Барлық өзара қорлар ақысыз
1. Шығындар коэффициенті - Әрекет етуші комиссия әр өзара қорда
Өзара қорды басқаруға ақша жұмсалады . Кейбір қаражаттар басқаларға қарағанда жұмыс істеуге жұмсайды. Шығынға қарамастан, барлық инвестициялық пайдалар шығыс коэффициенті деп аталатын, немесе кейде басқару ақысы немесе операциялық шығыстар деп аталады.
Бұл төлем сіздің акциялардың бағасы анықталмас бұрын қордың жалпы активтерінен алынады.
Мысал: Бір акцияға $ 10.00 бағаланатын өзара қорға ие болайық дейік. Жалпы кірістілік 10% -ды құрайды, яғни оның жиынтық инвестициялық кірісі акцияға 1,00 долларды құрады. Егер төлем болмаған жағдайда қордың үлесі 11.00 АҚШ долларына бағалануы мүмкін, бірақ қор басқарушысы тариф бойынша 1% шегеріп тастайды, сондықтан сіздің нақты инвестициялық қайтарымыңыз толық 1.00 АҚШ доллары орнына 0,89 цент, және сіздің комиссияңыз 10,89 АҚШ долларын құрайды.
Шығындар коэффициенттері туралы жалпы ережелер:
- Активтермен басқарылатын қорлар пассивті қорларға немесе индекстік қорларға қарағанда операциялық шығыстарды жоғарлатады. Өйткені, белсенді басқарылатын қор өзінің ең жақсы бағалы қағаздарын анықтауға тырысатын үздіксіз зерттеулер жүргізіп отырады. Бұл зерттеуге көп қаржы жұмсалады, бірақ статистика көрсеткендей, сіз төлегендеріңізді ала алмайсыз .
- Халықаралық қорлар отандық қорларға қарағанда жоғары тарифтерге ие. АҚШ-тан тыс сатылатын инвестицияларды сатып алуға көп шығындар бар. Бұл жоғары құн шығындардың жоғары коэффициенттері түрінде өтеді.
- Шағын қорлардың қаражаттары ірі капитал қорларына қарағанда жоғары. Кішігірім қорларды үлкендерге қарағанда сатып алу және сату көп. Бұл жоғары шығындар жоғары шығыс коэффициенттері түрінде өтеді.
- Индекстік қорлар немесе пассивті басқарылатын қорлар, әдетте, ең төменгі төлемдерге ие және осы қорларды табу болашақтағы қордың жақсы көрсеткіштерінің күшті индикаторы болып табылады .
- Осындай қорларға арналған әртүрлі компаниялар түрлі шығыс коэффициенттерін кеңінен қолдануға құқылы. Компанияның ірі капиталын ұлғайту қоры A компаниясында бірдей қордан әлдеқайда жоғары болуы мүмкін.
Қордың ақшасын салыстыру кезінде, жоғарыдағы тармақтарды есте сақтаңыз. АҚШ-тың ірі капиталы қорындағы қордың төлемін халықаралық қордың біріне салыстыру орынсыз. Бұл алма-алмаға салыстыру емес.
2. Сатуды комиссия немесе комиссия - Сіз төлейтін алдын ала ақы
Сіз «Акция» пай қорын сатып алған кезде акцияларды сатып алған кезде комиссия төлейсіз. Бұл төлем түріне кейде сату төлемі немесе «алдыңғы жүк жүктемесі» деп аталады. Осылайша, « жүксіздік » қорының мұндай алдын-ала төлемі жоқ.
Егер сіздің жалпы инвестиция көлемі шекті мөлшерден асып кетсе және сіз оны бір қор отбасына инвестициялауға дайын болсаңыз, сіз «тоқтау нүктесі» деп аталатын нәрсеге немесе төменгі алдын ала ақыға ие бола аласыз.
Міне, төмендегі жүктеменің мысалы: Бір акцияға $ 10.00 бағаланатын қорды сатып алып, сатылымның 5 пайыздық төлеміне немесе жүктеуге арналған. Сатылған акциялардың әрқайсысы үшін шамамен $ 10,52 төлейсіз, себебі акциялардың бастапқы сатып алу құнына 5% сату бағасы қосылады.
