Дивидендтік дилемма әрбір жаңа инвестор қажет
Сіз жаңа инвестор ретінде кездесетін ең маңызды мәселелердің бірі - сіз өзіңіздің акцияларыңыздан дивидендтерді жыл сайын автомобильдер, демалыстар немесе тұрмыс шығындарына жұмсауды не болашақ өсуге қайтадан тигізу керек пе, солай ма керек. Сіз таңдаған таңдау сіздің негізгі құндылығыңызға, сондай-ақ капиталдың қаншалықты ләззат алуына әсер етеді.
Сауда-саттық туралы түсінік алуға көмектесу үшін ол табысты компанияның нақты өмірлік үлгісін қарауға көмектесуі мүмкін. Осы шешімнің нақты салдарына назар аудара отырып, сіздің отбасыңыздың қаржы мақсаттарына жетуіне көмектесу үшін сіз жасаған портфельге қандай тәсілмен жұмыс жасайтыны туралы шешім қабылдауға ыңғайлы болады деп үміттенемін.
Coca-Cola компаниясында соңғы 50 жылда дивидендтерсіз инвестиция жасалды
Бірде мен 1962 жылдың маусым айының ортасында The Coca-Cola Company акцияларына $ 10,000 үлес қосса, соңғы 50 жыл ішінде инвесторды қайтаруға болатын мақаланы жаздым. Зерттеудің мерзімі дәл жарты ғасырға жетті, немесе бір өмірді инвестициялау. Дивидендтерді қайта инвестициялаудың түпкілікті қайтаруларға әсері туралы сұрақты кейінірек сандарды қайтадан алдық (осы лауазымда методология мен ескертпелерді таба аласыз).
Менің зерттеулерім 1962 жылы бір акция үшін $ 76,50 мөлшерінде кокс қорының 131 акциясын сатып ала алатынын көрсетті.
2012 жылдың маусым айына дейін сіз акцияға бөлінген акциялардың жалпы санынан $ 77,44 немесе $ 486,943 мөлшерінде сауда-саттықтар нәтижесінде 6288 акцияға ие боласыз. Айтпақшы, сіз $ 136,271 мөлшерінде дивидендтік чектерді табасыз. Осылайша, $ 10,000 $ 613,214 болды.
Жақсы жаңалық? Сіздің нәтижелеріңіз олар пайда болғаннан әлдеқайда жақсы, өйткені дивидендтер әлдеқайда көп сатып алу қабілетіне ие болар еді.
1962 жылы дивидендтерден түскен пайдаға 1 доллар, бүгінгі күнде дивидендтер кірісінен $ 1-ден көп сатып алатындығын ескеріңіз. Мысалы, 1963 жылы толық ақшалай дивидендтер бойынша 353,64 доллар жинаған болар еді. Бұл инфляцияға түзетілгеннен кейін 2,652,04 долларға тең.
Өнімділікті перспективаға қою үшін: Дәйекті дивидендтерден кейін де, екі ата-ана мен екі-үш баланың типтік отбасы болған жағдайда да, Coca-Cola дивидендтерінің кірісі Walt Disney World , қалтадан төленген. Бес жыл бойы сіз акцияларды өткіздіңіздер, 16 немесе 17 отбасылық демалыстарыңыз болған, сіздің кокс дивидендтеріңіздің талабы. Оған қоса, Coca-Cola акцияларында $ 486,943 мөлшерінде сіздің брокерлік шоттарыңызда отыруды ұйғарасыз, бұл жыл сайын сізге жіберілетін жылдық ақшалай дивидендтерге 12 827,52 АҚШ долларын құрайды.
1962 жылы алғашқы инвестицияларды жасағаннан кейін ешқашан бір күн жұмыс жасамаудың қажеті жоқ! 10 000 АҚШ долларымен бір жақсы шешім қабылдадыңыз және 16 немесе 17 таңғажайып отбасылық демалыстарға ие болдыңыз, шамамен $ 500,000 есептік жазбаңызда отырасыз және Coca-Cola компаниясының алғашқы 131 акциясына әсер етпестен, салықтарды төлеуден бұрын жылына 13000 долларға жуық сомаға чек алсаңыз болады.
Бұл инвестициялық табыстың тарихы. Бұл жоғары сапалы активтерге ие болған кезде қуатты компаундияның болуы мүмкін екендігінің дәлелі. (Біз тек қана Coke тәрізді күрделі көк чип туралы сөйлесіп жатырмыз, Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart дүкендер, Cisco Systems, Dell немесе Southwest Airlines сияқты табысты іске қосуды инвестициялағаныңызды елестетіп көріңіз. , Ондаған миллион доллар болмаса, доллар.)
