Өзара қорлардың портфелін құрудың әртараптандыру негіздері
Бір өзара қордың көлемі қанша? Қысқа жауап: «Бұл байланысты». Қарастыратын факторлар инвестициялық түрін, инвестордың инвестициялық мақсатын және инвестордың тәуекелге төзімділігін қамтиды. Бірақ 5 пайыздық ереже көптеген инвесторлар үшін жұмыс істей алатын белгілі бір инвестициялық түрлерді қадағалайтын ақылға қонымды ереже болып табылады.
5 пайыздық ережені одан әрі түсіндірмес бұрын, алдымен өзара қорлардың портфелін құру үшін білу қажет бірнеше инвестициялық терминді анықтайық.
Өзара қорлардың портфелін құруға арналған терминдердің анықтамалары
Инвестициялық қорлардың портфелін құру кезінде активтердің әртүрлі түрлерін және өзара қорлардың әртүрлі түрлерін ескеру қажет. Бұл бір активтің немесе өзара қордың қандай түрдегі портфолиосында бөлетінін анықтауға көмектеседі.
Мынаны білудің негіздері:
- Актив классы : Актив - меншік иеленуге немесе иелік етуге қабілетті нәрсе. Мысал ретінде қаржылық валюта (ақша), акциялар, облигациялар, алтын және жылжымайтын мүлік кіреді. Активтердің кластары, инвестицияға қатысты активтердің үш негізгі түрі: қорлар, облигациялар және ақшалай қаражаттар.
- Активтерді бөлу: Активтерді бөлу инвестициялық активтердің инвестициялық портфельдің ішіндегі 3 негізгі инвестиция түріне - акцияларға, облигацияларға және қолма-қол ақшаға бөлінгендігін сипаттайды. Қарапайым мысал үшін, өзара қордың инвесторы өзінің инвестициялық портфелінде 3 түрлі инвестициялық қорға ие болуы мүмкін: оның жартысы қордың өзара қорына салынса, ал екінші жартысы басқа қорлар арасында - облигациялық қор мен ақша нарығына тең бөлінеді қор. Бұл портфель 50 пайыздық акцияны, 25 пайыздық облигацияларды және 25 пайызын ақша қаражаттарын орналастыруға ие болады.
- Инвестициялық бағалы қағаздар: бағалы қағаздар әдетте қаржы нарықтарында сатылатын қаржы құралдары болып табылады. Олар екі кең сыныпқа немесе түрлерге бөлінеді: үлестік бағалы қағаздар (ақшалай акциялар) және борыштық бағалы қағаздар. Көбінесе, акциялар қорлар болып табылады. Борыштық бағалы қағаздар облигациялар, депозит сертификаттары, артықшылықты акциялар және кепілді бағалы қағаздар сияқты күрделі құралдар болуы мүмкін.
- Өзара қор категориялары : Өзара қорлар активтер классы (қорлар, облигациялар, ақшалай / ақша нарығы) бойынша санаттарға бөлінеді, одан әрі стиль, мақсат немесе стратегия бойынша санаттарға бөлінеді. Инвестициялық қорлардың қалай жіктелетінін білу инвесторға активтерді бөлуге және әртараптандыруға арналған ең жақсы қорларды таңдауға үйренуге көмектеседі. Мысалға, акциялардың өзара қорлары, облигациялардың өзара қорлары және ақша нарығының өзара қорлары бар. Қордың және облигациялық қорлардың, алғашқы қордың түрлері ретінде қордың инвестициялық стилін сипаттайтын ондаған шағын санаттар бар.
- Секторлық қорлар : Сектордың қаражаттары нақты салаға, әлеуметтік мақсатқа немесе денсаулық сақтау, жылжымайтын мүлік немесе технология сияқты секторға бағытталған. Олардың инвестициялық мақсаты секторлар деп аталатын белгілі салалық топтарға шоғырландырылған әсер етуді қамтамасыз ету болып табылады. Өзара қордың инвесторлары басқа секторларға қарағанда жақсы жұмыс істейтін деп есептейтін белгілі салалық секторларға әсерін арттыру үшін секторлық қаражатты пайдаланады. Салыстырар болсақ, әртараптандырылған өзара қорлар - бір салаға назар аудармағандар - көптеген салалық секторларға әсерін тигізеді. Мысалы, S & P 500 Индекс Қоры денсаулық сақтау, энергетика, технологиялар, коммуналдық қызметтер және қаржылық компаниялар секілді салаларға әсер етеді.
