Тікелей тіркеу жүйесі (DRS)
Көптеген жаңа инвесторлар сияқты, сіз брокерлік шот арқылы акцияларға инвестиция жасай аласыз. Сауда-саттық тапсырмасын орналастырғаныңызда және сатып алынған акциялар Сіздің шотыңызда пайда болса, акциялардың акциялары көше атауында тіркеледі.
Яғни, сіз Apple-дің 1000 акциясына Брокер немесе ғаламдық қамқорлық есебінен иелік етсеңіз - мысалы, сіз Charles Schwab-ды таңдайтын иллюстрациялар үшін айтайық, себебі ол әлемдегі ең ірі бірі - сіздің қорыңыз басқа барлық Apple компаниясының акцияларына иелік ететін брокерлік клиенттер және Apple компаниясының трансфер-агенті кітаптарында «Charles Schwab & Company» деп жазылған.
Сіз 1000 акцияның иесі болып табыласыз, бірақ Schwab - жазбаның иесі . Содан кейін Schwab өзінің меншікті бухгалтерлік және деректер базасында қандай клиенттің қандай акцияларға ие екендігін анықтайды және сауда растауды , брокерлік есептерді және салықтық жазбаларды ұсынады.
Кем дегенде, брокерлік фирма банкротқа ұшыраған жағдайда, сіз фирманың жалпы талап етуімен пакетті ұстап қаласыз ( ақша есеп-шоты реидипотацияға жатпайды және толығымен бөлінуі керек ).
Көше атауында болған акцияларыңыз не болады? Тарихи жағынан, бұл проблема болмады, бірақ бірнеше онжылдықтарда көптеген инвесторларға көп ақша жұмсайтын үлкен соққы бар.
Әдетте, егер сізде тапшылық болса, сіз SIPC (Securities Investor Protection Corporation) сақтандыруға сүйене отырып, өзіңізді шектей аласыз.
Активтерді сегрегациялау мен SIPC сақтандырудың осы екі есікті күзетшілері арасында брокерлік клиенттің брокерлік банкроттық жағдайында өзінің портфолиосын толығымен қайтармауы сирек болды. Дегенмен, осы созылмалы бұзушылар үшін тікелей тіркеу жүйесі кепілдік береді.
1996 жылы өздерінің брокерлік фирмасының атына тіркелуін қаламаған адамдар үшін тікелей тіркеу жүйесі құрылды. Кейде бұл инвесторлар тікелей трансфер-агенттен сатады және сатады. Басқа уақытта, олар DRS арқылы тіркелген сауда-саттық ұйымдастыру үшін сүйікті брокерлік брокермен жұмыс істейді.
Сіздің акцияларыңызды ұстағанда тікелей тіркеу жүйесін пайдаланудың артықшылықтары
Сіздің қорларыңыз үшін DRS-ті пайдаланудың бірнеше негізгі артықшылықтары бар. Бұл артықшылықтарға мыналар жатады:
- Қатысушы тараптық тәуекелге қарсы қорғаныс: Егер сіздің акционеріңіз банкротқа ұшыраса және сіздің акцияларыңыз көше атауында болса, онда сіз қалпына келтіру процесін аяқтауыңыз керек, егер SIPC-тен сақтандыру құқығыңыз болса, өтеледі. Керісінше, сіздің акциялар DRS арқылы өткізілсе, бұл сіздің маңызды емес, себебі сіздің шағым делдал емес, иелік ететін компаниямен.
- Компанияның өзімен тікелей хат алмасу: Биржалық биржа брокерлері жыл сайынғы есептерді , 10к хабарламаларды , прокси-нұсқаларды және өзіңізге тиесілі компаниялардан алынған басқа материалдарды жеткізу кезінде баяулайды. Сіз тікелей DRS арқылы трансфер агенті арқылы тіркелгенде, құжаттарды сіздің мекенжайыңызға жібереді, тезірек.
- DRS қолданған кезде жоғалтуға қағаздар қор сертификаттары жоқ: Егер сіз қағаз қорының сертификатына ие болсаңыз, онда олар дұрыс емес, ұрланған немесе жойылуы мүмкін екенін білесіз. Тікелей тіркеу жүйесі арқылы бұл сіз ешқашан кездеспеуі мүмкін проблема. Бұл сізге ақшаны үнемдеуі мүмкін. Сіз қор биржасының сертификаттарын жіберген кезде, оларды қалтаңыздан шыққан нарықтық құнның 3% -ын сақтандыруға сізді шақырады. (Неліктен 3% - бұл сертификаттың орнын ауыстыру үшін трансфер агентінің ақысын төлеуге арналған шығыстық бағалау).
