Ең танымал индекстердің біріне толық шолу
ETF қарсы қормен салыстырғанда
Vanguard Total Халықаралық қор индексінің өзара пай қоры мен ЕФТ бірдей негізгі индексті пайдаланады, бірақ олар комиссиялардың әр түрлі деңгейлерін, саудаға жұмсалатын шығындарды, салықтық салдарларды және басқа да мәселелерді қамтиды.
Vanguard Total халықаралық қор индексі ETF сауда-саттық 0,11 пайыздық шығыс коэффициенті бар VXUS сауда белгісімен сауда жасайды, бұл сала бойынша орташа көрсеткіштен 90 пайызға төмен. ЕФТ ретінде, қор сатып алу және сату кезінде шағын брокерлік комиссияға кіреді және таза активтер құнына дисконт немесе сыйақымен сауда жасай алады. Қорытындылар - бұл ЕТФ салықтың тиімділігі және ашық нарықта сатып алынуы және сатылуы.
Vanguard Total халықаралық қор индекстері VGTSX сауда маркасымен 0,18 пайыздық шығыс коэффициентімен сауда жасайды. Өзара қор ретінде ол қандай да бір комиссияға немесе спрэд шығындарына ие емес және әрқашан оның таза активтер құнымен сауда жасайды. Төмендеуі - өзара қорлар тиімді салық салудың тиімділігі төмен және ЕТФ-мен салыстырғанда сатып алуға және сатуға көп шектеулерге ие.
Портфолиоға ену
Авангард Халықаралық қор индексі Еуропа бойынша 43,2%, Азия-Тынық мұхиты аймағындағы 30,2%, дамушы нарықтарда 18,9% және АҚШ-тан тыс 7,1% әсерін қамтамасыз етеді.
Өнеркәсіптік (12 пайыз), тұтынушылық циклдар (11 пайыз), тұтынушылық қорғаныс (9 пайыз), технологиялық (9 пайыз), өнеркәсіптік (11 пайыз) 9 пайыз) және негізгі материалдар (9 пайыз). Энергия, телекоммуникация және жылжымайтын мүлік сияқты басқа салалар портфелдің қалған бөлігін есепке алады.
Инвесторлар портфолио нарық капитализациясының салмақты екенін ескеруі керек, яғни портфолио әлемдегі ең ірі компанияларға бағытталған. Іс жүзінде индекстің құрамдас бөліктері 23 миллиард долларға орташа нарықтық капиталдандыруға ие, тек 16 пайызы орташаландырылған қорларға және 4 пайызға аз мөлшердегі қорларға ұшырайды. Бұл жаһандық нарықтармен біртіндеп өзгермейтін шағын актив класстарын ұстап тұрудың әртараптандыру артықшылықтарын шектеуі мүмкін.
Шығындар мен тәуекел факторлары
«Авангард Интернешнл Интернэшнл Интернэшнл» қорлары осыған ұқсас холдингтермен салыстырғанда шығындар коэффициенттерін айтарлықтай төмендетеді. Индекстің өзара қор нұсқасы бәсекелес қорларға қатысты 10 жылдық кезеңге салынған 10 000 АҚШ доллары үшін инвесторларды 2,000 доллардан жоғары деңгейде сақтауға болатын шығыстық коэффициенттерді ұсынады.
Тарифтерді азайту өте маңызды, себебі әрбір доллар төленеді, бірақ инвесторлар осы доллардың уақытша пайыздық мөлшерлемесін жоғалтады. Мәселен, 30 пайыздық мөлшерлеме бойынша шамамен 100,000 долларға жоғалтқан жағдайда 0,9 пайыздық сыйақыға 0,9 пайыздық төлеммен 6 пайыздық жылдық кіріс әкелетін қорға 100 000 АҚШ долларын инвестициялау керек. Vanguard Total халықаралық қор индексі бәсекелес қорлармен салыстырғанда төмен шығындарға байланысты ең тартымды халықаралық қорлардың бірі болып табылады.
Инвесторлар басқа ықтимал тәуекел факторларын да қарастыру керек. Мәселен, портфолиттің сегізінен астамы ондығына кіреді, бұл дегеніміз, бұл компаниялар бүкіл қорға ауқымды әсер етуі мүмкін. Қор еуропалық қорларға да шоғырланған - 40 пайыздан астам экспозиция - бұл Еуропаның кез-келген проблемасы бүкіл қорға кері әсер етуі мүмкін.
Қарастырудың баламалары
Көптеген қорлар халықаралық нарықтарға, соның ішінде АҚШ-ты қоспағандағы халықаралық қорларға және АҚШ-тың бүкіләлемдік қорларына әсер етеді. Ішкі портфолитті әртараптандыруды көздейтін инвесторлар халықаралық қорларды қарастыруды қаласа, ал бәріне бір қорды іздейтіндер бүкіл әлем қорларына назар аударуы керек. Vanguard Total халықаралық қор индексі - бұл АҚШ-ды қоспайтын халықаралық қор, бірақ Vanguard сондай-ақ Vanguard Total World Stock ETF сияқты бүкіл әлем қорларын ұсынады (сауда белгісі VT).
Vanguard Total халықаралық қор индексінің қорына ең салыстырмалы қоры - шамамен екі есе көп активтері бар, бірақ 0,11 пайызға қарсы 0.15 пайыздық шығыстардың біршама жоғарылауы бар, бұрынғы Vanguard FTSE All-World бұрынғы ETF (ВЭВ). Олардың арасындағы негізгі айырмашылық мынада, бұл бұрынғы FTSE All-World-дың ЕФТ-нің авантюралық кішігірім әсерін қамтымайды, қаржылық қызметтер секторында үлкен концентрацияға ие және дамушы нарықтарда географиялық әртараптандыруды біршама арттырады.
Кейбір басқа ЕФТ қарастырады:
- iShares негізгі MSCI халықаралық қор биржасы ETF (IXUS).
- iShares бұрынғы MSCI ACWI US ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI бұрынғы АҚШ ETF (CWI).
Төменгі сызық
6000-нан астам холдингтің индексі индустриалды орташа деңгейден айтарлықтай төмен шығыс коэффициенті бар әлемдегі орташа және ірі капиталды акцияларға әртүрлі әсер етуді қамтамасыз етеді. Инвесторлар, алайда, ЕТФ-ны немесе олардың жеке жағдайына сәйкес келетін өзара қорды таңдауға және таңдауға арналған көптеген нұсқалардың бар екенін есте ұстауы керек.