- Өзара қорлық холдингтер : Қордағы холдингтер қорда ұсталатын бағалы қағаздарды (акцияларды немесе облигацияларды) білдіреді. Барлық негізгі холдингтер бірыңғай портфельді қалыптастырады. Жартаспен толтырылған шелек ойлап көріңіз. Шелек - өзара қор, ал әрбір рок - бірыңғай қор немесе облигация. Барлық тау жыныстары (акциялар немесе облигациялар) сомасы холдингтердің жалпы санына тең.
Инвестицияның 5 пайыздық ережесін қалай пайдалануға болады
Қарапайым мысалда 5 пайыздық ереже инвестор өзінің жеке қор қорларының портфелін құрастырады. Инвестор 20 қордың портфелін құрастыру арқылы 5 пайыздық ережеден өтуі мүмкін (әрқайсысының 5 пайызында, жалпы портфелі 100 пайызға тең). Алайда, көптеген инвесторлар өзара қорларды пайдаланады, олар қазірдің өзінде әртараптандырылған деп есептеледі, бірақ бұл әрдайым емес.
Инвестициялық қорлардың көптеген артықшылықтарының бірі олардың қарапайымдылығы.
Бірақ инвестор өз қорының холдингтері туралы білмесе, 5 пайыздық ережені бұзуы мүмкін. Мысалы, өзара қордың инвесторы S & P 500 индексінің ең жақсы қорларының біріне инвестициялау арқылы 5 пайыздық ережені оңай өтей алады, өйткені холдингтердің жалпы саны қордың портфелінің 1 пайызын немесе одан кемін құрайтын кемінде 500 қорды құрайды. Бірақ кейбір өзара қорлар бағалы қағаздар, облигациялар немесе қымбат металдар (мысалы, алтын) сияқты шоғырланудың үлкен мөлшеріне ие, инвесторлар қордың проспектісін оқи алмаса немесе онлайн-сайттардан зерттеуді қолданбаса, білмеуі мүмкін өзара қорлар .
Инвесторлар сондай-ақ салалық қорлармен 5 пайыздық ережені қолданады. Мысалы, денсаулық сақтау, жылжымайтын мүлік, коммуналдық қызметтер және алтын секілді мамандандырылған секторлармен әртараптандырғыңыз келсе, әрқайсысына бөлінген қаражатты 5% -ға дейін немесе одан аз ұстауға болады.
Мысал Инвестицияның 5 пайыздық ережесін пайдалана отырып, өзара қордың портфелі
Егер қордың өзі 5 пайыздық ережені бұзбаса, бір қорға бөлінген қаражат 5% -дан жоғары болуы мүмкін. Мысалы, портфельдің негізгі және спутниктік портфолиосы болып табылады, ол S & P 500 Index қорын таңдаудың стратегиясы болып табылады, ол үлкен үлестірім пайызымен, мысалы, 40 пайызды құрайды оны «спутниктік» қорлармен, олардың әрқайсысы шамамен 5-20 пайызға бөлінген. Индекстік қорлар ядро мен спутниктерге арналған, өйткені олар кеңінен әртараптандырылған.
Мұнда индекстік қорлар мен секторларды қолдана отырып, 5 пайыздық ережеден өтетін үлгілік ядролық және спутниктік портфолио бар:
65% акциялар
25% Vanguard 500 индексі (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI АҚШ индексі (ACWX)
10% iShares Russell 2000 индексі (IWM)
5% СПД (SPL) коммуникациялық секторы (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% облигациялар
25% Vanguard жалпы облигациялар нарығының индексі (VBMFX)10% қолма-қол ақша
Қолма-қол ақшаға брокерде жақсы ақша нарығын табу.
Өздеріңіз көріп отырғандай, сектордың қаражаттары (коммуналдық қызметтер, денсаулық сақтау және жылжымайтын мүлік) 5 пайызға бөлінді, өйткені осы өзара пай қорлары тәуекелдің жоғары деңгейін құра алатын қорлардың бір түріне шоғырланған. Жоғары тәуекелді өзара қорлар төменгі бөлу пайызын алады. Өзге пай қорлары жоғары пайыздық мөлшерлемені ала алады.
Сондай-ақ 3 пайыздық ережені қарастырыңыз.
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл сайт туралы ақпарат тек қана талқылау үшін ұсынылған және инвестициялық кеңес ретінде дұрыс түсіндірілмеуі керек. Бұл ақпарат ешқандай жағдайда бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.