Coca-Cola компаниясында соңғы 50 жыл ішінде дивидендтерді қайта инвестициялады
Сұрақ туындайды: Егер сіз сол дивидендтерді қайта инвестициялаған болсаңыз ше? Егер сіз отбасылық демалысты үш жылда бір рет ренжіткен болсаңыз және өзіңіздің үлесіңізді бизнесте ұлғайттық? Бұл сұраққа жауап беру үшін үйде оқитын жаңа парақшаны шығарып, The Coca-Cola Company компаниясының акцияларының 50 жылдық дивидендін және акциялардың бағаларын қарап отырдым.
Жауап: Сізге 1962 жылы сатып алынған Кокстың 131 акциясы 2012 жылға дейін 21858 акцияға дейін өсті. Нарықтық құны $ 1,700,000-нан $ 1,800,000-ға дейін, және жылдық ақшалай дивидендтер $ 42,000-нан асады. Осы байлықтың барлығы Джон Ф. Кеннеди Ақ үйде болған кезге дейін 10 000-нан астам бір ұрпақтан ағып кеткен.
Сіздің дивидендтеріңізді қайтарыңыз немесе жауап бермеңіз: жауап
Саяхат бойынша қолма-қол ақшаға 136 000 доллардан ләззат алсаңыз және сіздің отбасыңызбен 16 немесе 17 демалыс өткізген болсаңыз немесе бүгінгі күні қосымша $ 1,100,000 немесе онымен бірге 30,000 АҚШ доллары көлемінде қосымша ақшалай қаражаттың дивидендтері есебінен алынатын табысыңыз бар ма?
Мен оны сындыратын адам болуды жек көремін, бірақ «дұрыс» немесе «дұрыс емес» жауап жоқ. Қолма-қол ақшаны қайта инвестициялайсыз ба, сіздің жағдайыңыздан, мақсаттарыңыздан, мақсаттарыңыздан, жеке бастарыңыздан және қаражатқа деген қажеттілігіңізден тәуелді. Табысы мол табысы бар заңгер немесе бухгалтер, өз отбасының қажеттілігін қамтамасыз ете алатын табыс табу үшін, дивидендтерді қайта инвестициялау мағынасы жоғары болуы мүмкін. Бүгін зейнеткер ретінде ол осы сайлауды өткізгеніне қуанышты болар еді, өйткені ол жыл сайын есік арқылы Атлантада орналасқан алкогольсіз сусындар алыптарына қарап шығып, 42 000 долларға қолма-қол ақшаны есептеді. Екінші жағынан, мұраға инвестициялаған жас, сабырлы мұғалім, өмір бойы қолдана алатын ақшаны қолдана алмас еді, өйткені отбасылық сапарлардың тиімділігі бүгінде қосымша байлықтың пайдалылығын жоғарылатады. Ол әлі де өз брокерлік шотында шамамен $ 500,000 және оның дивидендтерінен жыл сайын 12 000 АҚШ долларын құраған. Шағым неге? Бұл керемет нәтиже.
Сайып келгенде, сіздің мақсатыңыз ең жоғары таза құны бойынша өлу емес. Сіздің мақсатыңыз - ақша ретінде ақша қаражатын пайдаланып өлімнен қорғану үшін, ол сізден күткен ең ләззат пен қауіпсіздікке ие болды. Төменгі сызық? Сіздің дивидендтеріңізді қайта инвестициялауға немесе оларды жұмсауға бола ма, мұны істемеңіз. Оны рационалды түрде ойлап көріңіз және өзіңіз таңдаған жолмен қанағатыңыз. Инвестициялық портфолио сізге қызмет көрсетуге арналған. Ешқашан ұмытпаңыз.
Қайта инвестицияланған дивидендтер нарықтық шығынды тезірек көтеруге көмектеседі
Профессор Джереми Сигелдің қор нарығының кірістері бойынша жүргізген зерттеуі, нарықтағы құлау кезінде дивидендтерді қайта инвестициялау сіздің жалпы құныңыздың қалпына келуіне әкелуі мүмкін екенін көрсетті. Келесі мақалада оның қорытындары туралы оқыңыз: қор нарығының шығындарын қалпына келтіру құпиясы .