Өзара қордың түрлері бойынша шығындар, артықшылықтар және кемшіліктер
A сыныпты акция қорлары
Класс А өзара қордың акциялары, әдетте, алдыңғы сатылымға арналған төлемдерге ие («жүктеме» ретінде де белгілі). Инвестициялық кеңесшінің немесе басқа қаржы кәсіпқойының қызметтеріне ақы төлеу жүктемесі 5.00 құрайды және одан жоғары болуы мүмкін. Жүктеме сатып алынған кезде жүктеледі. Мысалы, егер сіз $ 10,000 A сыныпты акциялардың өзара қорын сатып алған болсаңыз және «жүктеме» 5,00% болса, сіз комиссия ретінде 500 доллар төлейсіз және қорға 9 500 АҚШ доллары көлемінде инвестиция саласыз.
Акциялар ірі сомаларды инвестициялауды жоспарлап отырған инвесторлар үшін жақсы және акцияларды жиі сатып алмайды. Егер сатып алу сомасы жеткілікті жоғары болса, сіз «тоқтау нүктесіндегі жеңілдіктерге» сәйкес бола аласыз. Қордың қосымша акцияларын сатып алуды жоспарласаңыз (немесе сол қордың жанұясы ішіндегі өзара қорларды) жүктемедегі жеңілдіктер туралы сұраңыз.
B дәрежелерін бөлісу
А акцияларынан айырмашылығы, B класындағы акциялар өзара пайдалар болып табылады, олар сатуға арналған аванстық төлемдерді алмастырмайды, ал орнына кейінге қалдырылған кейінге қалдырылған сату төлеміне (CDSC) немесе «артқы шамада» жүктеледі. B сыныбының акциялары сондай-ақ басқа өзара пай қоры сыныптарына қарағанда 12 б-1 жоғары тарифке ие болады.
Мысалы, егер инвестор B сыныбының өзара пайдаларын сатып алса, онда олар алдын-ала жүктеме жүктелмейді, бірақ егер инвестор белгілі бір мерзімге дейін, мысалы, 7 жылға сатылатын акцияларды сатып, олардың акцияларын сатып алу үшін 6% -ға дейін ақы алынуы мүмкін.
B сыныбының акциялары, кейінірек, А сыныпты акцияларды жеті немесе сегіз жылдан кейін алмастыруы мүмкін.
Сондықтан, олар А үлесіндегі үзіліс деңгейіне үміткер ретінде инвестициялауға жеткілікті қаражаты жоқ инвесторлар үшін жақсы болуы мүмкін, бірақ B акцияларын бірнеше жыл немесе одан көп уақыт бойы ұстауға ниетті.
C сыныпты қорлар
C сыныпты үлесі Инвестициялық қорлар жылына бір рет «деңгейлік жүктеме» алады, бұл әдетте 1,00% құрайды және бұл шығындар ешқашан кетпейді, C акцияларын өзара пайданы ұзақ уақытқа инвестициялайтын инвесторлар үшін қымбат етеді. Сондай-ақ 12 б-1 төлемдері болуы мүмкін. Өзара қорлар бойынша басшылықтың кішкене пікірінде, C үлесі қорлар өте жоғары шығыстардың жоғары болуына байланысты жеке инвестор емес, брокерлер мен инвестициялық кеңесшілер үшін өте пайдалы. Егер сіздің кеңесшіңіз C акцияларын ұсынса, олар неге акциялар немесе B акцияларын ұсынбауды сұраңыз, олардың екеуі бірнеше жылдан астам инвестициялық уақыттың көкжиектері үшін жақсы.
Жалпы алғанда, қысқа мерзімді (3 жылдан кем) акцияларды қолданыңыз және ұзақ мерзімді (8 жылдан астам) акцияларды сатып алыңыз, әсіресе үлкен сатып алу үшін майданға үзіліс жасасаңыз. B сыныбының акциялары, кейінірек, А сыныпты акцияларды жеті немесе сегіз жылдан кейін алмастыруы мүмкін.
