Bond индексі қоры дегеніміз не?
Облигациялар индексі қоры - Barclays Aggregate US Bond Index сияқты белгілі бір индекс көрсеткіштеріне сәйкес келетін облигациялар портфеліне инвестициялайтын қор.
Белсенді басқарылудың орнына, мысалы, индекстік қор индекстегі құнды қағаздарды ұстайды, немесе көбінесе индекстің үлгілік үлгісін ұстап отырады, мысалы, холдингтер. Индекстің құрамы өзгергенде, қордағы холдингтер де өзгереді. Неге индекстік қорларға инвестиция салады? Индекстік қордың неғұрлым қолайлы болуы екі маңызды себеп бар:
Төменірек ақылар
Ішкі салық салынатын облигациялардың орташа айлық қорының шығыстық коэффициенті 1,0% -дан асады, ал орташа халықаралық және жоғары кірістіліктегі облигациялардың әрқайсысы шығыс коэффициенті 1,35% -ды құрайды. «Шығыстардың коэффициенті» - қор компанияларының шығындарын өтеу және пайда табу үшін жыл сайын жоғарыда тұрған активтерінің пайызы.
Бұл төлемдер уақыт өте келе инвесторлардың қолма-қол ақшасының үлкен бөлігі болып табылады, әсіресе, олардың қаражаттары қалай жұмыс істейтініне қарамастан, компаниялар төлемдерді төлегендіктен.
Бұл бүгінгі күнгі төмен шығымдылықтағы жағдайды ескеру. Егер қордың портфолиосы 4% ғана болса, онда 1% -дық басқару ақысы инвесторлардың кірістерінің төрттен бірінен астамын жояды.
Индекс қорлары төлемнің ықпалын азайтуға көмектеседі. Бұл қаражаттар басқару үшін ресурстардың азырақ болуын талап ететіндіктен, олар жинақтарды инвесторларға жібере алады.
Белсенді басқарылатын қорлардан айырмашылығы, облигациялардың индекстік қорларының көбі жыл сайынғы 0,2% -дан 0,4% -ға дейін ақы төлейді. Бұдан басқа, белгілі бір санаттағы қаражаттардың ұқсастығы инвесторларға ең төменгі жалақы қорымен айналысуға мүмкіндік береді (бұл олардың ұзақ мерзімді кірістерін барынша арттырады).
Артық орындалу нәтижесі
Индекс қорымен сіз не алуға болатынын білесіз - бұл кеңірек нарықтың өкілі. Белсенді басқарушылармен өнімділік нәтижелері кең бұрылыстарға тап болады. Бір жыл ішінде менеджер индексті екі пайыздық көрсеткіштен асып түсе алады, ал келесі жылы ол беске дейін кетуі мүмкін. Уақыт өте келе, белсенді менеджерлер, топ ретінде, индекстік қорларды кең көлемде қалдырады.
Мұның бір себебі - жоғары ақы төлеу қайтарудан ғана емес, белсенді менеджерлерге ақы төленгеннен кейін индекстің көрсеткіштеріне сәйкестендіру үшін көп тәуекелді қабылдауға мәжбүр етеді. Сондай-ақ, кем дегенде, ең үздік менеджерлер кейде базарларды елеулі түрде төмендете алады. Инвесторлар белсенді басқарылатын қорларға тән біркелкі емес өнімділікке жоғары ақы төлеудің қажеті бар ма деп сұрайды.
Бонд индексінің жасырын қорлары
Индекстік қорлар олар үшін өте көп болғанымен, іс толығымен үтіктелген емес.
Barclays US Aggregate Index сияқты кең ауқымды көрсеткіштерді бейнелейтін қорлар үшін портфельдің елеулі бөлігі әдетте мемлекеттік немесе мемлекеттік бағалы қағаздарға салынған.
Бұл жоғары пайыздық тәуекелге теңестіріледі, бұл кірістілік құлдырағанда жақсы ( бағаның өсуі ). Дегенмен, өсу қарқындары мемлекеттік облигацияларға едәуір серпін беретін портфельге теріс әсер етеді. Инвесторлар, индекстік қорларды жоғары кірістілік пен дамушы нарықтық облигациялар сияқты төмен пайыздық тәуекелге ие инвестициялармен ұлғайту жолдарын іздей алады.
Индекс қорларына қалай инвестициялау керек
Инвесторлар брокер арқылы сатып алынуы мүмкін дәстүрлі облигациялардың өзара қорларымен немесе биржалық сауда-саттыққа салынатын қорлардың (ETFs) өсетін санымен индекстік өнімдерді сатып ала алады.
Жауапкершіліктен бас тарту : Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды. Инвестициядан бұрын әрқашан мұқият зерттеңіз.