Өзара қордың инвесторлары үшін үлестік қорларға кіріспе
« Үлестік қор дегеніміз не?» көптеген жаңа инвесторлар жиі сұрайтын жалпы сұрақ болып табылады. Жауап қарапайым болуы мүмкін болса да, бұл қаржылық тәуелсіздікке бару жолында бастаушы сызығы ғана, өйткені сіз өзіңіздің қорларыңыздың қандай екенін түсінгеннен кейін, сіздің отбасыңыздың ең жақсы жарамдылығын табу үшін 10 000-нан астам ашық потенциалды әлеуетті инвестициялар арқылы сұрыптауыңыз керек портфолио. Менің пайымдауым бойынша, кейбір негіздер бойынша жүруіңіз керек, сондықтан сіз өзара қордың проспектісіне қараған кезде немесе тіркелген инвестициялық кеңесшімен сөйлескенде көретін нәрсеңіз туралы көбірек білетін боласыз.
Анықтама: Үлестік қор деген не?
Үлестік қор - өзара қордың немесе жекеменшік инвестициялық қордың түрі, мысалы, хедж-қор сияқты, бизнестегі меншік құқығын (яғни «меншікті капитал» терминін) көбінесе жалпыға ортақ айналымдағы акциялар түрінде сатып алады . Басқа уақытта, меншік - жеке капитал деп аталатын формасы, яғни, қор нарығы қор нарығында айналыспайтын жеке компанияларда инвестиция жасаған кезде.
Үлестік қормен жалпы иеленуші - қор басқарушысына меншік иелері үшін пайданың өсуі артуына алып келетін облигациялардың қорына немесе бекітілген табыс қорына қарағанда, өсіп келе жатқан бизнестерге инвестиция салу үшін жақсы мүмкіндіктер табу үшін ұмтылу. акционерлік ақшалар компаниялар мен үкіметтерге несие беру, пайыздық кірістерді жинау.
Үлестік құралдардың әртүрлі түрлері қандай?
«Инвестициялық қор дегеніміз не?» Деп жауап беруден бір қадам алға тұру үшін инвесторларға қол жетімді қорлардың әртүрлі түрлерін қарастыру қажет.
Айқындылық үшін, өзіңіздің инвестициялық саяхатыңызда кездесетін көптеген санаттарға үлестік қорларды төмендетіп алайық.
Географиялық мандатқа бағдарланған меншікті капитал қоры
- Халықаралық үлестік қорлар АҚШ- тан тысқары жерлердегі қорларға инвестиция салады.
- Жаһандық капитал қорлары - бұл бүкіл әлем бойынша, соның ішінде Құрама Штаттардағы акцияларға салынған акциялар, бірақ олардың жалпы портфелінің кемінде 80% -ы шетелдік қорларды қолданады.
- Бүкіләлемдік капитал қоры - портфолио менеджерлері немесе әдіснамасы қай жерде болса да, отандық немесе халықаралық активтер арасындағы айырмашылықсыз әлемдегі қорларға инвестиция жасайтындар.
- Ішкі капитал қоры - инвесторлардың және эмитенттің меншікті елінде тек қана акцияларға инвестициялайтындар. Көптеген оқырмандар үшін бұл АҚШ болады.
Нарықтық капиталдандыруға бағытталған меншікті қорлар
- Mega Cap Equity Fund - әлемдегі ірі компаниялардың қорларына инвестиция жасайтындар; Walmart немесе Berkshire Hathaway секілді жүздеген миллиард доллар тұратын бегемоттар.
- Капиталдың Үлкен капиталы ірі нарықтық капиталдандыруға ие компанияларға инвестиция салады.
- Mid Cap Equity Fund - орташа нарықтық капиталдандыруды жүзеге асыратын компанияларға инвестициялар.
- Капиталдың шағын кəсіпорындары шағын нарықты капиталдандыру компанияларына инвестиция салады.
- Micro Cap Equity Fund - нарықтық капиталдандыруда миллиондаған долларға немесе бірнеше ондаған миллионға жуық долларға бағаланатын шағын компанияларға инвестиция жасайтын компаниялар.
Инвестициялық стильге бағытталған меншікті қаражат
- Жеке меншік капитал қорлары қор нарығында сауда жасамайтын жекеменшік компанияларға инвестиция салады. Олар жауапкершілігі шектеулі серіктестікті орната алады, оған миллиондаған немесе тіпті миллиард доллар ақша салады, облигациялар шығару арқылы ақша жинайды, содан кейін бизнестің басшылығы оны жетілдіре алады деп есептейді.