Class D акцияларын бөлісу
D сыныптық қорлары көбінесе жүктеме емес қорларға ұқсас, өйткені олар дәстүрлі және кең тараған A үлесі , B үлесі мен С үлесіндегі қаражатқа балама ретінде құрылған өзара қордың үлестік сыныбы тиеу немесе тиеу-түсіру.
D акцияларының ең көп сатылатын қорларының бірі - PIMCO Real Return D. PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B және PIMCO Real Return C-імен салыстырғанда, D үлес салмағы жүктемесі бар жалғыз болып табылады және ол таза шығындардың ең төменгі коэффициентіне ие .
Class Adv акцияларын бөлісу
Adv акцияларының класындағы инвестициялық пай қорлары инвестициялық кеңесші арқылы ғана қол жетімді, демек, «Adv» деген аббревиатура. Бұл қаражаттар, әдетте, жүктеме (немесе «жүктемені босату» деп аталады), бірақ 0.50% дейін 12b-1 тарифі болуы мүмкін. Егер сіз инвестициялық кеңесші немесе басқа қаржылық маманмен жұмыс жасасаңыз, Adv акциялары сіздің ең жақсы таңдауыңыз болуы мүмкін, себебі шығындар жиі төменірек.
Class Inst Instance қорлары
Inst қорлары (a-класс I, Class X, Class Y немесе Class Y) әдетте ең аз дегенде 25 000 АҚШ доллары немесе одан көп инвестиция көлемі бар институционалдық инвесторларға ғана беріледі.
Инвесторлар 401 (k) жоспарлары сияқты ақшаны біріктіретін кейбір жағдайларда, басқа да үлестік сыныптардан гөрі шығындарды азайту коэффициенттері бар институционалдық үлестік сынып қаражатын пайдалану үшін тоқтау нүктелерін қанағаттандыруға болады.
Жүктелген қаржылар
Жүктелмеген қаражаттар - үлесті класс қорлары сияқты жүктелген қорларға арналған өзара қордың үлестік үлгідегі баламалары. Атауынан көрініп тұрғандай, өзара қордың жүктемесі алынбайды (есептелмейді). Әдетте бұл қаражат 401 (k) жоспарында ұсынылады, онда жүктелген қаражат опцион болып табылмайды. Жүктелмеген өзара қорлар қордың атауының соңында және сауда коды белгісінің соңында «LW» арқылы анықталады.
Мысалы, A қорының қоры болып табылатын Американдық Американдық қорлардың өсуі қоры Американың А (AGTHX) американдық қорларының Американдық қорларының A LW (AGTHX.LW) қорынан босатылған опцияға ие.
R дәрежелерін бөлісу
R үлестері өзара қорлардың жүктемесі жоқ (мысалы, жүк көтеру жүктемесі, артқы жүктеме немесе жүктеме деңгейі), бірақ оларда әдетте 0,25% -дан 0,50% -ға дейінгі диапазонда 12b-1 тарифі бар.
Егер сіз 401 (k) R бөлісетін сыныптық ақшаны ғана қамтамасыз етсеңіз, онда сіздің шығындарыңыз сол қордың жүктемесінен (немесе жүктеуден бас тартқан) нұсқасын қамтитын болса, сіздің шығындарыңыз жоғары болуы мүмкін.
401 (k) жоспарларында қарастырылған жалпы R қорының отбасы Американдық қорлар болып табылады. Мысалы, Американдық Американдық қорлардың өсу қорын немесе Американдық қорлардың іргелі инвесторларының немесе американдық қорлардың кішігірім әлемдік әлемін R1, R2, R3 немесе R4 үлестік сыныптарында көруіңіз мүмкін.
Өзіңіздің меншікті 401 (k) үлесіңізді қосқанда, жұмыс беруші өзіңіз жасайтын кез-келген жарналардан артықшылықты пайдаланған дұрыс. Алайда, шығындар коэффициентіне назар аударыңыз, әсіресе егер жұмыс беруші матч болмаса. Сондықтан сіз өзіңіздің есептік жазбаңызды ашуды және жүктеме қорын табуды таңдай аласыз.
