қордың ең үлкен пайызын құрайды.
Қандай да бір нәрсе жасау
Индекстеу әлемінде мөлшері маңызды болуы мүмкін. Vanguard, Fidelity және Charles Schwab сияқты ірі ірі қор компанияларының көпшілігі инвесторларға ие және сондықтан олар қорды тиімді басқаруға арналған активтерге ие (яғни, холдингтердің акцияларын сатып алу, инвесторларды шығаруды талап ету үшін өтімділікті қамтамасыз ету). Салыстырар болсақ, активтердің аз мөлшері бар индекстік қор индексте дұрыс мөлшерленген портфельді сақтауда қиындықтар тудыруы мүмкін.
Үздік 3 S & P 500 Индекс қорлары
Ең жақсы индекстік қорларды жасау үшін не қажет екенін енді білетін болсаңыз, енді сіз ең жақсы S & P 500 Индекс қорларын таңдауға көшуіңізге болады. S & P 500 Индекс қорының іріктеуінің алғашқы үштігімен келісетініне сенімдімін:
- Vanguard 500 индексі (VFINX) : Vanguard индекстеуден құрастырылған және индекстік қорлар әлеміндегі түпнұсқа болып табылады. 35 жыл бұрын, Vanguard негізін қалаушы Джон Богл, көптеген инвесторлар S & P 500 индексін ұзақ уақыт бойы үздіксіз орындамайтынын байқады. Оның идеясы тек индекстің холдингтеріне сәйкес келіп, шығындарды төмендетуге арналған. Қарапайымдылық пен тартымдылық - бұл табысты инвестициялаудың ең басты қағидалары және Vanguard осы қасиеттер игерілді. Авангард сонымен қатар өздерінің инвесторларына тиесілі, ол өздерінің басымдықтарын сапалы, төмен құны бар өзара қорлар мен ЕФО-ларға ұсынады, бұған мемлекеттік қаржы институттарына тән жоғары пайда әкеледі.
- Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX): Fidelity мөлшері, индекстеу тәжірибесі және Vanguard комбинациясымен бәсекелесуге деген ұмтылысы индекстік қордың ұсынысын тек Vanguard-ке ғана қалдырады. Көптеген қарсыластар арасындағы индекстік қорлар көбінесе шығыстар мен көрсеткіштер бойынша айырмашылығы жоқ. Сайып келгенде, бәсекелестік инвестор үшін жоғары сапалы қаражатты құрайды.
- Schwab S & P 500 индексі (SWPPX): Charles Schwab инвесторларға брокерлік қызметтерді жеңілдету ғана емес, сонымен қатар Vanguard және Fidelity индекстік қор нарықтарына тереңірек ену үшін саналы күш жұмсады. Олардың индекстік қорлары, әдетте, олардың үлкен бәсекелестеріне қарағанда шығындар коэффициентінен әлдеқайда жоғары, бірақ сіз қазірдің өзінде Schwab инвесторы болсаңыз, сіз сондай-ақ желілік қорларды пайдалану үшін транзакциялық төлемді үнемдей аласыз және Schwab индекс қорларын қолдана аласыз.
S & P 500 Индекс қорын зерттеу бойынша кеңестер
Егер сіз өзіңіздің инвестициялық шоттарыңызда жоғары қалдықтар болуыңыз үшін бақытты болсаңыз, сіз осы жерде көрсетілген қорларға қарағанда, шығын коэффициенттерін одан да төмен түсіретін басқа акцияларға қатысуға құқылы бола аласыз. Мысалы, Vanguard-да адмирал акциялар деп аталатын тағы бір акция класы бар, олар шығындарды төмендетеді.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.