Индекстік қорлар қысқа мерзімді және ұзақ уақыт бойындағы ақылмен стратегиялық болуы мүмкін
Неліктен индекстік қорлар ұзақ мерзімді инвесторлар үшін ең жақсы инвестициялық таңдаулар болып табылады? Қысқа жауап, олардың пассивті табиғаты мен арзан құрылымы ұзақ мерзімді перспективада белсенді басқарылатын қорлардың көпшілігін ұрып-соғуға көмектесетін өнімділікті қамтамасыз етеді.
Индекс қорларының қысқа мерзімді стратегиялары туралы не айтасыз? Индекстік қорларды инвестициялаудың ең жақсы уақыты қай уақытта? Белсенді басқарылатын қорларға қарағанда, индекстік қорларды жақсы идеяны жасайтын белгілі бір нарықтық жағдайлар бар ма? Осы сұрақтарға жауап бере отырып, алайық.
Индекстік қорлар белсенді басқарылатын қорларға ұшырағанда
Пассивтік және белсенді пікірсайысқа бармас бұрын, қандай да бір уақыт кезеңі ішінде, әсіресе қысқа мерзімді кезеңдерде, қандай да бір өзара қорлардың түрлерін басқаларға қарағанда жақсы деп болжауға абсолютті, ақылға қонымды әдіс жоқ екендігін атап өту керек. бір жылдан кем емес.
Бірақ индекстік қорларды белсенді басқарылатын қорларға қарағанда ақылға қонымды инвестициялық таңдау жасауға жағдай жасайды:
- Strong Bull Markets (Акциялар): Егер акциялардың бағасы барлық секторлар мен өзара қорлардың түрлері бойынша көтерілсе , белсенді қор менеджерлері өзінің артықшылығын жоғалтады, себебі стратегиялық сатып алу және сату ірі нарықтық индекстерге оларды сәйкестендіру немесе ұрып-соғу сияқты жоғалтуға мүмкіндік береді. Мысалы, 2006 жылы, базар алдыңғы буклет бойынша соңғы күнтізбелік жылы болған кезде, Vanguard 500 индексі (VFINX) 75% -дан астам үлкен қаражат жинаған болатын . Ал 2010 және 2011 жылдары акциялар 2008 жылдың аю нарығынан кейін толық қалпына келтіру режимінде болған кезде, VFINX тиісінше 70% және 80% санаттағы әріптестерін ұрады.
- Әлсіз экономикалық шарттар (Облигациялар): Облигациялар нарығы қор менеджерлерін белсенді басқару стратегиясымен байланыстыру қиынға соғуы мүмкін, бұл Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) сияқты индекстік қорлардан айырылып, қиындықты біледі . Мысалға, 2011 жылы экономиканың қалпына келуі және акциялар қорлары теріс кірістерден құтылудан сәтті болған кезде облигациялардың қаражаты оң жыл болды. Бірақ облигациялардың индекстік қорлары тамаша жыл болды. VBMFX барлық аралық облигациялардың 85% -ын жеңді.
Индекстік қорлар белсенді басқарылатын қорларға жоғалтылған кезде, нарықтар тұрақты болып қалады және белсенді (немесе бақытты) белсенді қор басқарушысы негізгі нарық индекстерінен асатын қорлар немесе облигациялар арқылы өтіп кетуі мүмкін. Нарықтың бұл түрі көбінесе қор жинаушы нарық деп аталады. Және кез-келген нарықтық ортада сияқты, ұшқыр нарықтарда басқаларға қарағанда жақсы жұмыс істейтін кейбір секторлар бар.
Индекстік қорларды ақылмен пайдалану
Ең төменгі жол - бұл нарықтың жыл сайынғы не қандай да бір мерзімде не істейтінін алдын ала болжауға мүмкіндік жоқ. Индекстік қорлар әртараптандыру үшін ақылды құралдар болуы мүмкін және тұрақты ұзақ мерзімді портфельді құру үшін белсенді түрде басқарылатын қорлармен бірге ақылды түрде пайдалануға болады.
Арзан индекс қорларының жақсы әр түрлілігі бар ең беделді компанияларға Vanguard, Fidelity және Charles Schwab кіреді.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.