Өзіңді өзіңізбен бірге кеңесші етіңіз
Егер сіз инвестициялық кеңесшісін пайдаланбасаңыз, белгілі бір үлестік сыныпқа инвестиция салудың қажеті жоқ. Мысалы, жүктеме қорлары техникалық тұрғыдан «үлестік сыныбы» емес.
Сіз мұны өзіңіз жасайсыз ба немесе қаржылық кеңес беру үшін сарапшы таңдасаңыз, сіз кеңесші таңдайсыз. Кеңесшіні жалдау туралы шешім қабылдау процесін бірнеше рефлексиялық сұрақ қою арқылы бастаңыз: Егер досыңыздың кеңес берушісі қажет болса, сізге кеңес берер едіңіз бе? Сізді кеңесші ретінде жалдағыңыз келе ме, әлде басқа біреуді жұмысқа алу керек пе? Кеңесшінің ақшалай шығындарымен салыстырғанда уақыттың құны қандай? Инвестициялық зерттеулер мен қаржылық жоспарлау процесін ұнатасыз ба, әлде оны қаржыны ескермей тұрып қорқып жүрсіз бе?
Шеберлігі мен білімі жақсы пікірден кем. Кейбір инвестициялық кеңесшілер мен қаржылық жоспарлаушылар эмоциялардың зақымдалуына және орташа деңгейдегі сенсорлық деңгейге дейін нашар шешім қабылдауға бейім. Дегенмен, жақсы кеңесші ақшаңызды логикалық түрде қарастырады және сіздің өміріңізді толығымен өмір сүріп жатқан кезде болашақ қаржылық мақсаттарыңызға қол жеткізуге мүмкіндік беретін объективті жол картасын жасауға көмектеседі. Бұл сіз үшін қаншалықты құнды болуы мүмкін? Мүмкін, тіпті өзіңіздің қаржылық дағдыларыңыз бен қаржылық білімдеріңізді көптеген қаржы кеңесшілерінен әлдеқайда артық, бірақ шешіміңіздің өмірлік факторының сапасы қаншалықты көп?
Тағы да, өзіңіз жасай аласыз ба, әлде сарапшыны пайдаланасыз ба, сіз кеңесші таңдайсыз. Сұрақ: «Мен жалдағым келеді ме, әлде біреуді жалдағым келеді ме? Егер басқа біреуге жалдаған болсаңыз, сіз бұрын аталғандай ұлы қасиеттерді (кішіпейілділік, адалдық, қарапайымдылық, қарапайымдылық және төзімділік) насихаттайтын құрылым бойынша жұмыс істейтін біреуді іздегіңіз келеді. Бұл тек комиссиялар және / немесе сатқан өнімдері арқылы ынталандырылған адамдар арқылы ғана төлейтін кеңесшілердің көбісін жояды. Басқаша айтқанда, сізге сатушы қажет емес - сізден басқа ешкім төленбейтін бейтарап кеңесші қажет.
Жоқ жүктемелік қорларды қарастырып, ең жақсылардың ішінен таңдаңыз
«Ең жақсы» нәрсені табу - шын мәнінде субъективті жаттығу; бір адам үшін жұмыс істейтіндіктен, екінші адам үшін керемет болмауы мүмкін. Дегенмен, өзара қорларға келетін болсақ, онда жеке инвестор үшін ең жақсы тәжірибе беретін кейбір жүктемелік қорлардың компаниялары бар.
Бірлескен қордың отбасы немесе инвестициялық компаниясы жоқ. Сондықтан инвестициялаудың үздік бір терезесін табудың ешқандай тәсілі жоқ. Дегенмен, таңдаулы таңдау инвесторлар үшін ең маңызды нәрселерді - таңдаудың төмен деңгейін, шығыстардың төмен мөлшерін, жақсы инвестициялар философиясын және тәжірибелі менеджментті жақсы құндылықтарды бірнеше белгілермен атауды ескере отырып, таңдауларды қысқартуға болады.
Ең жақсы жүк қоржынының төртеуі Vanguard Investments , Fidelity Investments , T. Rowe Price және PIMCO қамтиды .
