Өзара қорларды анықтау
Өзара қорлар - бұл инвесторлар тобына өз ақшаларын біріктіруге және портфельді басқаруға мүмкіндік беретін инвестиция. Менеджер бұл ақшаны (қордың активтерін) акцияларға, облигацияларға немесе басқа да инвестициялық бағалы қағаздарға (немесе қорлардың, облигациялар мен бағалы қағаздардың жиынтығы) инвестициялайды.
Қор басқарушысы қордың проспектісімен белгіленген стилге сәйкес акцияларды және бағалы қағаздарды сатып алуды және сатуды жалғастыруда.
Өзара қорлардың алымдары
Барлық өзара қорлар қорды басқаруға және басқаруға ақы төлейді . Басқару ақысы қорларды басқару үшін қор компанияларына (немесе менеджерлеріне) төленеді. Кейбір қорлар инвесторларға қордың акцияларын алғаш сатып алған кезде, сатудың алдын-ала төлемін / жүктелуін төлейді , ал басқа қорлар қор акцияларын сатудан кейінгі жүктемені ( контингентті кейінге қалдырылған сату төлемі ) алады. Сондай-ақ, сату төлемі жоқ және олар «жүкке арналған қаражат» деп аталмаған қаражат бар. 12b-1 маркетинг пен тарату шығындарын жабу үшін кейбір қаражаттар қарастырылған. Сондай-ақ, класс бойынша сыйақы құрылымында (Class A, Class B , Class C және т.б.) ерекшеленетін қаражаттың түрлі үлестері бар.
Өзара қорлардың құрылымы
Техникалық тұрғыдан, өзара қорлар - «ашық» қорлар - инвестициялық компаниялардың төрт негізгі түрлерінің бірі.
Жабық қорлар , биржалық сауда-саттықтар және инвестициялық пай қорларының үш түрі бар. Инвестициялық компаниялар ретінде инвестициялық пайдалар 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы Заңмен реттеледі.
Өзара қорларды реттеу
Өзара пай қорларын реттеу, басқа біріктірілген инвестициялық опциялармен салыстырғанда (ойымша: хедж-қорлар ) кең.
Өзара қорлар Секьюритилендіру және Биржа Комиссиясы бақылайтын қатаң ережелер жиынтығына сәйкес келуі керек. ӘКК Қордың 1940 жылғы Инвестициялық компания актісіне сәйкестігін бақылайды, сондай-ақ оның басқа федералдық ережелерге және ережелерге сәйкестігін қадағалайды. Олардың дамуы сәттен бастап, өзара қорларды реттеу инвесторларға инвестициялық құрылым тұрғысынан сенімділік берді.
Өзара қорларды әртараптандыру
Инвестициялық қорлардың сұлулығы , сіз бір қорға бірнеше мың доллар инвестициялауға және әртараптандырылған портфельге жылдам қол жеткізуге болатындыгыңыз. Олай болмаған жағдайда, портфолиоды әртараптандыру үшін, сіз өзіңіздің жеке құндылықтарыңызды сатып алуға тура келуі мүмкін, бұл сізді үлкен тәуекелге және қиындықтарға әкеп соғады.
Инвестициялық қорларды инвестициялаудың тағы бір себебі - оларды инвестициялаудың негiзгi принципiн ұстану: барлық жұмыртқаларды бiр себетке қоймаңыз. Басқаша айтқанда, бір портфельге инвестицияның әртүрлі түрлері әрқайсысының осы инвестициялардың жоғалу қаупін азайтады. Мысалы, егер сіз барлық ақшаңызды бір компанияның акцияларына салып, банкроттыққа жіберетін болсаңыз, барлық ақшаңызды жоғалтасыз. Екінші жағынан, егер сіз әр түрлі қорларға ие болатын өзара қорға инвестиция салсаңыз, уақыт өте келе сіз өз ақшаңызды өсіресіз.
Ең болмаса, бір компанияның банкроттығы сіздің барлық инвестицияларыңызды жоғалтқандығыңызды білдірмейді.
Өзара қорлардың кәсіби ақшасын басқару
Көптеген инвесторлар жеке қорларды сатып алудың ресурстары немесе уақыты жоқ. Қорлар сияқты жеке бағалы қағаздарға инвестициялау ресурстарға ғана емес, көп уақытты қажет етеді. Керісінше, өзара қорлардың менеджерлері мен талдаушылары өздерінің кәсіби өмірін өз қорларына және әлеуетті холдингтеріне өз қаражаттарын зерттеуге және талдауға арнайды.
Өзара қорлардың түрлілігі
Инвестициялық қорлардың көптеген түрлері мен стильдері бар. Акциялар қорлары , облигациялық қорлар , салалық қорлар , ақша нарығының қорлары және теңгерімді қорлар бар . Өзара қорлар белсенді портфельді басқаруға (белсенді басқарылатын қорларға) сене ме, әлде басқарушыдан (пассивті қорлар мен индекстік қорлар ) ешқандай кедергісіз нарықтың сегментін сатып алғыңыз келетініне инвестиция салуға мүмкіндік береді.
Қаржыландырудың әр түрлі түрлерінің болуы Сізге арзан және қиындықсыз әртараптандырылған портфельді құруға мүмкіндік береді.