Өзара қор дегеніміз не?
Өзара қор дегеніміз не?
Сіз өзара қорлар туралы естідіңіз және олардың кез-келген инвестор үшін ақылды инвестициялар болуы мүмкін екенін естідіңіз. Бірақ қайсысы өзара қорлар және олар қалай жұмыс істейді?
Өзара қорлар күнделікті инвестор үшін ең танымал инвестициялар түрлерінің бірі болып табылады. Неліктен? Олар қарапайым инвестициялар болып табылатындықтан, түсіну үшін және оларды пайдалану оңай - көптеген жолдармен, «мылтығыларды инвестициялау». Шын мәнісінде, егер сіз өзара қорлардың миллиондаған акционері болмасаңыз, осы мақаланы оқып шығу үшін күннің екі-үш минутын ғана алуы керек және сіз инвестициялауды бастауға дайын боласыз.
Сонымен қатар, өзара қорларға инвестициялаудың қарапайымдылығы инвесторларды бастау үшін тартымды сипат емес; өзара қорлардың қолжетімділігі, әмбебаптығы және ыңғайлы құрылымы инвесторлардың барлық түрлеріне, соның ішінде кәсіпқойларға арналған қуатты инвестициялы көлік құралдарын жасайды және әр түрлі жинақ және инвестициялық мақсаттарға, оның ішінде колледж және зейнеткерлікке сәйкес болуы мүмкін.
Сонымен, бұдан былай, инвестициялауды бастау үшін өзара қорлар туралы білуге болады. Егер сіз қазірдің өзінде инвестиция жасасаңыз, бұл осы қуатты, бірақ қарапайым қауіпсіздік түрінде жақсы біліктілікті арттыру курсы болуы мүмкін:
Өзара қордың анықтамасы
Өзара қор - инвесторларға өз ақшаларын бірлескен басқарылатын инвестицияларға біріктіруге мүмкіндік беретін инвестициялық қауіпсіздік. Өзара қорлар акцияларға, облигацияларға, ақшаға немесе осы активтердің жиынтығына инвестиция сала алады. Холдингтер деп аталатын негізгі қауіпсіздік түрлері , бір қорды қалыптастыру үшін біріктіріледі, сонымен бірге портфель деп аталады.
Қарапайым жағдайларда, өзара қорлар себеттерге ұқсайды. Әр қоржын бір қордың портфеліне біріктіру үшін белгілі бір түрдегі акцияларды, облигацияларды немесе қорлар мен облигациялардың қоспаларын сақтайды.
Мысалы, XYZ International Stock деп аталатын қорды сатып алатын инвестор бүкіл әлемнің ондаған немесе жүздеген акцияларын ұстап тұрған, демек, «халықаралық» моникерді сатып алатын бір инвестициялық қауіпсіздікті сатып алады.
Инвестордың негізгі құнды қағаздар - холдингтер емес, осы бағалы қағаздардың өкілдігі жоқ екендігін түсіну маңызды; инвесторлар холдингтердің акцияларына емес, өзара қордың акцияларына иелік етеді. Мысалы, егер басқа қоржындық холдингтер арасында Apple, Inc. (AAPL) компаниясындағы акциялардың үлесі бар болса, өзара қордың инвесторы Apple қорына тікелей қатыспайды.
Оның орнына, өзара қордың инвесторы өзара қордың акцияларына иелік етеді. Дегенмен, инвестор әлі ААПЛ-дағы акцияларды бағалай отырып пайда көре алады.
Инвестициялық қорлар жүздеген немесе тіпті мыңдаған акцияларды немесе облигацияларды ұстай алатындықтан, олар әртараптандырылған инвестициялар ретінде сипатталады. Әртараптандыру тұжырымдамасы сандар күші идеясына ұқсас. Әртараптандыру инвесторға көмектеседі, себебі ол жеке құнды қағаздарды сатып алуға қарағанда нарықтық тәуекелді азайтады.