Ескерту: PIMCO белсенді басқарылатын облигациялар қорын үздік таңдауды қамтамасыз етеді. Сондай-ақ, Fidelity-дің барлық қаражаттары ешқандай жүктеме емес. Олар сондай-ақ кеңесші акциялары бар және жүктелген қаражат.
Үздік қорларды зерттеу және табу
Қандай үлестік сыныпты (немесе бөліспейтін сыныпты) таңдасаңыз да, өзіңіздің зерттеуіңізді басқаларға, оның ішінде сенімді кеңесшісіне қалдырмаңыз.
Өзара қорды зерттеу жақсы онлайн-зерттеу құралымен жеңілдетілуі мүмкін. Сіз бастаушы немесе кәсіпқой боласыз ба, ал егер сіз ең жақсы жүк алмастырушы қорды сатып алғыңыз келсе, бар қорды қарап шығыңыз, әртүрлі қорларды салыстырыңыз және экранға шығарыңыз немесе сіз жаңа, өзара қорлардың зерттеу сайттарын, мысалы, Морнингстар , пайдалы және пайдалануға оңай. Интернеттегі құралдарда «экрандар» іздестіру инвесторға жүктемесіз және жүктемеден босатылған қорларды іздеуді қысқартуға мүмкіндік береді. Интернеттегі өзара қорлардың зерттеу сайттарының көпшілігі Сізге «еркін» немесе «премиум» қатынауға тіркелуді талап етеді.
Өзара қорлар бойынша орташа шығыс коэффициенттерін біліңіз
Қазір шығындар мен төлемдерді төмендету сапалы инвестициялық қорларды табудың негізгі элементі болып табылады. Сіздің зерттеуіңізді жүргізбес бұрын, өзара қордың шығындарымен не күтілетінін жақсы білуіңіз керек. Әлемде таңдау үшін орташа шығын коэффициенттері көп жақсы өзара қорлар бар. Сондықтан қымбат емес және жоғары сапалы бола аласыз ба, қымбат емес! Мұнда негізгі қордың түрлері бойынша орташа шығыс коэффициенттерінің бөлінуі және салыстырылуы:
Үлкен Капитал қорлары: 1.25%
Капиталды қордың қорлары: 1.35%
Шағын кэш қорының қорлары: 1.40%
Шетелдік қордың қаражаты: 1.50%
S & P 500 Индекс қорлары: 0,15%
Облигациялық қарыздар: 0,90%
Өзіңізге инвестиция салғанда (тікелей өзара қор компаниясымен немесе дисконт брокерімен) ешқашан шығындардан жоғары болатын өзара қорды сатып алмаңыз! Қордың санаты бойынша орташа шығындардың өзгеруіне назар аударыңыз. Оның басты себебі - портфельді басқаруға арналған шығындарды ірі отандық компаниялармен салыстырғанда, қол жетімді емес шағын кэпстік қорлар мен шетелдік қорлар сияқты белгілі бір жерлерде жоғарылату. Индекстік қорлар да пассивті түрде басқарылады . Сондықтан шығындар өте төмен деңгейде сақталуы мүмкін.
Ескерту: Бұл орташа мәндер «жақын жақындаулар» деп аталады және тікелей Morningstar өзара қорлар бағдарламалық жасақтамасынан алынды. Сіз сондай-ақ өзара қордың көптеген зерттеулер сайттарында ұқсас нөмірлерді таба аласыз.
Индекс қорларын белсенді басқарылатын қорлармен қарастырыңыз
Неліктен индекстік қорлар белсенді түрде басқарылатын қордан асып түседі? Ұзақ уақыт бойы индекстік қорлар бірнеше қарапайым себептер бойынша белсенді басқарылатын әріптестеріне қарағанда жоғары табыс алады.
