Сатып алудан бұрын негіздерді біліңіз
Табыс мақсаттары үшін ең жақсы облигациялық қорларды таңдау
Облигациялар айналымдағы бағалы қағаздар ретінде жіктеледі; сондықтан кіріс облигациялардың өзара қорларын сатып алудың ортақ мақсаты болып табылады. Пайыздық төлемдерді төлеудің тағы бір мерзімі - табыс. Мысалы, жеке облигация ұстаушыға (инвесторға) белгiленген мерзiмде белгiленген ставка бойынша (мерзiмге) купон деп аталатын пайыз төлейдi. Егер өтеуге дейін ұстап қалса және облигация бойынша эмитент дефолт болмаса, облигация барлық пайыздық төлемдерді және олардың негізгі сомасының 100 пайызын мерзімнің соңына дейін алады.
Бірақ облигациялардың өзара қорлары болған жағдайда, өзара қор ондаған немесе жүздеген облигацияларды өткізеді және пайыздық төлемдер бойынша, қордың шығындарын азайту арқылы өзара қор инвесторларына өтеді. Табыс үшін ең үздік облигациялар қорын іздегенде, сіз 30 күндік СКС кірістілігіне қарайтын боласыз, ол өткен айдың соңғы күнінде аяқталатын 30 күндік мерзімге негізделген кірістілік есептеуге жатады.
Шығындар көрсеткіші қордың шығындарын шегергеннен кейін кезең ішінде алынған дивидендтер мен пайыздарды көрсетеді.
ӘКК кірістілігі - бұл инвестордың портфельдегі әрбір облигацияның өтелгенге дейін сақталатындығына байланысты бір жыл ішінде алуға болатын шамамен алынған кіріс. Бірақ облигациялық қордың (негізгі облигациялардың) бағалы қағаздары өтеу мерзіміне дейін ұсталмайтынын және облигациялық қорлар «жетілмеген» екенін есте сақтаңыз. Дегенмен, 30 күндік ӘКК кірістілігі инвесторлар үшін әлі де пайдалы ақпарат береді, себебі ол жоспарлауға қажетті пайыз ретінде көрсетілген кірісті бағалауға көмектеседі.
Облигациялық қорлар сондай-ақ, он екі айлық кірістілік (TTM) туралы есеп береді, бірақ бұл кірістілік өткенді көрсетеді және келесі жылда бірдей болмауы мүмкін. Өткен онжылдықта облигациялық қордың кірістілігі тарихи тұрғыдан төмен болды, бұл жоғары кірістілік облигацияларына үлкен қызығушылық тудырды. Ақшалай емес облигациялық қорлар деп аталатын, сондай-ақ жоғары кірістілік облигациялық қорлар нарықтық тәуекелдіктерді арттырады және инвесторлар осы бағалы қағаздарды инвестициялау кезінде сақ болу керек.
Әртараптандыру үшін облигациялық қорларға инвестициялау
Облигациялық қорларға инвестициялаудың тағы бір жалпы мақсаты - әртараптандыру . Облигациялар бағалары пайыздық мөлшерлемелер ретінде қарама-қарсы бағытта қозғалады. Осылайша, Федералды резервтік басқарма банктерге пайыздық мөлшерлемені төмендететінін көрсетсе, облигациялар бағалары әдетте жоғары болады. ФРЖ, әдетте, әлсіз болған кезде тарифтерді төмендетеді.
Сондықтан өзара қорлар экономика мен қор нарығы болмағанда жақсы жұмыс істей алады. Осы себепті, көптеген инвесторлар өз қорларының өзара қорлары арзандауы мүмкін болған кезде, олардың портфолиосында облигациялық қорларды көп баланс пен тұрақтылықты қамтамасыз етуді қалайды.
