Неліктен өзара қор екі қор мен облигацияларға ие болғысы келеді?
Жай сөзбен айтқанда, кейбір инвесторлар өзара қорлардың кең ауқымын таңдаумен айналысқысы келмейді. Олар үнемі сатып ала алатын бірыңғай, толық қамтитын таңдауды қалайды, өз ақшаларын жақсы қайтаруға лайықты мүмкіндік береді және біз әлемде құлдырағанда, үлкен құбылмалылыққа жол бермейміз. бычьего нарығында . Жақсы басқарылатын, теңдестірілген қор осы мақсаттарға жетудің жақсы мүмкіндігі бар, себебі облигациялар қордың бағасы құлдырағанда құндылығын арттыруға бейім. Қор нарығы, әдетте, корпоративтік облигациялардың кірістілігімен бәсекеге қабілетті дивидендтік кірістіліктерді шығаратын, облигациялар бойынша төмен кірістілік ортасын құрады.
Жалпы инвестициялық қордың кіріс коэффициентін қадағалауға тырысыңыз
Теңгерімді қорға инвестициялаудың ең үлкен қауіп-қатерінің бірі өзара қордың акционерлері атынан өзара қормен төленген шығыстар болып табылатын өзара шығындардың қатынасы екі жеке қорды сатып алудан жоғары болуы мүмкін , бір акционерлік (қор) қорынан және бір тіркелген кіріс (облигация) қорынан тұрады.
Бұл сіз үшін қолайсыздықтар үшін төлем деп санасаңыз, сізді алаңдатпауы мүмкін - өйткені, өзіңіздің жеке құндылықтарыңыз бар бір ғана инвестициямен айналысуға тура келеді. Дегенмен, бұл кем дегенде ескерілуі керек нәрсе.
Жалпы ереже бойынша, инвесторлар бірыңғай теңгерімді стратегияға негізделген жеке басқарылатын есепшотты қалыптастыру кезінде басқарушылық жарналар, шығыстар және басқа да шығындар бойынша жылына 1,50% -дан төмен ақша төлеуге тырысуы керек болуы мүмкін).
Сонымен қатар, инвесторлар абай болмаған жағдайда көптеген салықтық кемшіліктер мен әдіснамалық мәселелерді шеше алатын, ашық түрде сатылатын, біріктірілген теңгерімді қор арқылы инвестициялау кезінде инвесторлар 1,25% -дан 1,50% -ға дейін төлеуге тырысуы керек.
Мысалы, АҚШ қорларындағы ақшаның 60% -ын және АҚШ-тың облигацияларының 40% -ын ұстап тұратын Vanguard-дың Инвесторлармен бөлісетін Индекстік Инвестициялық қорының үлесі (VBINX сауда маркасының белгісі) жылына 0,25% шығыстық коэффициентке ие, бірақ сонымен қатар, , яғни, оны салық салынатын брокерлік шотқа сатып алу ақылсыз болар еді. Рот ИРА тәрізді салық төлеушілерде мұндай қор 2000 және 2010 жылдар аралығындағы кезеңде Dow Jones Industrial Average- ны облигациялық құндылықтардан асып түсетін сәттен бастап қор нарығының құлдырауынан кейін қауіпсіздік жастықшасы ретінде әрекет ететін кезеңдер арасында жақсы инвестициялар болды. dot-com көпіршігінің жарылуы.
Теңгерілген өзара қорлардан кейінгі интеллектуалды стратегияны түсіну
Теңгерімді портфолио үшін теориялық негіздеме теңдестірілген өзара қорлардан асып түседі. Теңдестірілген тәсілдің ең үлкен артықшылығы - мінез-құлық экономикасы деп аталатын пәнге негізделген психологиялық. Оның негізгі ұғымдарын келтіре отырып, инвесторлар қорқады және олардың портфолиосы өз құндылығын сақтап қалса, бірдеңені елестетеді.
Ақылсыз болғандықтан, инвесторлардың көпшілігі бұқаралық тамшылар мен құн өсіміне келетін жоғары кірістен гөрі тегіс аралықтарда сәл төменгі қайтарымды көреді. Адам табиғаты туралы осы ақиқатты қабылдап, жақсы түнгі ұйқыға және табысты байлық жинауға кілт болуы мүмкін.