Хедж-қор деген не?
Хеджирлеу қоры өзара қормен ұқсас жұмыс істейді, бірақ менеджерлердің қор активтерін қалай қаржыландыра алатынына қатысты шектеулер жоқ. Өзара қордан айырмашылығы, инвесторлар хедж-қорға оңай кіріп немесе сата алмайды. Хедж қорлары, әдетте, ашық болып табылады және ай сайын немесе тоқсан сайын қосымша инвестицияларға немесе қаражатты алуға мүмкіндік береді.
Хедж қорлары тәуекелдерді сатуға, жылжымайтын мүлікке, акцияларға, барлық компанияларды сатып алуға немесе сатуға немесе нақты инвестициялық принципті немесе нұсқаулықты басшылыққа ала отырып, кез келген актив классына дереу инвестициялауы мүмкін. Billionaire Club-тың көптеген мүшелері ақшасын хедж-қорлар менеджерлері, соның ішінде Джордж Сорос, Дэвид Эйнхорн, Билл Акман, Джон Паулсон және басқалар сияқты жасады.
Қоғамдық өзара қорлардан айырмашылығы, хедж-қорлар, әдетте, жоғары тәуекелдерге және жоғары ақыға ие тәбетпен бай инвесторлармен шектеледі . Хедждік қордың типтік төлемдері басқарушылық ақы мен сыйақының 2 пайызын қамтиды, әдетте шамамен 20 пайызы, өткен жылдағы инвестициялық пайдамен менеджерге төленеді.
Мұндай ақылармен хедж-қор индустриясында көптеген миллиардерлердің таңқаларлығы жоқ!
Тәжірибесіз инвесторларды қорғау ережелері
Жаңа инвесторларды хедж-қорға ақша салуға тыйым салатын нақты ережелер жоқ. Жаңа инвесторлар үлкен қиындықтарды еңсеру керек - аккредиттелген инвестор ретінде Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (SEC) ережелеріне сай болу.
Аккредиттелген инвестор ретінде білу үшін, соңғы екі жылда әрқайсысында кем дегенде $ 200,000 (немесе $ 300,000 қоса алғанда) табысы болуы тиіс және ағымдағы жыл үшін күтуге немесе 1 млн. ерлі-зайыптылар) бастапқы резиденттің құнын қоспағанда. Егер сіз осы ережелерге сәйкес келмейтін болсаңыз, онда сіздің инвестициялық тәжірибеңізге қарамастан, хедж-қорларға инвестициялауға құқығыңыз жоқ.
Аккредиттелген инвестордың ережелері хедж-қорлармен шектелмейді. Олар ірі қор нарығында немесе биржада жұртшылық үшін ашық болмайтын кез келген «жеке орналастыру» инвестицияларына қолданылады. Тұрақты қорларды, облигацияларды және басқа инвестицияларды сатып алу үшін сізге инвестицияларды жабу үшін ақша қажет. Жеке салымдарды инвестициялау үшін сіз аккредиттелген инвестордың шегін білуіңіз керек.
Ақыр соңында, хедж-қорлардың көпшілігі аккредиттелген инвестордың шегін ғана емес, ең аз инвесторлардан басқа, өз қаражатын қолжетімділікке қойып, ең төменгі шоты бойынша талаптарды қанағаттандырудан ғана көп талап ететінін ескеріңіз. Бірақ аккредиттелген инвестордың шегі хедж-қорға инвестициялаудың жалғыз заңды талап болып табылады.
Мүмкін болғандықтан, сізге керек емес
Егер сіз жаңа инвестор болсаңыз, сіз аккредиттелген инвестор ретінде білесіз және сіз өз ақшаңызды қабылдайтын хедж-қорды табасыз, содан кейін құттықтаймын: Сіз өзіңіздің ақшаңызды қор басқарушыларына өзіңіз жасайтын нәрселерді жасау үшін жұмсамаңыз.
Бірақ доктор Иэн Малкольм «Юра саябағында» айтқандай: «Сіздің ғалымдарыңыз қолдарынан келмей ме, жоқ па, соны ойлауға тырыспаған». Сонымен қатар, хедж-қорларға қарайтын инвесторларға да қатысты.
Инвестициялық пассивті индекстік қорлардан айырмашылығы, хедж-қорлар көптеген тәуекелдермен бірге келеді. Сіздің ақшаңызды немесе одан да көп есе арттыруға жақсы мүмкіндік бар, бірақ сіз әр долларға оңай түсе аласыз. Көптеген активтерді жоюға және инвесторларды белгілі бір мөлшерде қайтаруға мүмкіндік беретін іскерлік сәтсіздіктерден айырмашылығы, хедж-қордың сәтсіздіктері жиі-жиі болып қалады және миллиардтаған доллар шығындарға әкелуі мүмкін.
Жаңа инвесторлар әлдеқайда жақсы тәуекелге ұшырап, әлдеқайда жақсы болжамды табыс әкеледі. Хедж-қорларға қаражат салуға мүмкіндігіңіз болса да, олар сіздің инвестициялық қажеттіліктеріңізге сәйкес келмеуі мүмкін.
Сіз тәуекелге қол жеткізе аласыз ба?
Инвестициялау әлемінде жоғары тәуекел, әдетте, жоғары табыс әкеледі. Бұл хедж-қорлардың әлемінен гөрі дәлірек емес. Жоғары қауіпті инвестициялық стратегияларды ескере отырып, хедж-қорлар қысқа уақыт ішінде ақшаңызды бірнеше есе қайтара алады. Бірақ хеджирлеу қорлары инвесторларға өздерінің желілерінде болған әрбір долларға үлкен шығындар мен сәтсіздікке ұшырауы мүмкін. Көптеген бай адамдар хедж-қорларға инвестиция салады, себебі олар тәуекелге баруға мүмкіндік береді , бірақ бұл сіз үшін дұрыс болмауы мүмкін.
Егер сен аккредиттелген инвестордың талаптарына сай келетін жаңа инвестор болсаңыз, хедж-қорларға мүлдем инвестиция сала аласыз. Дегенмен, сіз келмейді.