Әртараптандыруға арналған үздік облигациялық қорлар Barclay-тың АҚШ-тың Бонд Индексінің кірістілігін көбейтуге тырысатын Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) сияқты облигациялардың жалпы нарығы қорлары болып табылады, бұл АҚШ-тың көптеген облигацияларын және кейбір шетел облигацияларын АҚШ-та сатылды
Әртараптандыруға ұмтылатын инвесторлардың көпшілігі облигациялық қорларды ең жоғары кірістілікпен іздемейді; олар орнына облигациялардың барлық түрлерін арзан бағамен немесе кемінде орташа шығын коэффициенттері бар қаражаттарды қамтитын VBMFX сияқты қаражат іздейді.
Сіздің облигацияларға арналған дұрыс инвестициялар есебін таңдау
Байланыстық қорлар кіріс бағалы қағаздар болғандықтан, сіз сол табыстың салықтарын шектеу үшін барлық күш-жігеріңізді салғыңыз келеді. Мысалы, егер сізде опцион бар болса, облигацияларды жеке зейнетақы шотына (IRA) немесе 401 (k) сияқты салық жеңілдігі бар есепте ұстау жақсы. Пайыздық кірістер мен капиталдың өсімі осы шоттардағы қаражатты ұстау кезінде салық салынбайды. Оның орнына, сіз салықты алып тастамайынша, «кейінге қалдырылды». Сондықтан облигациялық қорлар күрделі пайыздардан көп пайда табады және салықтық-кейінге қалдырылған есепте тезірек өседі.
Егер сіз салық салынатын брокерлік шотқа облигацияларды ұстауды қаласаңыз немесе қажет етсеңіз, муниципалдық облигациялардың қаражатын инвестициялау мүмкіндігін қарастыруға болады. Муниципалдық облигациялардың кірістілігі әдетте салық салынатын облигациялардан төмен болғанымен, муниципалды облигациялардан алынатын пайыздар Федералдық табыс салығы деңгейінде салықтан босатылады. Егер муниципалдық облигациялар сіз тұратын мемлекеттен болса, табыс салығы, егер ол қолданылса, мемлекеттік деңгейде де еркін болуы мүмкін. Сіз муниципалдық облигацияларды өз мемлекетіңіздегі муниципалдық облигацияларды ғана сатып алатын қорларды іздеуге болады. Мысалы, егер сіз Нью-Йоркте тұрсаңыз, Vanguard Нью-Йорк Салықтардан босату қоры (VNYTX) сияқты Нью-Йорк муниципалдық облигацияларын іздеуге болады.
Сіздің облигациялардың қаражатын сіздің инвестициялық мақсатыңызбен салыстыру
Біз облигациялық қорларға кірістер мен инвестицияларды әртараптандыруға инвестицияладық. Сонымен қатар сіздің инвестициялық мақсатыңыз, әсіресе Сіздің уақыттың көкжиегіне сенімді болуыңыз керек, облигациялық қордың ең жақсы түріне сәйкес келеді.
Мысалы, банкке CD немесе жинақ шотынан қызығушылықты жоғарылататын ең жақсы облигациялық қорды іздесеңіз және сіз бір немесе екі жылға дейін ақшаңыздың барлығын немесе бір бөлігін алып тастауыңыз керек болса, қысқа мерзімді облигациялардың қорына немесе өте қысқа мерзімді облигациялар қорына өте ыңғайлы таңдау болуы мүмкін.
Егер сіздің өткізу мерзімі үш жылдан асса, кіріс немесе әртараптандыру секілді басқа мақсаттарға сәйкес келетін кез келген облигациялық қорға инвестиция жасай аласыз.
Инвестициялық мақсаттарға облигацияларды сәйкес келгенде, облигациялық қорлар құнының төмендеуі мүмкін екенін ұмытпаңыз. Кейбір жағдайларда облигацияларды мүлдем пайдаланбаған дұрыс. Мысалы, егер бір жылдан аз ақша табу қажет деп ойласаңыз, облигациялар (немесе осы мәселе бойынша кез-келген инвестициялық қорлар) дұрыс таңдау емес.