01 Неліктен әрдайым жүк алмастыруды қажет етпеу керек
Осыған байланысты инвестор өзара қорда не іздейді? Бұл қолайлы он қадамдық басшылық, өзара қаржыландыруға толыққанды Beginner нұсқаулығының бөлігі болып табылатын процедура мыңдаған қол жетімді нұсқалар арқылы өтетін процесті әлдеқайда жеңілдетеді және сізге біраз бейбітшілік береді. Әрқашандай, бір шыныаяқ кофе алыңыз, артымызға отырыңыз және ешқашан сіз өзара қордың промы ретінде сезінесіз!
Кейбір өзара қорлар сату жүктемесі деп аталады. Бұл ақы, әдетте, активтерді 5% -ға жуық, бұл сізді сататын адамға төленеді. Егер сіз байлық менеджер болсаңыз, ақша табудың керемет тәсілі болуы мүмкін, бірақ портфолионызды біріктіріп жатсаңыз, онда тек қана жүксіз қорларды сатып алу керек. Неліктен? Бұл қарапайым математика!
Сіз $ 100,000 біржолғы мұра қалдырып, оны инвестициялағыңыз келетінін елестетіп көріңіз. Сіз 25 жастасыз. Егер сіз өзара ақша қаражатын инвестицияласаңыз, онда сіздің ақшаңыз қорға түседі және 100 мың АҚШ доллары мөлшеріндегі әрбір қарақаңыз сізге дереу жұмыс жасайды. Дегенмен, сіз жүктің қорын, мысалы, сату жүктемесін 5.75% сатып алсаңыз, сіздің шотыңыздың қалдықтары 94 250 АҚШ долларынан басталады. 11% қайтаруды көздеген болсаңыз, зейнеткерлікке шыққан кезіңізде сіз сату шығындарынан айрылған астананың нәтижесінде 373 755 АҚШ доллары мөлшерінде аз ақша табасыз. Сонымен, бізден кейін қайталаңыз: әрдайым жүк алмастыратын пайданы сатып алыңыз. Әрқашан жүк алмастырмайтын пайданы сатып алыңыз. (Оны сақтап қойыңыз!)
02 Шығу коэффициентіне назар аударыңыз - бұл сізді құртып немесе сындырады!
Өзара қор құру үшін ақша қажет. Көшірмелер, портфельді басқару және талдаушы жалақысы, кофе, кеңсе жалдау және электр энергиясы сияқты нәрселер сіздің ақшаңызды тіпті инвестицияланудан бұрын күтіп тұруы керек! Осы заттарға қатысты активтердің пайызы - басқарушылық кеңес беру жарнасы және негізгі операциялық шығындар - шығыс коэффициенті ретінде белгілі. Қысқаша айтқанда, қорға ие болу құны. Өзіңіз туралы ойланыңыз, бұл өзара қор тек өз ақшаңызды өсіруге кірісе бастағанға дейін ғана үзіліс жасауы керек.
Барлығы бірдей, сіз шығындарды азайту коэффициенті төмен болатын қаражатқа ие болғыңыз келеді. Егер екі қордың шығыстардың коэффициенті 0,50% және 1,5% болса, онда ақшаның түсуі басталғанға дейін ұрып-соғу үшін әлдеқайда үлкен тосқауыл болады. Уақыт өте келе, сіз олардың байлығыңыздың қаншалықты аз пайызы болуы мүмкін екенін түсіну үшін таңданар едік.
03 Жоғары айналым коэффициенттерімен өзара қорларды болдырмаңыз
Айналым ставкасына, яғни сіз жыл сайын сатып алынатын және сатылатын портфельдің үлесі - сіз қарайтын кез келген өзара қор үшін маңызды. Мұның себебі - біздің өмірімізді ескіруі: салық.
Егер 401к , Roth IRA немесе Traditional IRA секілді салық салынбайтын есебінен ғана инвестицияласаңыз, бұл коммерциялық емес жобаларға инвестицияларды басқарған кезде маңызды емес. Алайда басқа адамдар үшін салықтар, мысалы, табын баспалосының жоғарғы сатыларын иелену үшін сәттілікке ие болса, атақты пирогтың үлкен шегіне жетуі мүмкін. Сіз олардың портфолиосынан 50% немесе одан да көп айналымда болатын қорлардан сақ болуыңыз керек.