- DRS арқылы ұсталатын акциялар қысқа сатушыларға берілмейді: көше атауында акцияларды ұстап тұрғанда, сіздің брокер акцияларыңызды қысқа сатушыларға береді, олар қысқа акцияларды сату арқылы бағаны төмендете алады. Қарызға алынған акциялар сіздің есептік жазбаңыздан да келуі мүмкін! Кейбір жағдайларда, сіз Obamacare салық деп аталатын, 0% -дан 23,6% -ға дейінгі мөлшерде қолайлы салық ставкаларын алу үшін білікті дивидендтік талаптарды қанағаттандыратын дивидендтер пайда болған кезде қызықты салық мәселесін тудыруы мүмкін. Сізден, өйткені қысқа сатушылар сізді Лю Дивидендтер немесе ПЗЛ-дегі төлем ретінде белгілі бір нәрсемен өтейді.
- DRS-ті қолдану DRIP-ді пайдаланудың артықшылығын береді: Көптеген компаниялар дивидендтерді қайта инвестициялау бағдарламалары немесе DRIP-ді ұсынады. Бұл дивидендтерді аз мөлшерде немесе комиссиясыз немесе акцияларсыз сатып алу үшін акцияларды сатып алуға қайтаруды қалайтын инвесторлар үшін тамаша. Уақыт өте келе, сіздің дивидендтеріңізді қайта инвестициялау Сіздің байлығыңызда үлкен әсер етуі мүмкін. Тікелей тіркеу жүйесін пайдаланған кезде сіз қоңырау шалуға немесе қолтаңбаға жіберуге және DRIP-ге тіркелуге болады.
- Достарға немесе отбасыңызға сыйлықтар беру DRS арқылы оңай болуы мүмкін: Тікелей тіркеу жүйесін пайдаланудың қосымша бонусы ретінде сіз өзіңіздің отбасыңыз бен достарыңызға сыйлық агенттерін аудару арқылы қаржыландырылған аударма агентін DRIP есептік жазбасын орнату арқылы жиі ұсына аласыз өзіңіздің шотыңыздағы акцияларды өз шотына аудару. Бұл белгілі бір компанияда үлкен позиция құрып, өз балаларын сыйлыққа салық лимитін алып тастауға үлес қосқысы келетін инвестор үшін керемет мүмкіндік болуы мүмкін. Мен осы әдісті кейінгі ұрпаққа иелік ету үшін қолданған тәртіптілікке салынған инвестициялардың өмір бойы салынған General Electric компаниясының жүздеген мың акцияларын ұстаған бір отбасын білемін. Ең үлкен ұрпақ жылына бір рет құжаттарды толтырып, балалар мен немерелер жаңа акциялардың салымдарын өз шоттарына үзінді көшірмелерін он екі ай сайын толтырады.
Сіздің акцияларыңызды ұстағанда DRS пайдаланудың кемшіліктері
DRS-ті пайдаланудың ең үлкен кемшілігі, өзіңіздің қорыңызды дереу сата алмайсыз. Сіз трансфер агентіне тікелей тапсырма беруіңіз керек, ол кейін сатушы тапсырыстарыңызды басқа сатушылармен біріктіреді және алдын-ала белгіленген кесте бойынша сауданы жүзеге асырады.
Бұл дүниенің құлап кетуіне немесе сіз тез ақша қажет болғанда, дүрбелең ортасында сатуға болмайды. Ең жақсы жағдайда қолма-қол ақшаға қол жеткізер алдында ең аз дегенде бірнеше жұмыс күніне рұқсат беру керек.
Мүмкін тезірек жоюдың тағы бір нұсқасы, белгілі бір компанияда сіздің DRS жазбаңызды басқаратын трансфер агенті болуы, сіздің брокерлік брокеріңіз тез сата алатындай етіп сіздің акцияларыңызды брокерлік фирмаға жылжытады. Бұл кем дегенде бірнеше күндік жұмыс күндеріне жетуі мүмкін.
Ideal DRS Investor
Инвестордың қандай түрі Тікелей тіркеу жүйесін пайдалануды қарастыруы керек? Біреуі:
- Белгілі бір бизнестегі ірі мөлшердегі акцияларды сатып алу жоспарлары,
- Бұл акцияларды алдағы бірнеше жылда өткізу жоспарлары кем дегенде,
- Брокер немесе қаржы мекемесінің банкроттыққа ұшырау мүмкіндігі туралы ұйқының жоғалғысы келмейді,
- Жылдық есептерді және басқа құжаттарды мүмкіндігінше жылдам алуды қалайды,
- Банк шотында дивидендтерді немесе электрондық дивидендтерді автоматты түрде қайта инвестициялауды орнатуды және
- Қағаз қорын куәландыратын қағаздар мен физикалық қауіпсіздік қаупі бар.
Тікелей қорларды тіркеу Сіз үшін дұрыс деп шешкен кезде ескеру қажет көптеген ерекше жағдайлар мен жағдайлар бар. Сізге мүмкіндіктің құнын анықтауға тура келеді. Сіздердің кейбіреулеріңіз үшін DRS жақында тексеруге кепілдік береді.