Қысқа мерзімді облигациялық қоры қандай?
Қысқа мерзімді облигациялық қорлар, әдетте, бір жылдан үш жылға жететін облигацияларды инвестициялайды.
Мерзімі өтелгенге дейін шектелген сома пайыздық мөлшерлеме тәуекелін немесе пайыздық ставкаларды көтеру тәуекелін қордың негізгі құнының төмендеуіне әкеп соқтыруы - аралық мерзімді облигациялардың қорларымен салыстырғанда төмен (облигациялардың өтеу мерзімімен үш жылдан он жылға дейін) және ұзақ мерзімді облигациялар (он жыл және одан жоғары). Дегенмен, ең консервативті қысқа мерзімді облигациялардың ақшалары акциялардың бағасының өзгеруіне аз болады.
Қысқа мерзімді облигациялардың қорлары ақша нарығының қорларымен қалай салыстырады
Қысқа мерзімді облигациялық қорлар тәуекелге ұшырағандықтан, көптеген инвесторлар қорларды ақша нарығы қорларына жоғары шығымдылық баламасы ретінде пайдаланады. Ақшалай қаражат - кірістіліктің белгіленген деңгейі бойынша сыйақы ставкасы бойынша ең төменгі тәуекелдік , яғни олар ең төмен кірістілікке және ең төменгі тәуекелге ие . Қысқа мерзімді облигациялық қорлар, әдетте, баспалдақтың кезекті қадамы ретінде де, тәуекелдер мен қайтару әлеуеті тұрғысынан қарастырылады.
Қысқа мерзімді облигациялар ақша нарығы қорларына қарағанда анағұрлым жақсы опционды қаржыландырады ма?
Олар болуы мүмкін, бірақ сіз сатып алған нәрсені дәл білу өте маңызды. Қысқа мерзімді облигациялық қорлар төмен пайыздық тәуекелге ие болғанымен, олардың портфолиосындағы бағалы қағаздарға байланысты басқа тәуекелдер болуы мүмкін. Көптеген қорлар жоғары сапалы корпоративтік облигацияларды немесе ипотекалық бағалы қағаздарды инвестициялайды , бірақ бұл іс жүзінде емес.
Инвесторлар 2008 жылғы қаржы дағдарысы кезінде күрделі жолды білді, олардың ипотекалық бағалы қағаздарға тым көп ақша салған қаражаттары олардың акцияларына баға деңгейінің төмендеуіне алып келді.
Басқаша айтқанда, «қысқа мерзімді» деген сөз міндетті түрде «төмен тәуекел» дегенді білдірмейді. Басқарушы компаниялар күрделі халықаралық инвестициялармен немесе сапалы корпоративтік облигациялармен портфельді жүктемегеніне көз жеткізу үшін шығарушы компания материалын өте мұқият оқып шығыңыз. кірістілікті арттыру жөніндегі күш-жігер, өйткені бұл инвестициялық ахуал туындаса, жарылып кетуі мүмкін бағалы қағаздардың түрлері.
Сондай-ақ, Федералдық резервтің пайыздық мөлшерлемелерді көтерген уақыттан бері ұзақ уақыттан бері болғанын есте сақтаңыз. Нәтижесінде, қысқа мерзімді облигациялар, әдетте, ФРЖ тарифтерді көтеру кезеңінде акциялардың бағасының төмендеуін сезінеді. Қалдықтардың басқа түрлеріне қарағанда қарапайым төмендеуі болады, бірақ ақша нарығындағы қаражат ешқандай жағымсыздықты бастан кешірмейді.
Бұл туралы айтқаннан кейін қысқа мерзімді облигациялық қорлар ақша нарығының қорларына (кез келген жерде бір пайыздан бір пайыздан бастап, олардың негізгі инвестицияларына байланысты шамамен 2% -дан) лайықты кірістіліктің артықшылығын ұсына алады - уақытты қосатын айырмашылық. Нәтижесінде, қысқа мерзімді облигациялардың қосымша тәуекелін алуға қабілетті көптеген инвесторлар өздерінің портфельдерінің бір бөлігін ақша нарығының қорларына қарағанда актив классына бөле алады.
Алайда, ақшаны дер кезінде (бір жыл ішінде) пайдалану қажет болса немесе егер сізде тәуекелге тым төмен төзімділік болса , ақша нарығының қаражаттары жақсы таңдау болып табылады.
Ultrashort облигациялық қорлары да опцион
Инвесторлар ғаламат облигациялар қорларының ішінде опциондардың көбеюіне ие. Қаражат әдетте алты айдан бір жылға дейінгі өтеу мерзімі бар облигацияларды инвестициялайды. Бұл, әдетте, апта немесе одан кем өтеу мерзімі бар борышқа шоғырландырылатын ақша нарығының қорларына қарағанда, орташа өтеу мерзімдерін білдіреді, ал өтеу мерзімі бір-үш жылға дейін созылатын қысқа мерзімді облигациялардың қорлары болып табылады. Мұнда ультрафионды облигациялық қорлар туралы көбірек біліңіз.
Қысқа мерзімді облигацияларды инвестициялау
Қысқа мерзімді облигацияларға өздерінің кейбір портфолиолын бөлуге ниет білдірген инвесторлар таңдаудың бірнеше нұсқаларын ұсынады. Vanguard қысқа мерзімді облигациялар индексі қоры (VBIRX) сияқты өзара қорлардан басқа, Т.
Rowe Price Short-Term Bond Fund (PRWBX) және Лорд Эббетт қысқа мерзімді кіріс Қоры (LALDX) секторға шоғырланған биржалық сауда-саттық қорларының (ETFs) саны артып келеді. Көптеген қысқа мерзімді облигациялардың өзара қорлары ақша қаражатының нарықтық ақшасы ретінде ЕЦҚ-ны құрмаған кезде, тексеру-жазудың артықшылықтарын ұсынады. Дегенмен, инвесторлар тексеру жазбалары үшін қысқа мерзімді облигацияларды пайдаланады, өйткені ол елеулі салықтық бас ауруларын тудырады.
Қысқа мерзімді облигацияларды инвестициялайтын ірі ЕТФ арасында:
- iShares Barclays 1-3 жылдық қазынашылық облигациялар қоры (сауда коды: SHY)
- iShares Barclays 1-3 жылдық кредиттік облигациялық қоры (CSJ)
- Vanguard қысқа мерзімді облигациялар ETF (BSV)
- Vanguard қысқа мерзімді корпоративтік облигациясы ETF (VCSH)
- iShares Barclays қысқа қазынашылық облигациялар қоры (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Капитал Қысқа мерзімді муниципалдық облигация ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital қысқа мерзімді корпоративтік облигация (SCPB)
- PIMCO 1-5 жылдық АҚШ-тың Триптер индексі қоры (STPZ)
- iShares S & P қысқа мерзімді Ұлттық Муни Байланыстары (SUB)
- Barclays 0-5 жылдық кеңес Кепілдік қоры (STIP)
Жауапкершіліктен бас тарту : Бұл сайт туралы ақпарат тек қана талқылау үшін беріледі және инвестициялық кеңес ретінде түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.