Шетелдерде инвестициялаудың оңай жолы
Осы мақалада біз еліміздің ЕФҚ деп аталатын халықаралық компанияларды халықаралық әртараптандыруға және инвесторлар үшін кейбір маңызды ойларға арналған тамаша таңдау екенін қарастырамыз.
Қарапайым инвестициялар
Халықаралық инвестиция өткен кезеңде шетелдік брокерлік шоттармен және халықаралық салық заңнамасымен күрделі қадам болды. 2000 жылдан бері көптеген шетелдік инвесторлар шетелдiк нормативтерге жататын шетелдiк бағалы қағаздарды сатып алудың қажеттiлiгi болмайынша халықаралық нарықтарға шығу мақсатында американдық депозитарийлiк қолхаттарды («ADRs») немесе халықаралық ETF-тi пайдаланады.
Американдық депозитарлық қолхаттар шетелдік шетелдік акцияларды тікелей сатып алудың қажеті жоқ жеке акцияларды сатып алудың тамаша тәсілі болып табылады, бірақ олар басқа американдық қорлармен салыстырмалы түрде төмен өтімділікке ие және портфельді сақтау қиын және уақытты қажет етуі мүмкін. Белгілі бір елге әсерін іздейтін инвесторлар ЕФҚ деп аталатын елдерді қарастырғысы келеді.
Ел ETFs 101
Ел ETFs Қытай немесе Германия секілді белгілі бір шет елге әсер етуді қамтамасыз етеді. Осы елдің экономикалық қорының шетелдік қорларының себетін ұстап, осы ЕФҚ АҚШ инвесторларына шетелдік қорларды сатып алу арқылы елге әсер етуді жеңілдетеді. Елдің ЕТФ - кем дегенде танымал елдер үшін - инвесторлар үшін өтімділік тәуекелдерін төмендететін, сондай-ақ өте жоғары сұйық болуы мүмкін.
ЕФТ елдерінің кейбір мысалдары мыналарды қамтиды:
- MSCI Канада индексінің қоры (EWC)
- MSCI Германия индексінің қоры (EWG)
- MSCI Malaysia Index фонды (EWM)
Әлемдегі ең ірі ETF эмитенті болып табылатын iShares әлемнің барлық дерлік бұрыштарына әсерін тигізетін 50-ден астам түрлі ЕФО-ға ие. IShares-ге қоса, көптеген ETF эмитенттері бар, олардың көпшілігі инвесторларға, соның ішінде Global X, Market Vectors, Barclays, SPDR, Wisdom Tree, Vanguard және басқаларына өз елінің ETF-лерін ұсынады.
Инвесторлар белгілі бір ЕФО-ға инвестиция салудан бұрын өздерінің опциондарын мұқият зерделеулері керек, өйткені түрлі шығыс коэффициенттері немесе өтімділік деңгейлері бойынша бірнеше нұсқалар болуы мүмкін. Кейбір жағдайларда, әлдеқайда танымал опциямен инвестициялау маңыздырақ, бұл жақсы баға береді.
ЕТФ зерттеу
Ел ETFs бүкіл әлем бойынша белгілі бір елдерге оңай экспозиция береді, бірақ инвесторлар тәуекелдерді және басқа маңызды ойларды толық түсіну үшін ЕФТ проспектісін мұқият оқуы керек. Көбінесе, бұл проспектілер эмитенттің веб-сайтында немесе ETF сатып алу алдында қарап шығу үшін электронды пошта немесе әдеттегі пошта арқылы тікелей байланысу арқылы эмитенттің тікелей байланысуына болады.
Осы ЕФО-ны зерттеу кезінде ең маңыздысы:
- Сектордың экспозициясы - ЕФТ нақты салаға төтеп бере ме? Егер солай болса, портфолиіздің қалған бөлігімен бұл тор қалай жұмыс істейді?
- Компанияның экспозициясы - ЕФТ-ны жеке компанияға қатыстыра ма? Егер солай болса, сіз тек ЕТФ орнына ADR сатып алсаңыз болады?
- Шығындар коэффициенті - ЕФТ активтерді басқару үшін қанша тұрады? Потенциалды кірістерді ескере отырып, ақы төлеу өте жоғары ма?
Көптеген сұрақтардың жауабы негізінен жеке инвестордың портфеліне байланысты. Мысалы, белгілі бір салаға көп әсер ету, егер бұл сала қалған портфолиосында жеткіліксіз болса, проблема болмауы мүмкін. Инвесторлар әртүрлі проблемалар мен өнімділікке жол бермеу үшін елдің ЕТЖ сатып алғанға дейін осы критерийлерді мұқият бағалауы керек.
Негізгі тағамдар
- Елдің экономикасының құнды қағаздар өкілі қоржынына оңай әсер ететін елдегі ЕФО-ның пайда болуымен халықаралық инвестициялар әлдеқайда оңай болды.
- Халықаралық инвесторлар капиталдың пайда болуына дейін ЕФТ-нің проспектісімен танысып, сектордың экспозициясын, компанияның экспозициясын және шығыс коэффициенттерін мұқият қарастыруы керек.