S & P 500 индекстік қорлары сияқты индекстік қорлар S & P 500 сияқты холдингтерге (компания акцияларына) және қор нарығының көрсеткішіне сәйкес келу үшін арналған. Сондықтан, белсенді және белсенді талдау үшін қажет зерттеулер мен талдаудың қажеті жоқ. белгілі бір мерзімде басқа адамдарға қарағанда жақсы жұмыс істейтін қорларды іздеңіз Бұл пассивті табиғат аз тәуекелдікті төмендетуге және төмендетуге мүмкіндік береді.
Сондай-ақ белсенді қор басқарушылары адам болып табылады, яғни олар адамның эмоциясына ұшырайды, яғни ашкөздік, мазасыздық және құштарлық. Табиғаты бойынша, олардың жұмысы нарықты ұрып-соғу болып табылады, яғни олар сол кірістерді алу үшін қажетті табыстарды алу үшін көбінесе нарықтық тәуекелді қажет етеді. Сондықтан, индекстеу тәуекелдерді алып тастайды, біз «менеджердің тәуекелін» деп атай аламыз. Индекстік қор менеджерімен, кем дегенде, қорларды іріктеу тұрғысынан адамның қателігі жоқ. Тіпті өздерінің адамдық эмоцияларын іздей алмайтын белсенді қор басқарушысы тіпті табынудың ақылсыз және жиі күтпеген табиғатынан құтыла алмайды.
Индекстік қорды басқаруға жұмсалатын шығыстардың коэффициенті ретінде көрсетілген барлық шығындардың ең жақсы бағасы орташа көрсеткіштерден тыс белсенді түрде айналысатын қорлармен салыстырғанда өте төмен. Басқаша айтқанда, индекстік қор менеджерлері «нарықты ұрып-соғуға тырыспайды», себебі олар басқарушылық шығындарды төмендете отырып және қорға жұмсалған шығындарды үнемдеу арқылы сізге (инвесторға) көбірек ақша үнемдей алады.
Көптеген индекстік қорлар шығыстардың коэффициенттері 0,20% -дан төмен, ал белсенді басқарылатын өзара пай қоры шамамен 1,50% немесе одан жоғары шығындарға ие болады. Бұл индекстік қордың инвесторы орташа есеппен жыл сайын 1,30% белсенді басқарылатын қорлармен басталуы мүмкін дегенді білдіреді. Бұл үлкен артықшылық емес, бірақ жыл сайын 1,00% қорғасын белсенді қор менеджерлері үшін индекстік қорларды ұзақ уақыт бойы ұрып-соғуын қиындатады. Тіпті әлемдегі ең жақсы қор менеджерлері S & P 500-ні бес жылдан астам уақыт бойы ұрып-соғып, негізгі нарық индекстеріне қарсы 10 жылдық жеңіске жету мүмкін емес.
Инвестициялауға арналған лазерлік портфельдің тәсілін қарастырыңыз
Соңғы ескерту ретінде, K Shares, J Shares, M Shares, S Shares және T Shares сияқты басқа да акциялар сыныбының түрлері бар. Инвестициялар денсаулық, отбасылық және бақытты болу сияқты өмірдегі басымдықтардың қарапайым және кедергісіз болуы керек. Сондықтан сенімді кеңесшіді пайдаланыңыз немесе арзан, салмақсыз индекс қорларының қарапайым қоржынына инвестиция жасаңыз.
Сіз ленивый портфельден пайда таба аласыз, ол өте аз күтімді талап ететін инвестициялар жинағы. Ол ұзақ мерзімді инвесторлар үшін 10 жылдан артық уақытқа созылатын ленивый портфельді жасайтын пассивті инвестициялық стратегия болып саналады. Күлкілі портфолио инвесторлардың көпшілігі үшін жақсы жұмыс істейтін инвестициялық стратегияны сатып алу және ұстап тұру аспектісі ретінде қарастыруға болады, өйткені ол қорқыныш, ашкөздік және күту сияқты эмоцияны өздігінен қорқытуға негізделген нашар шешім қабылдау мүмкіндігін азайтады, күтпеген, қысқа мерзімді нарықтық ауытқулар. Ең жақсы ленивый портфолио қарапайым ортадағы тәуекелдерді төмендете отырып, жоғары қарапайым табыстарға қол жеткізе алады.