Облигациялық қорлар бірыңғай инвестицияларды кең көлемде әртараптандыруды қамтамасыз етеді, бірақ оларда өтеу мерзімі жоқ - демек, инвесторлар олардың барлық негізгі бөлігі болашақта белгілі бір жерде болады деп кепілдік бермейді, бұл жеке тұлға облигациялар.
Инвесторлар сондай-ақ, бес немесе одан да көп жеке облигациялардан тұратын « баспалдақ » - немесе әр түрлі өтеу мерзімдері бар облигациялар сериясын жасай алады.
Бұл опцион инвесторға сыйақы мөлшерлемесінің тәуекелін басқаруға және болжамды ақша ағындарын қамтамасыз етуге мүмкіндік береді және облигациялық қорлармен байланысты негізгі шығын тәуекелін азайтады. Дегенмен, бұл тәсіл портфельді әртараптандырудың төмен деңгейіне әкеледі.
Мақсатты өтемақы қорлары көпірді көбейтеді
Енді инвесторлар осы мақсаттарға қол жеткізе алады, олар мақсатты өтеу облигацияларын биржалық сауда-саттық қорларына немесе ЕФО -ға инвестициялау арқылы жүзеге асырылады. Бұл қорлар бір жыл ішінде қалыптасқан барлық облигацияларды қоспағанда, тұрақты ЭФҚ сияқты әрекет етеді. Әрбір облигация өтіп жатқанда, қаражат оларды қайта инвестициялауға емес, ақша қаражаттарын немесе олардың баламаларын ауыстырады. Қордың өтеу мерзімдерінде олар операцияларды тоқтатады және олардың құны сол уақытта акционерлерге қайтарылады. Осылайша, инвесторлар табысты жұмыс істей алады, сұйық (оңай сатылатын) инвестицияларға ие болады және олардың негізгі борышы қайтарылатын белгілі бір уақытқа ие болады (колледждегі төлемдер сияқты белгілі бір мақсатқа инвестиция жасайтын адамдарға арналған) .
Бұдан басқа, олар инвесторларға байланыс сатыларын құруға көмектеседі және әртараптандырудың жоғары деңгейін сақтайды.
Міндетті өтеу қорларының тәуекелдері
Міндеттемелерді өтеу мерзімдері бойынша қорлар олардың тәуекелдері болмайды. Олар инвесторларға алдын-ала белгіленген ақшалай қаражаттарды өтеу мерзіміне қайтаруға тырыспайды, сондықтан портфельдің дефолтында бір немесе бірнеше облигациялардың бар-жоғы болса, қайтарылатын негізгі сома бастапқы инвестициядан аз болуы мүмкін.
(Бұл тәуекел тек максималды рейтингтік облигацияларға инвестициялай отырып, мақсатты өтеу қорларына инвестициялау арқылы азайтылуы мүмкін). Сонымен қатар, бұл қорлар кез-келген қор сияқты, қордың өмір бойы сатып алу және сату сияқты шығындардың тәуекелін көтереді. Өтеу күнінен кейінгі кезеңде қор неғұрлым құбылмалы болып табылады. Нәтижесінде, олардың негізгі борышы қайтарылатыны туралы абсолюттік кепілдікке мұқтаж инвесторлар басқа жерлерге қарап, сонымен қатар қысқа мерзімді облигацияларды мақсатты немесе өзге тәсілмен қабылдай отырып, төменгі жоспарланған пайыздық мөлшерлемелермен инвестициялауы мүмкін.
Бұл қаражаттардың жұмысын iShares 2013 S & P AMT-Free муниципалдық облигациялық сериясы ETF (MUAA) -нің мысалында зерттеуі арқылы қалай табуға болады? Зерттеуді мына жерден қараңыз.
Нысаналы мерзімді өтеу мерзімдері бойынша қорлардағы кірістілік өзгереді, бірақ тұтастай алғанда өтеу мерзімі ұзағырақ қаражаттар жоғары кірістілікке ие болады. Қорлардың ағымдағы кірістілігін білу үшін шығарушы компаниялардың веб-сайттарын тексеріңіз.
Қаражат шығыстары коэффициенттері iShares сериясы бойынша 0,30%, Guggenheim корпоративтік облигациялар сериясы бойынша 0,24% және Guggenheim жоғары өнімділік сериясы үшін 0,42% құрайды. Сондай-ақ, бірнеше зерттеулер жоғары басқарушылық төлемдері бар өткен ақшаларда қайтарымдылығы төмен екенін растайды.
Инвестиция әдісі: Guggenheim BulletShares, iShares және тағы басқалар
ЕФТ брокерлік шотты құру арқылы сатып алуға болады. Мерзімдік өтеудің ЕДТ нысандарының тізімі мынадай:
Муниципалдық облигациялар
- iShares 2017 S & P AMT-Тегін муниципалдық облигациялар сериясы ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-тегін муниципалдық облигациялар сериясы ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-тегін муниципалдық облигациялар сериясы ETF (MUAH)
Корпоративтік облигациялар
- Guggenheim BulletShares 2017 Корпоративтік облигациялар ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Корпоративтік облигациялар ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Корпоративтік облигациялар ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 корпоративтік облигациялары ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Корпоративтік облигациялар ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Корпоративтік облигациялар ETF (BSCM)
- iShares 2016 Инвестициялық баға Корпоративтік экс-қаржы Қаржылық терминдер ETF (IBCB)
- iShares 2018 Инвестициялық борыш Корпоративтік экс-қаржы шарттары Терминал ETF (IBCC)
- iShares 2020 Инвестициялық баға Корпоративтік экс-қаржы Қаржыландыру мерзімі ЕФТ (IBF)
- iShares 2023 Инвестициялық баға Корпоративтік экс-қаржы Қаржыландыру мерзімі ЕФТ (IBCE)
- iShareBond 2016 Корпоративтік мерзімдегі ETF (IBDA)
- iShareBond 2018 Корпоративтік терминал ETF (IBDB)
- iShareBond 2020 Корпоративтік мерзімдегі ETF (IBDC)
- iShareBond 2023 Корпоративтік мерзімдегі ETF (IBDD)
Жоғары кірістілік облигациялары
- Guggenheim BulletShares 2017 Корпоративтік облигациялар ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Корпоративтік облигация ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Корпоративтік облигация ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 жоғары кірістілік Корпоративтік облигациялар ETF (BSJK)
Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды. Инвестициядан бұрын үнемі қаржы және салық кеңесшісімен сөйлесіңіз.