04 Тәжірибелі, тәртіптілік басқару командасын іздеңіз
Ақпаратқа қол жеткізудің осы күні портфолио менеджеріңіз туралы ақпарат табу қиын болмауы керек. Егер сіз өзіңіздің қорларыңызбен жақсы қарым-қатынаста болған жағдайда, сізде өзіңіздің басқаруыңызбен өзара қор ұстап тұрсаңыз, әлдеқайда аз немесе мүлдем байқалмаған, тіпті одан да жаман, бағыт.
Идеялық жағдай бір немесе бірнеше күшті инвестициялық сарапшыларға / портфолиалды басқарушыларға негізделген, олар айналасында талғампаз және тәртіптік адамдар тобын құрды, олар баяу күнделікті жауапкершіліктерге көшіп, біртіндеп өтуді қамтамасыз етеді. Осылайша, Tweedy, Browne & Company сияқты фирмалар Нью-Йоркте онжылдықта нарыққа ілгерілеушіліктерден кейінгі онжылдыққа айналып, іс жүзінде ішкі төңкеріс болмаған.
Ақырында, сіз басқарушылардың қордың ұстаушыларымен бірге өздерінің инвестиция құнын айтарлықтай бөлігіне ие болуын талап етесіз. Инвесторларға ерніңізге ақы төлеу оңай, бірақ өзіңіздің капиталыңыздың тәуекелге ұшырауы үшін мүлде басқа нәрсе.
05 Өзара қорды таңдау кезінде өзіңізбен келісетін философияны табыңыз
Өмірдегі барлық нәрселер сияқты, ақшаны басқаруда түрлі философиялық көзқарастар бар. Мен жеке инвестормын. Уақыт өте келе, бизнесті іздеймін, ол менің ойымша, елеулі жеңілдікпен айналысады. Бұл маған жыл сайын өте көп бизнес сатып алуға мәжбүр етті және уақыт өте жақсы нәтижеге әкелді.
Индустрияда инвестициялаудың осы түріне маманданған инвестициялық қорлар бар - Tweedy, Browne & Company, Үшінші Avenue Value Funds, Fairholme Funds, Oakmark Funds, Muhlenkamp Funds және басқалар.
Басқа адамдар «өсім» деп аталатын нәрсеге сенеді, бұл жай ғана жақсы, ең жылдам дамып келе жатқан компанияларды сатып алуды білдіреді. Тағы біреулері сау дивидендтерге ие көк-чиптік компаниялардың иелігінде. Өзара қорды немесе өзіңіздің инвестициялық философияңызды бөлісетін өзара қорлардың отбасыларын табу маңызды.
06 Активтерді жеткілікті түрде әртараптандыруды іздеңіз
Уоррен Баффет, өзінің активтерін бірнеше негізгі мүмкіндіктерге жұмылдыру үшін белгілі, нарықтар туралы ештеңе білмейтін адамдар үшін, өте әртараптандыру мағынасы бар. Компанияның ішкі құндылығына сот шешімдерін қабылдау қабілеті жетіспейтін болса, активтерді әртүрлі компаниялар, салалар мен салалар арасында таратасыз. Қаржылық секторда мамандандырылған төрт түрлі инвестициялық қорларға ие болу, мысалы, әртараптандыру емес. 1990-шы жылдардың басында жылжымайтын мүліктің құлдырау ауқымында сол қаражаттың біреуі соққыға жығылса, сіздің портфолиетіңіз ауыр болады.
Жақсы әртараптандыру дегеніміз не? Міне, кейбір қатаң нұсқаулықтар:
- Ауыр сектор немесе салалық ставкаларды жасайтын қаражат жоқ. Егер сіз осы ескертуге қарамастан таңдайтын болсаңыз, оларға инвестицияланған қаражаттарыңыздың үлкен бөлігі жоқ екеніне көз жеткізіңіз.
- Қордың барлық қаражатын бір қордың отбасында сақтамаңыз. Өз активтеріңізді әртүрлі компанияларға таратып, ішкі тәртіпсіздікті, этикалық бұзушылықтарды және басқа да жергілікті проблемаларды азайтуға болады.
- Акцияларды ойлап қана қоймаңыз. Сондай-ақ, жылжымайтын мүлік қорлары, халықаралық қорлар, бекітілген табыс қаражаты, арбитраждық қорлар, айырбасталатын қорлар және тағы басқалар бар. Дегенмен ұзақ мерзімді кезеңде сіздің қоржыныңыздың қоржынына ие болу дұрыс болса да, жақсы қайтарымды ұсына алатын басқа да бағыттар бар.
