Бірнеше ортақ үлестік сыныптар A класы, B класы және C класы болып табылады. Әрбір акцияның класы басқару және операциялық жарнаны қажет етеді, ал көптеген үлестік сыныптар 12 б-1 мөлшерінде ақы алады.
Басқару ақысы және операциялық алымдар
Пайда қорларының барлық үлесі қордың активтерінен төленетін ақшаны қордың инвестициялық кеңесшілеріне төлейді (қорды сататын кеңесшіні төлеуге қарағанда). Басқаша айтқанда, инвесторлар бұл төлемдерді олардың таза кірістілігінің төмендеуі ретінде өздерінің банктегі немесе брокерлік-дилерлік есепте шығындармен салыстырады.
Сыйақылар мен шығыстар қордан қорға дейін айтарлықтай ерекшеленеді және инвестициялық стильге , нарықтық капиталдандыруға, қор активтеріне , қор компаниясына және қордың үлестік сыныптарына байланысты, 10 пайыздан аз пайызға дейін 2,00 пайызға дейін болуы мүмкін.
12b-1 Тарифтер
ӘКК 12b-1 ережесі брокерлерге оларды сату және олардың акцияларын сату үшін өтемақы төлеу үшін үлесті төлеу және акционерлік қызметтерге ақы төлеу бойынша өзара қорға рұқсат береді.
Қаржылық саланы реттеу органы (FINRA) осы 12b-1 төлемінің мөлшерін 1,00 пайызға дейін шектейді. Бұл төлемдер қордың активтерінен тікелей алынып тасталады (яғни, инвестор банк немесе брокерлік қызмет туралы ақпараттарды көрмейді).
Class A акциялары
Class A акциялары, әдетте, алдыңғы сатылымдағы сату ақыларына (« жүктеме » ретінде де белгілі) ие.
Инвесторлардың атынан өзара қорды сатып алу бойынша кеңесшіге жүктеме жүктеледі. Бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) қордың жүктелетін жүктемелерінің мөлшеріне шектеу қоймайды, бірақ FINRA 8,5 пайызға шектеу қойды (бірақ, ӘКК мәліметтері бойынша, бұл қаражаттың көбі осыдан әлдеқайда аз).
Сіз өзара қордың белгілі бір сомасын (белгілі бір соманы инвестициялауды) сатып алғаныңызда немесе сол қордағы бірліктердегі белгілі бір қаражаттың әрқайсысын сатып алсаңыз, сіз сату алдындағы ақы төлеу бойынша жеңілдіктерді белгілеуге құқығыңыз бар. A сыныпты акциялар, барлық қорлар секілді, қордың инвестицияларын басқару үшін қор компаниясына төленетін инвестициялық басқаруға арналған ақы төлейді. А тобындағы көптеген акциялар сондай-ақ тұрақты қызмет көрсетуге кеңесшіге төленетін 12b-1 ақы (жалпы 25%).
B сыныбы акциялары да ақысыз
B сыныбының акциялары сауда-саттыққа арналған аванстық төлемдерді жүргізбейді, бірақ кейінге қалдырылған сату бойынша комиссияны (CDSC) және жоғары 12b-1 төлемін (1 пайыз жалпы) қамтиды. CDSC - акционерлерге тапсыру мерзімінен бұрын қорда өз акцияларын сатқан жағдайда төленетін төлем. CDSC консультантқа төленбейді, бірақ оның түрлі шығындарын жабу үшін қор компаниясына төленеді.
Бұл шығындарға кеңесшіге алдын-ала комиссия кіреді (көбіне 4 пайызға дейін). Тағы да, инвесторлар кеңесшісіне төленген бұл алдын-ала комиссияларды көрмейді.
CDSC-тің көлемі қордың проспектісінде көрсетілген және инвестордың акцияларды қанша уақыт ұстап тұрғанына байланысты. B дәрежелерінің көптеген қорлары CDSC-ге ие, ол алты жылда 0 пайызға дейін төмендейді, ал жыл ішінде сынып A үлесімен айырбасталады (ол тапсыру ақыларын өтемейді және 12-тен төменірек ақы алады).
Мысалы, егер сіз $ 10,000 B сыныбындағы өзара пайданы сатып алсаңыз, Қорға толық 10,000 АҚШ доллары дереу инвестицияланады (жалпы сатудан түскен түсімге қатысты сату шығыны есептелетін Class A үлесіне қарағанда). Алайда, егер сіз осы акцияларды қорға бірінші жыл ішінде сатсаңыз, акцияларды сатып алу үшін CDSC-тен 5 пайыз мөлшерінде айыппұл алуы мүмкін.
C класындағы акциялар және алымдар
Жалпы алғанда, C класындағы акциялардың алдын-ала жүктемесі жоқ, бірақ бір жыл ішінде CDSC-ге 1 пайыз мөлшерінде төлем жасайды. Class C акциялары әдетте 12% -дық 1 пайыздық төлемге ие және А класты акцияларға (12b-1 төлемі төмендетілмейді) ауыспайды.
Жүктің ешқандай үлесі жоқ
Өзара пай қорының акциялары - бұл өздігінен жүретін инвесторлардың немесе активтерге негізделген инвестициялық сыйақыны алатын кеңесшілердің дәстүрлі степлері. Жүктелмейтін жүктемелерді сату бағасы жоқ және әдетте басқару ақысы төмен (және 12b-1 тарифі жоқ). Сондай-ақ, Commingled Funds туралы біліңіз.