Өзара қорлардың артықшылықтары
Қорытындылай келе, өзара қорлардың артықшылықтары төрт сөзбен сипатталуы мүмкін - қарапайымдылық, жан-жақтылық, әртүрлілік және қол жетімділік:
- Қарапайымдылығы: Көптеген инвесторлар өз қорлары мен облигацияларының портфолиосын құру үшін білім, уақыт немесе ресурс жоқ. Қор инвесторлары көбінесе іргелі талдауды немесе техникалық талдауды біледі. Алайда, өзара қордың акцияларын сатып алу инвесторға кәсіби түрде басқарылатын, әр түрлі портфельге ие болуға мүмкіндік береді, бірақ инвестор инвестициялық тұжырымдамалар мен стратегияларды білмейтін немесе білмейді. Өзара қорлар кәсіби түрде басқарылады, яғни инвестор капитал нарығына инвестиция салу туралы білімі қажет емес дегенді білдіреді.
- Әртүрлілік: Барлық инвесторлар, бастаушылар мен кәсіпқойлар өздерінің барлық жұмыртқаларын бір қоржынға салып қойғандығын білмейді. Бұл өзара қорлармен әртараптандырудың даналығы туралы айтады. Акциялармен әртараптандыру үшін инвестор жеткілікті әртараптандыруға қол жеткізу үшін 20 немесе одан да көп бағалы қағазды сатып алу қажет болуы мүмкін. Дегенмен, көптеген өзара қорлар оңай сатып алынуы мүмкін бір қауіпсіздікте толық әртараптандыруды ұсынады. Сондықтан өзара қордың инвесторы жұмыртқаларды жеке қорлармен бір-бірінен айыра алады, кем дегенде, жұмысты бастаған кезде, содан кейін өзара қорлардың портфеліндегі әртүрлілікті арттыру үшін қосымша қорларды қосады. Осы идея туралы көбірек білгіңіз келсе, тек бір қорды қалай инвестициялауды бастау туралы мақаламызды оқып шығыңыз.
- Көптәнділік: Инвесторлар нарықтың кез-келген сегментіне қол жеткізе алатын инвесторлардың көптеген түрлері бар. Мысалы, салалық қорлар инвесторларға денсаулық сақтау, технология, қаржы, тіпті әлеуметтік медиа сияқты рыноктың мақсатты бағыттарын сатып алуға мүмкіндік береді. Сектордың қаражатынан тыс, инвесторлар сондай-ақ алтын, мұнай және басқа да табиғи ресурстар сияқты активтердің басқа түрлеріне қол жеткізе алады. Бұл әмбебапты әртараптандыру үшін пайдаланылуы мүмкін, себебі инвестордың портфолиосы өседі. Клиенттердің портфолиосын құру үшін кәсіпқой ақша менеджерлері осы мақсатта сектор қаражатын жиі пайдаланады.
- Қол жетімділік: Инвестор өз қаражатын инвестициялауды 100 долларға дейін азайта алады. Инвестициялық бағалы қағаздардың тұтас нарығына инвесторлар өзара қорлардың ондаған, жүздеген, тіпті мыңдаған басқа бағалы қағаздарын ұстап тұруы мүмкін. Мысалы, инвестор қор нарығының жалпы индекс қорларының бірінде акциялар сатып алып, бір қорда 3 000-нан астам қордың пайда болуына алып келеді. Бұл өзара қорлардың қарапайымдылығы мен әртараптандырылуына оралады. Инвестициялық тұжырымдамалар мен стратегияларды мектепте сирек оқитын болса да, басталатын инвестор желіде немесе кітап дүкендерінде қалай сатып алуға және бірнеше минут ішінде немесе бірнеше сағат ішінде инвестициялауды бастау туралы оңай кеңестер таба алады.
Өзара қорлардың негізгі түрлері
Инвестициялық әлемде мыңдаған инвестициялық қорлар бар, бірақ оларды бірнеше негізгі түрлерге және қорлар санаттарына бөлуге болады . Инвестициялық қорлардың екі негізгі түрі - қор қаражаты және облигациялық қорлар. Осыдан бастап қорлардың санаттары неғұрлым мамандандырылған және әртүрлі болады.