Көптеген қаржы сатушыларға осы жүктемелер мен комиссиялар төленеді .
3. Өтеу ақысы - Акцияларды сатқан кезде төлейтін ақы
«B share» инвестициялық қорын сатып алған кезде, сіз өзіңіздің қорыңызды акцияларды белгілі бір уақыт кезеңінде сатсаңыз, сіз «кері жүктеме» деп аталатын сатып алу төлемін, кейінге қалдырылған сатудан түскен сыйақыны немесе босатылған төлемді төлейсіз зарядтау .
Мысал: Мысалы, сіз акцияға $ 10.00 бағаланатын қорды сатып алып, 5% шартты кейінге қалдырылған сату төлеміне ие болайық дейік. Егер сіз өз акцияларыңызды бір жыл ішінде сатсаңыз, онда сіз акцияға $ 9,50 төлей аласыз. Әдетте бұл сыйақы жыл сайын төмендейді, сондықтан 2-ші жылы ол 4% -ға, 3, 3% -ға және тағы басқаға түсіп кетуі мүмкін.
Егер сізде B қорының қаражатын қажет уақытқа иемденетін болсаңыз, сол қордың кестесіне сәйкес, сіз оларды сатқан кезде тапсыру үшін айыппұлға ұшырамайсыз.
4. Қысқа мерзімді сауда-саттық ақысы
Өзара қорлар ұзақ мерзімді инвестициялар болып табылады; инвесторларды сауда-саттықтан және қаражаттан тыс сатудан бас тарту үшін кейбір қорларға қысқа мерзімді сауда төлемдері енгізілді.
Сіздің 401 (k) шотыңыздың ішіндегі өзара қорлар қысқа мерзімді саудаға алынуы мүмкін.
Қысқа мерзімді сауда жарналары сіз акцияларды сатып алған кезде және оларды 30-90 күн ішінде қайта сатсаңыз болады. Осы сценарийде, жақында сатып алынған акцияларды сатқан кезде өзара қор 1-3% мөлшерінде ақы алуы мүмкін.
5. 12 (b) 1 Тариф, қызмет төлемі немесе тарату төлемі
Көптеген қорлардың қызметі немесе маркетингтік ақысы бар, сондай-ақ 12 (b) 1 ақы деп аталады, ол қаржы кеңесшісіне немесе қаржылық қызмет көрсету компаниясына қорды маркетингке өтемақы ретінде төленеді.
Егер сіз «С үлес» инвестициялық қорын сатып алсаңыз, шығыстық коэффициентке қосымша, әдетте қосымша 1% 12 (b) 1 ақы алады. Қаржыландыру коэффициенті сияқты, бұл қызмет ақысы сіздің акция бағамаңыз анықталмас бұрын жалпы қор активтерінен шегеріледі.
Мысал: Бір акцияға $ 10.00 бағаланған С үлесіңізге ие болайық дейік. Ол 10% жылдық жалпы табыс әкеледі, яғни оның жиынтық инвестициялық кірістілігі бір акция үшін 1,00 долларды құрады. Қор басқарушысы 1% мөлшерлемеде ұстап қалады, сондықтан сіздің нақты инвестициялық қайтарымыңыз толық 1.00 АҚШ доллары орнына .89 центті құрайды.
Уақыт өзгереді
Соңғы жылдары инвесторлар инвесторларға төлеп жатқан ақыларға сезімтал болды. Өзара қорлық компаниялар ETFs, roboadvising және басқа да арзан бағаның опциондарымен бәсекелесу үшін олардың ақысын төмендетуге қысым көрсетеді.
Зерттеулер көрсеткендей, өзара төлемдер айтарлықтай қысқарды, бірақ сіздің қорғанышыңызды төмендетпеңіз. Жоғары төлемдер сізді портфолиодағы уақыттың едәуір мөлшерін жоғалтуы мүмкін және зерттеулер жоғары ақылардың жақсы өнімділікке тең емес екенін көрсетеді.