Тиімді, ұзаққа созылатын компанияларға инвестиция салу тиімді шешім болуы мүмкін
Ұзақ уақыт бойына өлшенген, көк чип қорлары иелері үшін қалың және жұқа, жақсы уақыт пен жаман уақыт, соғыс пен бейбітшілік, инфляция және дефляция арқылы берік ұстау үшін жеткілікті ақылды болды. Және олар белгісіз сияқты емес. Олар барлық жерде; қабылданған. Blue chip акциялары көбінесе американдық және жаһандық бизнестің негізіндегі компанияларды білдіреді; фирмалар, кез-келген роман секілді түрлі-түсті, сондай-ақ саясат пен тарихпен араласқан мақтана алады. Олардың өнімдері мен қызметтері біздің өміріміздің барлық қырларын қамтиды.
Қалайша, көгілдір чип қорлары зейнеткерлердің, коммерциялық емес қорлардың инвестициялық портфельдерінде, сондай-ақ 1% және капиталистік класстың мүшелерінің ішінде ең жоғары деңгейде билікке ие болды , алайда, кішігірім, кедей инвесторлар? Бұл қиындық бізге инвестициялық басқару проблемасына көзқарас береді, себебі ол мінез-құлықтың экономикасы туралы әңгімелейді.
Көк шип қорлары тек жесірлер мен сақтандыру компанияларының саласына жатпайды, сондықтан неге.
Blue Chip акциясы қандай?
Жерге толығымен қайта оралудың қажеті жоқ, дегенмен, мақалада терең түсініктеме жазғанмын, сол себепті жеткілікті дәрежеде, көк чиптің қоры қандай? , оның негізгі бөлігінде көгілдір чиптің қоры бірнеше сандық және сапалық сипаттамалары бар компанияның қарапайым акцияларына лақап аталады.
«Көк шип қорының» термині карточкалық ойыннан, Poker, ең жоғары және ең бағалы ойын ойнатқышының түсі көгілдір болып келеді.
Көк шип қорын жасайтыны туралы әмбебап келісім жоқ және әрқашан бір немесе бірнеше ережеге жеке ерекшелік бар, бірақ көбінесе көк чиптің қорлары / компаниялары:
- Бірнеше ондаған жылдар бойы тұрақты жұмыс күшінің белгіленуі;
- Жай акцияларды ұстаушыларға үздіксіз дивидендтер төлеу туралы ұзақ мерзімді рекордқа ие болу;
- Акционерлерге дивиденд мөлшерін инфляция деңгейінен асатын немесе елеулі дәрежеде өсіп, иемнің табысы кемінде әрбір он екі ай сайын өсіп , басқа акцияны сатып алмаса да, акционерлерге сыйақы;
- Капиталға жоғары кірістің , әсіресе меншікті капиталдың кірістілігімен өлшенгендігімен;
- Ақшалай қаражаттардың ағындарының географиялық және өнімдік сапасының әртүрлілігі сияқты пайыздық қамту коэффициенті сияқты нәрселермен өлшенетін кезде, спортқа қатысты қатты баланс пен табыс туралы есеп ;
- Акциялардың бағасы иеленушінің пайдасына қатысты тартымды болған кезде үнемі сатып алынған акциялар ;
- Әдеттегідей корпорациядан әлдеқайда көп, көбінесе қор нарығының капиталдандыруы мен кәсіпорын құнына қарай бағаланатын әлемдегі ең ірі кәсіпорындар арасында орын алады;
- Бәсекелестік артықшылығының қандай да бір түріне ие, ол олардың нарықтық үлесін (мысалы, масштабтың экономикасы арқылы қол жеткізілетін экономикалық артықшылық түрінде, тұтынушының ақыл- параграфында франшизалық құндылығы немесе стратегиялық маңыздылығына иелік етуі мүмкін) опциондар сияқты мұнай кен орындарын таңдау);
- Triple A рейтингі болып табылатын ең жақсыларымен инвестициялық деңгей деп есептелетін облигациялар шығару; және
- S & P 500 индексінің компоненттік тізімінде ең болмағанда ел ішіне кіреді. Көк фишкалардың көпшілігін Dow Jones Industrial Орталығының таңдаулы бөлігіне айналдырады.
