Әлемдегі ең танымал бүкіл әлем индексін ашыңыз
ACWI Morgan Stanley Capital International (MSCI) - ірі зейнетақы жоспарларынан хедж-қорларды бутиктен бастап клиенттерге арналған инвестициялық шешімдерді қолдау құралдарының жетекші провайдері әзірленіп, жүргізілуде.
Көптеген айырбасталатын қорлар (ЕФО) осы индекстерді қаржы рыногында акроним жасайтын өз холдингтерінің негізі ретінде пайдаланады.
Бұл мақалада біз ACWI-ге және халықаралық инвесторларға күнделікті сауда-саттық барысында танымал қор нарығының индексін қалай қолдануға болатынын қарастырамыз.
Неліктен инвесторлар ACWI-ды пайдаланады?
Инвесторлар MSCI All Country Index индексін (ACWI) бірнеше түрлі жолмен пайдаланады. Біріншіден, ACWI инвесторларға жаһандық түрде әртараптандыруға оңай және өлшенетін жол ұсынады. Институционалдық инвесторлар көзделмеген ставкаларды өлшеп, үй жағдайларын сандық бағалауға және әртүрлі портфельді қамтамасыз ете алады, ал жеке инвесторлар ACWI негізіндегі бірыңғай қорда жаһандық әртараптандыруды сатып ала алады.
Екіншіден, институционалдық инвесторлар ACWI-ді көбінесе өздерінің портфолиосы ретінде пайдаланады. Мәселен, зейнетақы қорларында олар жаһандық әртараптандырылған болуы керектігін айтады. Содан кейін олар осы мақсаттарға сай келетінін анықтау үшін ACWI-мен салыстырылады.
Жеке инвесторлар әртүрлі қорларды салыстыру үшін бірдей бағдарларды пайдалана алады, бұл қайсысы тәуекелге бейімделген жақсы қайтарымды ұсынады.
ACWI-дің танымал нұсқалары
Морган Стэнли Капитал Интернэшнл (MSCI) барлық елдік индексінің (ACWI) түрлі нұсқаларын пайдаланады. Тиісті нұсқаларды таңдау жағдайға байланысты.
Мысалы, американдық инвесторлар халықаралық қорларды әртараптандыруға тырысатын болса, АҚШ индекстерінің бұрынғы американдық индекстік нұсқасын таңдауды қалауы мүмкін, себебі ол АҚШ-тың акцияларына тиесілі.
Ең танымал үш нұсқасы:
- MSCI ACWI IMI - Инвестициялық нарық индексі дамыған және дамушы нарықтардағы 45 ірі, орта және кішкентай қақпақшалар бойынша, сондай-ақ стилі мен сегменттер сегменттері бойынша шамамен 9 000 бағалы қағазды қамтиды.
- MSCI ACWI All Cap Index - Барлық Cap Индексі дамушы нарықтардағы ірі, орта және кішкентай қақпақ сегменттерімен бірге ірі, орта, кіші және микро қақпақты дамыған нарықтармен қоса шамамен 14 000 бағалы қағазды қамтиды.
- MSCI ACWI Ex индексі - Ex Indexes кейбір елдерді - әдетте бастапқы инвестордың елі - индекстерден шығару үшін пайдаланылады, себебі бұл инвесторлар өздерінің еліне елеулі әсер етуі мүмкін.
Халықаралық инвесторлар өздерінің портфолиоларына жақсы әсер ететін вариацияны таңдауы тиіс, себебі олардың белгілі бір нарықтарға әсер етуі олардың мақсатты деңгейлерімен салыстырғанда. АҚШ-тың жеке инвесторларының жағдайында АҚШ-тың бұрынғы индексі өздерінің ішкі портфеліне халықаралық ғана құрамдас бөлік құруды ойлаған кезде ең қолайлы болуы мүмкін.
ACWI-ге қалай инвестициялау керек
Жекелеген инвесторларға бүкіл Country World Index (ACWI) әсерін алудың ең оңай жолы - ETFs арқылы. Көптеген түрлі ETF провайдерлері ACWI-ны әр түрлі пішіндерде пайдаланады, яғни көптеген түрлі нұсқалар бар. Бірақ ең танымал үш провайдер:
- iShares MSCI ACWI индексінің қоры (ACWI)
- iShares MSCI ACWI бұрынғы АҚШ индексі қоры (ACWX)
- SPDR MSCI ACWI бұрынғы АҚШ ETF (CWI)
Бұл қаражаттар бірдей негізгі индексті қолданғандықтан, инвесторлар шығыс коэффициенттерін және өтімділікті ең жақсы опционды шешкен кезде қарастыру керек. Шығыстардың коэффициенттері маңызды болып табылады, өйткені олар жылдық есептерге тікелей әсер етеді, ал өтімділікті уақытында сату маңызды болған кезде қысқа мерзімді горизонттарды инвестициялау кезінде ескеру қажет.
ACWI-ге кейбір баламалар
MSCI All Country World Index (ACWI) ең танымал болуы мүмкін болғанымен, жаһандық экспозиция үшін пайдаланылатын бірнеше басқа индекстер бар.
Ең танымал екі нұсқасы FTSE All World Index және S & P World Index сияқты, әр түрлі диверсификациялауды ұсынады және жеке инвесторларға инвестициялауға арналған бірнеше байланысты ETF бар.
Осы индекстерді қолдана отырып, кейбір әлемдік танымал ETF-лар:
- FTSE Бұрынғы бүкіл әлемдегі АҚШ-тың ЕФТ (ВЕУ)
- Бүкіл әлемдік қор индекстері ETF (VT)
- S & P Global 100 индексі (IOO)
- Vanguard FTSE Бүкіл әлемдегі бұрынғы АҚШ-тың кішкентай кэш ETF (VSS)
- Vanguard жалпы халықаралық қор биржасы ETF (VXUS)
Негізгі тағамдар пункттері
- Инвесторлар әртараптандырылған қор портфелін құруға ұмтылатын болады, бұл MSCI All World Index-ке қарағанда неғұрлым жан-жақты шешім табу үшін қиындық тудырады.
- MSCI Дүниежүзілік индексіне әсер ету үшін қолданылатын әртүрлі ЕТФ бар, олар әртүрлі шығыстар деңгейімен ерекшеленеді.
- Инвесторлар сондай-ақ MSCI All World индексіне көптеген танымал баламаларды, соның ішінде FTSE және S & P сорттарын қарастырғысы келеді.