Ең көп пайдаланылатын халықаралық стандарт
Бұл мақалада біз индекстің тарихын, инвесторларға ақпарат пен кейбір маңызды назар аударатын тарихты қарастырамыз.
MSCI EAFE тарихы
MSCI акронимі Morgan Stanley Capital International болып табылады, ол акционерлік капиталды, тұрақты кірістерді және хедж-қордың қор индекстерін және портфельді талдау құралдарын қамтамасыз ететін қаржы институты болып табылады. Ең танымал халықаралық көрсеткіш ретінде EAFE Еуропаға , Австралияға (Австралия мен Жаңа Зеландия) және Қиыр Шығыстағы және сол нарықтардағы акциялардан тұрады. Басқа танымал MSCI индекстеріне MSCI BRIC (Бразилия, Ресей, Үндістан және Қытайды қамтитын) және MSCI World (бүкіл әлемді қамтитын) кіреді.
Индекс 1969 жылы Morgan Stanley Capital International компаниясы тарапынан жасалды, ол Morgan Stanley инвестициялық банкіне тиесілі. Ең ескі халықаралық индекс ретінде EAFE шетелдік инвестициялық пай қорлары мен зейнетақы шоттарының орындалуын бағалау стандарттары ретінде инвестициялық басқару қоғамдастығында кеңінен қолданылады. Осы қорлардың менеджерлері клиенттерге құндылықтар беріп жатқанын анықтау үшін MSCI EAFE-ге өздерінің өнімділігін салыстырады.
MSCI EAFE компаниясының артықшылықтары
EAFE S & P 500 индексіне ұқсайды, себебі ол сыртқы нарыққа шығынды төмен бағамен ұсынатын акциялардың басқарылмаған қоржыны. EAFE-нің жұмысын мұқият көрсетуге арналған бірқатар индекстік қорлар бар; iShares EAFE биржалық сауда-саттық қоры ( ETF ) ең танымал нұсқалардың бірі болып табылады.
Barclays Global Investors басқарған бұл қор Нью-Йорк қор биржасында EFA символы бойынша сауда жасайды және барлық инвесторлар үшін қол жетімді.
EAFE индексі сондай-ақ дамушы нарықтарға қарағанда, мысалы, БРИК-лерге қарағанда, әлсіз құбылысқа ие болады, бұл халықаралық инвесторларды әртараптандыруды көздейтін инвесторлар үшін қауіпсіз нұсқасы болуы мүмкін. Инвесторлар өзара қорлар мен ЕФО-ны пайдалана отырып, осы нарықтарға қарапайым әсер етуі және портфолитті оңай әртараптандыруы мүмкін.
MSCI EAFE компаниясының кемшіліктері
EAFE - бұл жақсы бастау нүктесі болса да, бірнеше кемшіліктер бар. Ең бастысы, бұл көрсеткіш Бразилия, Ресей, Үндістан және Қытай секілді қарқынды дамып келе жатқан нарықтық елдерді қамтымайды. Осы нарықтар соңғы жылдары дамыған нарықтарға жете қоймағанымен, олар тарихи түрде инвесторлар үшін өсудің күшті бағыттары болды. Алдағы жылдарда бұл елдердің экономикасы аса маңызды болуы мүмкін, себебі дамыған елдер баяу өсуде.
EAFE-дің нарықтық капиталдандыру бойынша өлшенгенін есте ұстаған жөн. Яғни Жапония мен Ұлыбритания сияқты ең ірі және ең дамыған қор нарықтарына ие елдер - олардың әрқайсысының инвестициялық келешегіне қарамастан EAFE-те ең үлкен салыстырмалы салмаққа ие болады.
Сонымен қатар, шағын қор нарығы бар елдерде, тіпті керемет қайтарымдылықтар болса да, аз әсер етеді.
MSCI EAFE туралы деректерді қайдан табуға болады
EAFE үшін өнімділік деректер және көптеген басқа ғаламдық индекстер MSCI сайтында тегін қол жетімді. Бұл деректер халықаралық инвесторлардың жалпы портфолиосы дұрыс әртараптандырылғандығын қамтамасыз ету үшін пайдалана алатын жоғарғы холдингтерді, салалық салмақты, елдің салмағын және басқа деректерді қамтиды. Бұдан басқа, инвесторлар құндылықтарды бағалау әдістемесі және басқа да негіздер туралы, сондай-ақ портфельді құру кезінде ескерілуі мүмкін тәуекел сипаттамалары туралы ақпаратты таба алады.
MSCI EAFE-ке инвестиция салу
MSCI EAFE көрсеткішіне бағдарланған көптеген айырбасталатын биржалық қорлар (ETFs) бар. АҚШ-тың бұрынғы рыноктарына кеңірек қарауды көздеген инвесторлар осы қорларды портфолиоларға халықаралық диверсификацияны қосу үшін қарастыруды жөн көруі мүмкін.
Кейбір танымал MSCI EAFE ETFs мыналарды қамтиды:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares негізгі MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE кішкентай қақпақ ETF (SCZ)
Инвесторлар осы қорлардың қаражатын инвестициялаудан бұрын шығын коэффициенттерін, өтімділігін және басқа да сипаттамаларын мұқият қарастыру керек.
Негізгі тағамдар пункттері
- MSCI EAFE Еуропа, Австралия, Жаңа Зеландия және Қиыр Шығыс елдерін қамтитын қор нарығының индексі болып табылады.
- MSCI - Morgan Stanley Capital International, қор нарығының индекстеріне бағытталған қаржы институты, ал EAFE - Еуропа, Австралия және Қиыр Шығыс.
- MSCI EAFE - бұл халықаралық қорлардың ең көне халықаралық индексі, ол көптеген халықаралық қорларға арналған ең танымал көрсеткіш болды.
- MSCI EAFE компаниясымен байланысты көптеген артықшылықтар мен кемшіліктер бар, олар инвесторларды мұқият қарастыру керек.
- Инвесторлар MSCI EAFE туралы MSCI сайтында, оның ішінде диверсификацияны бағалауға көмектесе алатын деректер туралы қосымша ақпаратты таба алады.