Blue Chip акциялары бай және тәжірибелі инвесторлармен неге танымал
Бай инвесторлар көк чиптің қорларын өте жақсы көреді, себебі олар кірістің қолайлы ставкаларымен біріктіруге ұмтылады - әдетте, онжылдықта онжылдықта қайта салынатын дивидендтермен тарихи түрде 8% -дан 12% -ға дейін.
Жол жүру жолында бірнеше жыл бойы 50% немесе одан көп тамшылары бар кез-келген жолмен тегіс емес, бірақ уақыт өте келе, пайда әкелетін экономикалық қозғалтқыш өзінің керемет күшін көрсетеді. Ол акционердің ақшалай бағасын төлегенін болжайтын акционердің жалпы қайтарымын көрсетеді. (Тіпті, бұл әрдайым қажеттілік емес.) Тарих көрсеткендей, тіпті 25 жыл өткен соң аспанға шығатын таңғажайып компаниялардың тобы - «елеулі елу» деп аталатын жоғары бағаға ақшаңызды төлеген болсаңыз да, банкротқа ұшыраған тізімдегі бірнеше фирмаларға қарамастан қор нарығының индекстерін шын мәнінде ұрып жіберді.)
Акцияларды тікелей ұстап тұрып, кейінге қалдырылған салықтар бойынша үлкен міндеттемелерді қалыптастыруға мүмкіндік беретін бай адамдар өздерінің жеке меншік қорларымен әлі күнге дейін өздерінің балаларына өтіп, оларды өздерінің балаларына көшіп-қонуға негіз болып табылатын нәрсені пайдалана отырып өліп кетуі мүмкін. Тиімді, егер мүлік салығы бойынша шектеулер әлі де болса, бұл орын алғанда, кейінге қалдырылған капиталдың барлығы кейінге қалдырылған салықты өтейді. Бұл инвесторларды марапаттаудың ең керемет, ұзақ мерзімді, дәстүрлі артықшылықтарының бірі. Мысалы, егер сіз және сіздің жұбайыңыңыз $ 500,000 көгілдір чип қорларын сатып алып, олардан ұстап, 10 000 000 долларға дейін құнсызданудан өлсе, сіз өзіңіздің жылжымайтын мүлікіңізді капиталдың пайдасына 9 500 000 АҚШ доллары іске асырылмаған пайда ($ 10,000,000 ағымдағы құн - $ 500,000 сатып алу бағасы) дереу кешірілді. Сіз оларды ешқашан төлеген емессіз. Сіздің балаларыңыз оларды ешқашан төлеуге міндетті емес. Бұл өте үлкен мәміле, сіз жиі бірнеше пайыздық ұпайдан кейін үнемі ұстанып, ұстанымнан позицияға келуге тырысқаннан гөрі, ондаған жылдар бойы ұстап тұру мүмкіндігімен неғұрлым төмен ставка бойынша араласып отырасыз.
Көк шип қорларының тағы бір себебі - экономикалық қиындықтар кезінде салыстырмалы түрде қауіпсіз айлақ ұсынатыны (әсіресе, ілгекті байланыстар мен ақша қорлары бар). Тәжірибесіз және әлсіз инвесторлар бұл туралы тым көп ойламайды, өйткені олар әрдайым тез бай алуға, айды түсіруге тырысады, оларды тез арада байға түсетін нәрсе іздейді. Бұл өте жақсы аяқталады (мысалдар мен мұнда қараңыз). Нарықтар құлдырайды. Сіз өзіңіздің иелігіңізге қарамастан маңызды үлестеріңізді жоғалтасыз. Егер біреу сізге басқаша айтса, олар ақымақ немесе сізді алдауға тырысады. Көк көкжиектердің бір бөлігі салыстырмалы түрде қауіпсіз болып табылады, себебі дивидендтерді төлейтін қорлар аю нарығында кеміту үрдісіне ие. Сонымен қатар, пайдалы көк фишкалар кейде экономикалық қиындықтардан пайда көреді, себебі олар бәсекелестерді тартымды бағамен сатып алуға, әлсіретуге немесе әлсіретуге қабілетті. Мұнай мамандықтарына инвестиция салу сипаты туралы ұзын эсседе айтқанымдай, Exxon Mobil сияқты компания парадокстық түрде мұнайдың үлкен құлдырауы болған кезде ондаған жылдар бойы жақсы нәтижелерге қол жеткізеді.
