Сізге АРНАЛҒАН МҮМКІНДІК БАР?
Инвестициялық пайымдамалар инвесторларға көптеген артықшылықтар береді. КЕҢЕС - облигациялардың түзетілген принципі бойынша купон төлейтін АҚШ Қазынашылығының шығарған облигациялары. Облигация тұтыну бағасының индексі (инфляция шарасы) ставкасы бойынша жарты жылдық негізде түзетіледі.
Мәселен, ТИПС инфляциямен ұштасады деп есептеліп, түзетілген қарызды өтеу мерзімі мен купондық төлемдерді қайтару арқылы қайтарады.
1970 жылы почта маркасының құны қандай болды? Бұл $ .06 болды. Сіз мөртабанның құны 2009 жылы қандай екенін білесіз бе? Мен есіме түсіре алмаймын, бірақ мен оны 1970 жылы болғаннан әлдеқайда көп білемін. Пошта маркасының құнының өсуі инфляцияның классикалық мысалы болып табылады.
КЕҢЕС қорларының артықшылықтары
Инвестициялық қорлар арқылы Қазынашылық инфляцияға қарсы қорларға инвестициялауға және өзара қорлар ұсынатын көптеген артықшылықтарға ие бола аласыз:
- Кәсіби менеджмент - Қор менеджерлері қайталама нарықта арзан TIPS іздеу арқылы құндылықты арттырады.
- Әртараптандыру - әртүрлі өтеу мерзімдері бар кеңестер, әр түрлі әртараптандырылған портфельді құрайтын TIPS қорына тиесілі болады.
- Ыңғайлылық - TIPS есебінен сатып алудан айырмашылығы, TIPS қорын оңай мөлшерде сатып алуға және сатуға болады. Инвесторларға TIPS-ны өтеу мерзімі аяқталғаннан кейін аударудың қажеті болмайды, бірақ өзара қорлар үнемі кеңесуден өтеді.
- Қайта инвестициялау - TIPS-дің облигацияларынан айырмашылығы, ТШИ-дың кірісі қорға автоматты түрде сатудан босатылады.
Консультативтік кеңестер қорларының жетіспеушілігі
- Волатильность - TIPS облигацияларынан айырмашылығы, TIPS инвестициялық пай қорларының өтеу мерзімі жоқ, сондықтан қолма-қол ақшаны сатып алғысы келетін инвесторлар ағымдағы бағаны қабылдауы керек (бастапқыда инвестицияланған сомадан жоғары немесе төмен болуы мүмкін).
- Тарифтер - TIPS сауда-саттығы үшін алынатын транзакциядан тыс шығыстарды өтейтін TIPS инвестициялық пай қорын сатып алуға байланысты ақылар бар.
TIFF бойынша өзара салық бойынша кеңестер
TIPS инвестициялық пай қорларына инвесторлар жылдық кіріс ретінде де, түзетілген негізгі соманың (яғни, ТБИ бойынша негізгі соманың ұлғаюы) салық салынатын болады. Түзетуге арналған салық «фантомдық табыс» деп аталады, өйткені инвестор пайыздық немесе дивидендтер түрінде түзетуді қабылдамайды.
Көптеген ТИПС пайдалық қорлары дивиденд ретінде негізгі түзетілген бөлігін төлейді, бірақ егер сіз дивидендтерді қайта инвестицияласаңыз, бұл дыбыссыз. Сіз әлі де дивиденд ала алмайсыз, бірақ сіз дивиденд төлеуден табыс салығын төлеуіңіз керек. Осы себепті көптеген инвесторлар ақылмен Салықты болдырмау үшін салық төлеуден кейінгі зейнетақы шотында (мысалы, IRA) кеңесті жүргізуді дұрыс таңдап алды.
Пайдалы қорлар туралы кеңестер
Контрадиентсіз болып көрінуі мүмкін, бірақ TIPS өзара қорын сатып алу міндетті түрде сіздің басты жауапкершілікті қорғамайды. Қысқа мерзімді перспективада ТШИ-дың қаражаты өзгермелі болуы мүмкін. КЕҢЕС күнделікті негізде инфляцияның болашақ инфляция күтуіне негізделеді (және пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруі де әсер етеді). Егер сіз TIPS облигацияларына тікелей қатысты болсаңыз, онда сіз түзетілген принципті өтеу мерзімінің соңында алуға құқығыңыз бар.
Алайда, ТШО-ның өзара қорлары жетілмеді. Сіздің ақшаңызды алып тастағыңыз келгенде, сіздің инвестицияңыздың толық көлемін алуға кепілдік жоқ.
Егер сіз спекулятор болмасаңыз, тұрақты табыс портфелінің бір бөлігіне ұзақ мерзімді инфляцияны қорғау үшін TIPS инвестициялық қорларын сатып алыңыз.