Биллионер Инвестор Уоррен Баффеттің уақытсыз инвестициялық кеңесі
Бұл мақалада біз Боффетттің акционерлерге берген соңғы хатында және халықаралық инвесторлардың өз жұмысын жақсарту үшін кеңестерді қалай пайдалана алатындығына қатысты кейбір ақыл-кеңестерге назар аударамыз.
1. Америкада артық салмақты сақтаңыз
Dow Jones Industrial Average 20-шы ғасырдың ішінде 66-дан 11 497-ке дейін өсті, ол 17.320% капиталдың өсуін білдіреді, бұл дивидендтерді үнемі арттыра түсті. Уоррен Баффет инновациялық, өнімділік жетістіктеріне, кәсіпкерлік рухына және капиталдың көптігіне байланысты «американдық бизнес» - және олардың акциялары «мылтық» БАҚ-тардың болжамдарына қарамастан, алдағы жылдарда әлдеқайда көп болуы керек деп санайды.
Қорқынышты экономикалық құлдырау кезінде, Баффет инвесторларға кеңінен таралған қорқыныш сатып алуды қолдайды және жеке қорқыныш жауы болуы керек екенін есте сақтауға шақырады. Ол жоғары және артық емес шығындардан аулақ жүретін инвесторларға және ірі консервативті қаржыландырылған американдық бизнестердің жиынтығымен ұзақ уақыт бойы отыруға болатын инвесторлардың инвестициялық кірістің пайда болуына келетін болсақ, «жақсы іс жүзінде жақсы» екенін ескертеді.
2. Тарифтерге назар аударыңыз
Уоррен Баффет 2005 жылы акционердің белсенді инвестициялық менеджментінің кәсіпқойлары - жиынтығында - бірнеше жылдар бойы әлі де сатылып кеткен атақты әуесқойлардың жетістіктерін төмендететінін айтты. Шындығында, ол 500 000 долларға үміткер еді, бұл ешбір инвестициялық жоба кем дегенде бес хедждік қорды таңдай алмайды, бұл ұзақ уақыт бойы S & P 500 индекстік басқармасының төлемдеріне ғана төленеді.
Баффет Vanguard-тің негізін қалаушы Джек Боглды жеке инвестор үшін крессионер ретінде және арзан қаражаттарды дамытуда ізашар ретінде мақтады. Халықаралық инвесторлар жоғары бағаланған халықаралық қорларға балама ретінде Vanguard-дың халықаралық бағдарланған айырбасталатын қорлар (ETFs) немесе инвестициялық қорларды тексергісі келеді. Бұдан басқа, ол активтердің деңгейіне қарағанда арзан экспозицияны ұсынатын халықаралық актив класстарын зерттеуге болады.
3. Шарттарды сатып алуға дайын болыңыз
Уоррен Баффет әр онжылдықта немесе солайша қара бұлттың экономикалық аспанды толтыратынын және қысқа «жаңбыр алтыны» туралы айтады. Сол кездерде, ол келіссөздерде қолдана отырып, көшеде «шай қасық емес, көкөністерді алып жүруге асығу керек» деп санайды. Бұл іс-шараларға 2008 қаржы дағдарысы, дот-көпіршігі және басқалары кірді, бұл бүкіл қор нарығында дүрбелең сатуға және компанияларды елеулі жеңілдікпен сатып алуға мүмкіндік берді.
Әлемдік қаржы дағдарысы бар, мысалы, Біріккен Корольдіктің біртұтас экономикалық кеңістіктен кетуіне себеп болған пайда болатын Еуропалық Одақ дағдарысы. Халықаралық инвесторлар осы оқиғаларға назар аударуы керек, олар инвесторлардың бизнес негіздерін қараусыз қорқыныштан қоржынсыз сатуы мүмкін мүмкіндіктерді анықтауға мүмкіндік береді.
4. Сапалы бизнесті іздеңіз
Уоррен Баффет бірнеше рет Беркшир Хэтэвэйдің бизнесі тек қана сапалы менеджерлердің тәртіптік операцияларды жүргізіп, қиындықсыз іскерлік модельдеріне байланысты табысты болғанын көрсетті. Мысалы, GEICO-ның Tony Nicely компаниясы 18-жастағы компанияға қосылып, 2016 жылы 55 жыл бойы қызмет көрсетуді аяқтады, бұл үлкен артықшылықты дамытып, ол саланың алыптарынан қуанышты.
Жеке инвесторларға инвестиция салуды таңдаған халықаралық инвесторлар жоғары сапалы басқару топтарын, мықты бизнес модельдерді және лайықты бағаны іздеулері керек. Жиі рет бұл қаржы есептілігін ғана емес, сонымен қатар конференцияға шақырылған транскрипттерді және менеджердің мүмкіндіктері мен болашаққа жоспарларын түсіндіретін басқа да элементтерді зерттеуді білдіреді.
Осы қадамдарды орындау проблемалардан аулақ болуға және өнімділігі төмен қорлар үшін артық төлеуге көмектеседі.
Төменгі сызық
Уоррен Баффеттің жыл сайынғы акционерлері хаттары кез-келген елеулі инвесторға өз уақытында экономикалық түсініктер мен мерзімсіз кеңес беру үшін қажет. Баффет Құрама Штаттардың көпжылдық әуесқойы болғанымен, халықаралық инвесторлар өздерінің ұзақ мерзімді инвестициялық кеңестері туралы көптеген түсініктерді жинай алады. Бұл кеңесті сақтайтын инвесторлар қымбат қателерді болдырмау және саудалық мүмкіндіктерді пайдалану арқылы өз уақытында тәуекелге бейімделген кірістерін арттыра алады.