- Меншікті капиталдың кірісі Қорлар дивидендтерді көбейту тарихымен, абсолютті және салыстырмалы дивидендтік кірістілігімен және консервативтік дивиденттерді жабу коэффициенттерімен жиі өлшенетін маңызды дивидендтер төлейтін кәсіпкерлікке иелік ететін салалар болып табылады.
- Дивидендтерді өсіруге арналған қорлар, акцияларға дивидендтің артуы есебінен бизнестің иелігіне инвестиция салатын компаниялар болып табылады, тұтастай қор нарығына қарағанда әлдеқайда тезірек. Дивидендтерді көбейту стратегиясымен ақша табудың әртүрлі тәсілдері бар , олар кейде жоғары өнімді әріптестерін ұрып тастайды және көп жағдайда керемет сатып алу-ұстауға арналған инвестицияларды жасай алады .
- Индекс Инвестициялық қорлар - бұл Dow Jones Industrial Average немесе S & P 500 индексін импорттайтындар. Әрқашан да дұрыс болмаса да, индекстік үлестік қорлар өзара қордың шығындарының ең төменгі коэффициенттеріне ие болады .
- Салалық немесе салалық үлестік қорлар экономиканың нақты салаларын, мысалы, салалар мен салаларды бақылайтын; мысалы, бөлшек сатушыларға немесе мүлікке және жазатайым жағдайлардан сақтандыру тобына. Бұл белгілі бір өндірістердің меншік иелеріне үлкен пайда әкелетінін ескере отырып, жаман емес идея емес, өз бизнесінің белгілі бір түрлеріне ақша салғысы келетіндер үшін тартымды болуы мүмкін.
Сонымен қатар, үлестік қорларды дәстүрлі өзара қорлар ретінде, сондай-ақ биржалық саудалық қорлар немесе ETF-лер ретінде сатып алуға болады. Кейбір инвесторлар бір түрін екінші жағынан қолданады, бірақ өзара қор құрылымы мен инвестордың мақсаттары, міндеттері, артықшылықтары мен жағдайлары бойынша артықшылықтар мен кемшіліктер бар.
Үлестік қорларға инвестициялауға болатын әртүрлі тәсілдер
Үлестік қорға инвестиция салу сіздің портфолиоға барғыңыз келетін бағыт екенін анықтағанда, сізде бірнеше мағынасы болуы мүмкін. Сен істей аласың:
- Шотты Vanguard немесе Fidelity тәрізді өзара қорлар тобымен тікелей ашу арқылы инвестициялау.
- Брокерлік шот арқылы үлестік қатысу қорының акцияларын сатып алу арқылы инвестициялау.
- 401 (k) немесе 403 (b) жұмыс жоспары арқылы үлестік қатысу қорының акцияларын сатып алу арқылы инвестиция жасаңыз ( активтерді басқару тобымен жұмыс істеуге көп қаражат салатын инвесторларды сыйлау үшін жиі әртүрлі өзара пай қоры сыныптары бар екенін ескеріңіз).
- Брокерлік фирмада Roth IRA немесе Traditional IRA ашыңыз және оны үлестік қатысу қорының акцияларын сатып алу үшін пайдаланыңыз.
Қалыпты өзара қорлармен қатар, ашық акционерлік капиталға салынған қаражаттар жыл сайын акционерлерге барлық дивидендтерді және капиталдың пайдасын (бар болса) бөлуді талап етеді. Нәтижесінде, кез-келген уақыт кезеңінде бөлінген бөлу деңгейіне байланысты алдау мүмкін болатын акция бағасын ғана емес, жалпы қайтарымды қарауға тура келеді. Көптеген брокерлік компаниялар мен іс жүзінде барлық өзара қор компанияларының кез-келген үлесті толығымен немесе ішінара қордың көп бөлігіне айналдыруға мүмкіндік береді, осылайша сіз уақыттың жалпы иелік етуін арттырасыз.
Бұл қаржыны сатып алудың ең төменгі сомасы әр түрлі болады, бірақ көбінесе (әсіресе зейнеткерлік шоттар үшін) сіздің жинақ шотыңыздан ай сайынғы ақша қаражатын алу немесе $ 50 немесе одан көп сомаға шотты үнемдеу арқылы $ 250-ден төмен болуы мүмкін портфолио . Егер қарапайым ванильді брокерлік шот арқылы сатып алсаңыз, минимум $ 1,000, $ 2,500, $ 5,000, $ 10,000 немесе $ 25,000 болуы мүмкін. Институционалдық үлестік қорлардың ең аз дегенде $ 1,000,000 немесе тіпті $ 10,000,000 + инвестициялары болуы мүмкін.