Мысалға, қор қорларын одан әрі капиталдандырудың үш кіші категориясы - кішкентай қалпақша, ортаңғы қақпақ және үлкен қақпақшаға бөлуге болады. Одан кейін олардың өсуі, құны немесе өсуі мен табысы ретінде саналады. Акциялар да халықаралық, жаһандық немесе шетелдік ретінде жіктелуі мүмкін, олардың барлығына ұқсас мақсаттар бар.
Облигациялық қорлар, ең алдымен, қысқа мерзімді, орта мерзімді немесе ұзақ мерзімді сипатталатын облигациялардың ұзақтығы бойынша бөлінеді. Одан кейін олар корпоративтік облигациялардың, муниципалды облигациялардың және АҚШ қазынашылық облигацияларының шағын санаттарына бөлінеді.
Өзара пай қорының санаттарының көбін пассивті басқарылатын қорлар ретінде сипаттауға болатын индекстік қорлар ретінде сатып алуға болады. Бұл портфельдік менеджер құнды қағаздарды белсенді түрде сатып алмайды және сатпайды, бірақ S & P 500 индексі немесе Dow Jones Industrial Average секілді индикаторларға сәйкес келеді. Жаңа бастағандар ең жақсы S & P 500 Index қорларының бірімен басталады.
Осы жерден инвесторлар осында айтылған сияқты өзара қорлардың әртүрлі түрлері туралы көбірек біле алады және осы негізгі инвестициялар бойынша өзара қорлар портфелін қалай құруға болады . Индекстік қорлар жиі жүздеген холдингтерге ие және инвесторларға өзара қорлардың ең үлкен ерекшеліктері - қарапайымдылық, әртүрлілік және арзан баға ұсынады.
Өзара қорларға инвестициялау тәуекелдерін түсіну
Акциялар, облигациялар және өзара қорлар нарықтық тәуекелдің кейбір деңгейін қамтиды, яғни құнсыздану құнының немесе тіпті негізгі соманың (бастапқыда инвестицияланған соманың) жоғалуы мүмкін.
Мысалы, сіз 10 жыл бойы $ 1000-ға инвестиция жасай аласыз және $ 950-ға жетесіз. 10 жыл ішінде осындай теріс нәтиже алу өте сирек болса да, мүмкін. Инвестициялық қорларға, оның ішінде 10 жылдан астам кезеңге акциялардың инвестициялық пайларын қоса алғанда, 7-ден 10 пайызға дейін орнын орташа қайтару күтілуде. Дегенмен, қысқа кезеңдер бар, мысалы, 1 жыл, сіздің қорларыңыздың өзара қорының құндылығы 30-нан 40 пайызға дейін төмендей алады. Сол сияқты, бір жылда сіз 50% -дан артық пайда көре аласыз.
Сіз жеке қорларға немесе акцияларды өзара қорға инвестициялайсыз ба, қор нарығының әрекеті туралы ақылға қонымды болжамдар күтіп тұру керек. Ең бастысы, қысқа, бірақ сөзсіз экстремалды түрде қалай әрекет етесіз? Егер сіз 3 айда 10% жоғалса, өзіңіздің инвестициялық қорларыңызды сатасыз ба? Инвестициялауды бастамас бұрын тәуекелге төзімділікті түсіну жақсы.
Өзара қорларға инвестициялау
Егер сіз басталатын инвестор болсаңыз, қазір істеуіңіз қажет барлық нәрсе сіздің колледждегі жинақ немесе зейнетке шығу сияқты сіздің инвестициялық мақсаттарыңызды анықтайды және сіз үшін ең жақсы қорларды таңдайды. Егер сізде 3 000 доллардан аз қаражат болса, портфолитті бір өзара қормен бастау қажет болуы мүмкін. Егер солай болса, инвесторларды бастау үшін ең үздік өзара қорлар туралы біздің мақаланы оқып шығыңыз.
Енді сіз инвестициялауды бастауға дайынсыз!