Теңдестірілген қорлар нарықтық тәуекелді төмендете алады
Ал бұқа нарығы түзетуді бастан бастаған кезде немесе толығымен сатылатын аю нарығы құбылмалылықты (қауіпсіздік бағасының өсуі мен төмендеуін) жиі айқындай түседі және балансталған қорлар құбылмалылықты төмендету үшін шеттерін тегістей алады.
Бірақ теңдестірілген қорлар дегеніміз не және олар инвесторларға нарықтық тәуекелді азайтуға және құбылмалылықты барынша төмен деңгейде сақтауға қалай көмектеседі?
Теңгерімді қорлар анықтамасы
Сондай-ақ, гибридтік қорлар немесе активтерді бөлу қаражаты деп те аталады, теңгерімделген қорлар - қорлар, облигациялар және қолма-қол ақшалар сияқты негізгі инвестициялық активтердің қоспасын ұстайтын өзара қорлар. Активтерді бөлу немесе активтердің «балансы» салыстырмалы түрде тұрақты болып қалады және белгілі бір мақсаттарға немесе инвестициялау стиліне қызмет етеді. Мысалы, консервативті теңдестірілген қор 40% акциялар, 50% облигациялар және 10% ақша нарығы сияқты негізгі инвестициялық активтердің консервативті (салыстырмалы төмен тәуекел) қоспасын инвестициялауы мүмкін.
Теңгерімді қаржылар нарықтық тәуекелді қалай азайтады
Теңдестірілген қорлар әртараптандырудың асықпайтын инвестициялық даналығын қолданады. Инвестициялармен әртараптандыру кезінде сіз әртүрлі өнімділік мінез-құлықтары мен тәуекел профильдері бар бағалы қағаздарды сатып алып, ұстап отырасыз. Үздік әртараптандыру тәжірибесі, әдетте, бір-бірімен жоғары дәрежеде өзара байланысы жоқ инвестицияларды ұстап тұрады. Әр түрлі сөзбен айтқанда, өзара қорлардың әртараптандырылған портфелін құрудың жақсы жұмысын жасау үшін сізге қарапайым мысал үшін акциялар мен облигациялар сияқты бір-біріне ұқсас емес қордың түрлері қажет болады.
Бұл инвесторлар үшін теңдестірілген қорлар: олар әртараптандырылған бір қорды сатып алуға мүмкіндік береді. Инвесторлар үшін жалғыз нақты жұмыс - олардың инвестициялық мақсаттарына және тәуекелдерге төзімділікке сәйкес келетін ең жақсы теңгерімді қорды таңдау.
Теңгерілген қорлардың түрлері
Теңгерімді қаражаттың үш негізгі түрі бар:
- Консервативті теңдестірілген қорлар : Бұл қорлар, әдетте, консервативтік инвесторлар үшін қолайлы акциялардың, облигациялардың және ақша қаражаттарының теңгерімін ұстап тұрады - олар бағалардың кең ауқымды өзгеруіне ыңғайлы емес. Консервативтік теңдестірілген қаражаттың активтері әдетте шамамен 35% акциялар, 60% облигациялар және 5% ақшалай қаражат.
- Орташа теңдестірілген қорлар : Бұл қорлар қалыпты жағдайда акциялардың, облигациялардың және ақша қаражаттарының балансын сақтайды, бұл бағалардың ауытқуына қарсы емес инвесторлар үшін жарамды, бірақ акцияларға 100% орналастырылған қор сияқты емес. Орташа теңгерімді қор үшін активтерді үлестіру типтік активтері 65% акциялар, 30% облигациялар және 5% ақшалай қаражат.
- Агрессивті теңдестірілген қорлар : Бұл теңдестірілген қорлар акцияларға ең көп үлестірілетін болады және бағалардың өзгеруіне қолайлы инвесторлар үшін жарамды. Дегенмен, облигацияларға шағын мөлшерлеме S & P 500 индексі бойынша өлшенген қор нарығынан төмен баға құбылмалылығына әкелуі мүмкін әртараптандыруды ұсына алады. Агрессивті теңдестірілген қор, әдетте, шамамен 85% акцияны және 15% облигацияларды орналастырады.
Инвесторлар баланстық қорларға арналған активтерді бөлу салыстырмалы түрде бекітілгенін есте ұстауы керек. Сондықтан, олар уақыт өткен сайын өзгеретін қаражатқа ие мақсатты зейнетақы қорларымен шатастырмау керек.
Өзгергіштікті төмендететін үздік теңгерімді қорлар
Теңгерімделген дизайнымен теңгерілген қорлардың барлық түрлері қорлардың 100% -нан тұратын портфелімен салыстырғанда құбылмалылықты төмендетуі мүмкін. Сондықтан кез келген жеке инвесторға арналған «ең жақсы теңгерімді қор» инвестордың инвестициялық мақсаттарына және тәуекелге деген төзімділігіне байланысты болады.
Дегенмен, негізінен аю нарығында ең үздік акцияларға қол жеткізе алатын қорлардың акциялары 20% -ға төмендегенде консервативті теңгерімді қорлар болып табылады.
Ғаламдық қордың ең жақсы консервативті қорларының бірі - Vanguard Wellesley кірісі (VWINX) . 2008 жылы S & P 500 индексі -37% -ға көп құлдыраған кезде, VWINX -9,8% -дан артық жеңілдігі бар еді. Теріс кері қайтару консервативті инвесторлар үшін сәтті тәжірибе болмаса да, бұл 2008 жылы басқа консервативті орналастыру қорларының 90% -ын жеңді.
Кеңірек тұрғыда 15 жылдық жылдық декларацияны қайтару 2015 жылдың 31 желтоқсанына дейін 6.8 пайызды құрайды, бұл консервативті орналастыру қорларының 97 пайызын құрайды.
VWINX шамамен 38% акцияларды, 60% -дық облигацияларды және 2% ақшалай қаражаттарды орналастырады.
Егер тәуекелге көбірек ұшырамасаңыз , ең жақсы орташа қаражаттың бірі Vanguard Wellington (VWELX) болып табылады, ол шамамен 65% акцияларды, 34% облигацияларды және 1% ақшалай қаражатты бөледі .
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайттың ақпараты талқылау үшін ғана ұсынылады және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс емес. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.