07 Индекс қорына арналған іс
Инвестициялық онжылдықты немесе ұзақ уақытты қамтитын және уақытты үнемі араластыруға ниет білдірген орташа инвестор үшін индекстік қорлар жақсы таңдау бола алады. Олар робот-төменгі шығыстардың коэффициенттерімен және кеңінен таралған диверсификациямен өте төмен айналымдылық көрсеткіштерді біріктіреді; басқаша айтқанда, сіз шынымен де тортты жеп, оны да жей аласыз.
Мүдделі? Vanguard және Fidelity-ді тексеріп алыңыз, себебі олар арзан индекс қорларында сөзсіз көшбасшы болып табылады. Әдетте, S & P 500 қорын немесе Wilshire 5000 немесе Dow Jones Industrial Average сияқты негізгі индекстерді іздеңіз.
08 Халықаралық қорлар туралы сөз
АҚШ-тан тыс жерлерге инвестиция салсаңыз, шығындар жоғары болады. Бірақ өткен жылы шет елдердің акциялары Құрама Штаттардағы адамдармен ара қатынасы төмен болды. Уақыт өте келе байлығы құруға арналған портфельдерді құрастырған кезде, теория, бұл акциялар американдық акциялар құтқарылған кезде (және керісінше) қиындық тудырмайды.
Біріншіден, қордың иесі бола отырып, халықаралық қор нарығына шығатын болсаңыз, Жапония, Ұлыбритания, Германия, Бразилия және басқа да тұрақты елдер сияқты белгілі нарықтарға инвестиция жасайтындарыңыз болуы мүмкін. Баламалар - бұл әлдеқайда жоғары табыс әкелетін болса да, әлдеқайда көп саяси және экономикалық тәуекелдерді тудыратын дамушы нарықтар.
09 Өзара қорларға арналған тиісті өлшемдерді біліңіз
Әр қордың әр түрлі көзқарасы мен мақсаты бар. Сондықтан сіздің портфолио менеджеріңіз жақсы жұмыс істеп жатқанын білу үшін оны салыстыруға болатындығын білу маңызды. Мысалы, қорлардың 50% -ын және облигациялардың 50% -ын ұстап тұратын теңгерімді қорға ие болсаңыз, тіпті кең нарық 14% -ды құраса да, 10% -ды қайтару керек. Неліктен? Сіздің капиталымен алған тәуекеліңіз үшін түзетілген, сіздің табысыңыз керемет болды!
Кейбір танымал көрсеткіштер Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite және S & P 400 Midcap. Интернетте іздестіру оңай, қай бағдарлар қорлары байланғанын көру оңай. Әр түрлі қорлар туралы есептерді зерттеп, олардың қалай бағаланғандығын, тарихи деректерді көруін және портфолио басқару командасының сапасы мен дарыны туралы талдаушысының ойларын алуға болады.
10 Әрқашан доллар бағасының орташа мәні
Сіз білесіз бе, біз оны айтудан шаршағымыз келеді деп ойлайтын боларсыз, бірақ доллар орташа шығындар шын мәнінде ұзақ уақыт бойы тәуекелді азайтудың бірден-бір жолы және сіздің инвестицияларыңыздың жалпы құнының төмендеуіне көмектеседі. Шын мәнінде, сіз өзіңіздің бағдарламаңызды қаншалықты орташалауға болатынын және ол сіздің уақытыңызда инвестициялық тәуекелді төмендетуге қалай көмектесетінін білуге болады, бұл доллар бағасының орташалануы: техника Нарықтық тәуекелді айтарлықтай төмендетеді . Бір сәтке шығып, оны тексеріңіз. Сіздің портфолиосы әлдеқайда жақсы болуы мүмкін, өйткені сіз бірнеше минут уақыт жұмсадыңыз.
Қорытындысында …
Мұнда барлық қорларға және одан да көп тақырыптарға бөлінетін өзара қордың сайтын қоса алғанда, өзара қорды таңдауға және таңдауға қатысты үлкен ресурстар бар. Morningstar-ақ тамаша ресурс. Кілттің тәртіптік, ұтымды болуын және нарықтағы қысқа мерзімді баға қозғалыстарының қозғалысына жол бермеуді ұмытпаңыз. Сіздің мақсатыңыз ұзақ мерзімді перспективада байлық салу. Сіз тек қана ақша қаражатынан шығып, үйкеліс шығынға ұшырап, салықтық оқиғаларды тудыра алмайсыз.
Іске сәт!