Ақыр соңында, бай және табысты инвесторлар көгілдір чиптің қорларын жақсы көреді, өйткені қаржылық есептіліктің тұрақтылығы мен күші портфелде кеңінен әртараптандыру болған жағдайда, пассивтік кірістің қауіпті болып жатқандығын білдіреді. Егер Америкадағы алғашқы көк фишкалар борттың ішіндегі дивидендтерді кесіп тастайтын болса, инвесторлар қор нарығына қарағанда әлдеқайда көп нәрсені алаңдатуы мүмкін. Шын мәнінде, біз, ең алдымен, өркениетті аяқталатын-біз-білеміз, бұл жағдайды қарастырамыз.
Кейбір көк чиптің атаулары қандай?
Көк шип қорының құрамы туралы әмбебап келісім болмаса да, әдетте көптеген адамдар тізімінде, сондай-ақ ақ қолғап активтерін басқаратын фирмалар тізімдерін таба алатын кейбір атауларға мыналар кіреді:
- 3М
- American Express
- AT & T
- Berkshire Hathaway
- Боинг
- Шеврон
- Clorox компаниясы
- Coca-Cola компаниясы
- Colgate-Palmolive
- Diageo
- Exxon Mobil
- General Electric
- Hershey компаниясы
- Джонсон және Джонсон
- Краф Хайнц
- McDonald's корпорациясы
- Nestle SA
- PepsiCo
- Procter & Gamble
- Біріккен технологиялар
- Visa
- Wal-Mart дүкендер
- Walt Disney компаниясы
- Wells Fargo & Company компаниясы
Уақыт өте келе, сіз бұрынғы көк чиптің банкротқа ұшыраған жағдайын таба аласыз, мысалы, Eastman Kodak-ның қайтыс болуы. Дегенмен, мұндай жағдайда да, ұзақ мерзімді иелері дивидендтерді, спиндерлерді және салықтық несиелерді ұштастыра отырып ақша табуды тоқтата алады.
Шындығына келсек, егер сіз негізді түрде әртараптандырылсаңыз, жеткілікті ұзақ уақыт ұстасаңыз және бағаны сатып алсаңыз, көгілдір чиптің қорларының нормаланған кірістілігі АҚШ қазынашылық міндеттемелеріне қарағанда, апаттық соғыс немесе сыртқы контекстен тыс оқиғалар, американдық тарихта ешқашан болған емес, онда сіз көктегі чипті қорларды сынып ретінде сатып алған едік. Әрине, 1929-1933, 1973-1974 жж. Және 2007-2009 жж. сіздің байлығыңыздың 1/3 немесе 1/2 санын бақылаған кезеңдер сіздің көзіңізге тікелей нарықтық құн бойынша жоғалады. Бұл сауда-саттықтың бір бөлігі. Бұл уақыттар қайтадан оралады. Егер сіз акцияларды ұстап тұрсаңыз, онда сіз осы ауырсынуды сезінесіз. Оған барыңыз. Оны басып алыңыз. Егер сіз оны болдырмауға болады деп ойласаңыз, қорларыңыз болмауы керек. Шынайы сатып алу-ұстаушыға бұл көп нәрсе емес; ақыры ұмытып қалатын бірнеше ұрпақты холдингтік диаграммадағы саңылау. Coca-Cola компаниясы IPO-дан кейін көп ұзамай қант дағдарысына байланысты құнының 50% жоғалтқанын кім есіне алады? Дегенмен, $ 19-ға дейін төмендеген 40 долларға сатып алынған бір акция қазір 15 000 000 АҚШ долларынан асады, ал дивидендтер қайта инвестицияланды.