Американың көптеген өзін-өзі жасайтын құпиясын тыңдайтын миллионер
Қандай жағдай мен темперамент болуы мүмкін, ұзақ мерзімді иелену, төмен айналымға, ақылға қонымды шығындарға және салық тиімділігіне, нарықтық уақыт сияқты нәрселерден аулақ болуына және оның негізіне көңіл аударуға бағытталған.
Анна Шейбер, бірінші, менің алғашқы мысалдарымның бірі болды. Оның тарихы қаржылық тәуелсіздік қажет болса, шабыттандырады және құндылыққа ие. Мен оның мінез-құлқынан шығара алатын кейбір инвестиция сабақтарын қарастырғым келеді; ұзақ уақыт бойы араласатын кезеңді, ақылды шешімдерді және жұмысқа дайындықты капиталдың өркендеуіне әкелуі мүмкін екенін түсіну үшін, олар бұрынғы өмір сүрудің бірнеше ондаған ұзақтығы бар адамдар үшін (тіпті тіпті өз балаларына, немерелеріне немесе басқа мұрагерлеріне арналған күрделі процесті бастайды), Шейбер бір көзқарастан тұрарлық Бұл керемет әйел өзінің инвестициялық салтын қалай құрғанын көру үшін менімен бірге сапарға шығыңыз.
Көптеген миллионер күйіне кішігірім жинақ пен зейнетақымен саяхат жасай бастайды
1940 жылдардың ортасында Шейбер өзін зейнеткер ретінде тапты. Ол үнемдеген бес мың долларлық капиталдың бірінде отырды. Ол сондай-ақ шамамен 3 150 АҚШ долларына зейнетақы алды. 1930 жылдары Анна қор биржасы брокерлерімен өртенгендіктен, ол өзінің қаржылық болашағы үшін ешкімге сенім артпауға шешім қабылдады.
Оның орнына, ол уақытымнан басқа ештеңе болмағандықтан, жұмысқа тұру үшін алаңдамау керек болғандықтан, ол IRS-де оқыған талдау дағдыларын жұмыс істеу үшін шешті. Ол өзіне тиесілі компанияларды іздей бастады; ол, өз кезегінде, ақша табуға және дивидендтерді төлей бастайды деп ойлаған. Жылдық есептермен айналысып, ол табыс туралы есептерді талдап , баланстарды оқыды . Капитал мен ақшалай қаражаттардың қозғалысын қолдана отырып, ол өзінің пассивті кірісін кеңейтіп, жыл сайын оның иелік етуін арттыра отырып, позицияларды иелене бастады.
50 жастан асқан кезеңде, оның өліміне дейін ақша басқаруға шешім қабылдады, Шейбер Нью-Йорктегі кішкентай пәтерден жұмыс істеді. Өмірінің соңына қарай, ол өз кезегінде Буш және Бусттарға, соғыс пен бейбітшілікке қарамастан, гүлденген бақытты және Йешива университетіне қайырымдылықтың барлық түрін өзгертуге болатын әлеуметтiк өзгерiстерге көмектесті, ол көмектесуге арналған стипендияға арналған лайықты әйелдерді қолдау. Қайырымдылық соққысы келді - ешкімнің ол қандай ақшалай қаражат болғанын білмеді, немесе оны соншалықты жанқиярлық жолмен беруге бел буды.
Анне Шейбердің инвестициялау әдісінің құпиялығы алты негізгі қағидаға дейін төмендеді.
1. Өзінің жеке инвестицияларын зерттеу және оны сатып алу
Ол қордың , облигациялардың және басқа да активтердің негізін қалайтын экономиканы білу, тәжірибе, уақыт пен талғамға ие болды. Нарықтар құлап кеткенде, ол өзінің тыныштықты сезінген және қорлар 33% -дан 50% -ға дейін төмендеген кезде, оның инвестициялық мансабынан бірнеше рет пайда болған еді - өйткені ол өзінің иелігіндегі не екенін және неге оған тиесілі екенін білетін; ақшалай қаражаттардың қозғалысы қалай пайда болғанын және ол төлеген бағаға қарағанда, ол қаншалықты нашар болғанына қарамастан қанағаттанарлық нәтижеге қол жеткізуі мүмкін екенін түсінді.
2. Үздік компаниялардың сапалы акцияларын сатып алу, тіпті егер олар бұрғылау пайда болса
Инвесторлар Париж хэтью кутюрінің мәдениетін сындыратын сияқты шын мәнінде әрбір сәтте ұшады. Бірнеше ұрпақ сияқты электр энергиясын тұтынушы компаниялар сияқты ерекше түрлерінің немесе 80-жылдардағы портфельді сақтандыру немесе индекстік қорлар сияқты әртүрлі стратегиялардың бар-жоғын, Шейбердің зайырлы діни көзқарасқа айналдырылмайтыны болмады.
Оның Құдайға тіл тигізуі? Ол орнына, оның байытатыны туралы білетін нәрсеге көңіл бөлді: жыл сайын оған керемет компаниялардың әртараптандырылған қоржынында үлкен иелік ету үлесі болғысы келді, ол жоғары және соңғы сызық ретінде оған көбірек ақша жіберді. Бұл оның қорларының үлкен бөлігін көгілдір-чип қорларына салуды білдіреді . Дегенмен, ол еретикалық болуы мүмкін, дәлелі попугая аталатын болды. Оның қалың жұрттан тәуелсіз ойлауға дайын болғаны оның жарқын жетістіктерінің бірі болды. Онсыз біз оны қазір талқылай алмаймыз.
Бүгінгі таңғажайып бизнестер көбінесе «әже» немесе «жесір» компаниялары ретінде үлкен ренішті артықшылықтар мен капиталды жоғары қайтару салдарынан ұзақ уақыт бойы S & P кең ауқымын азайтады. Олар Colgate-Palmolive және Johnson & Johnson сияқты компаниялар. Авиакомпаниялардың акциялары бума тәрізді нәрселерде, кеңірек индексті сүйреп апаратын жылдарда, сөзсіз, банкроттықтың тағы бір раунды болғандықтан, олар артта қалады. Бірақ бір жылдық, үш жылдық, тіпті бес жылдық қайтаруды елемей, он жыл, 15 жыл, 25 жыл және одан да көп нәрселерге көз жүгіртіп, олардың үнемі, ешқашан аяқталмаған ақшалары өздерінің құндылықтарымен ерекшеленіп, қоршауда және қоқыстарда қорғау. Ол сапасын жинап, курсты қалдырды.
3. Дивидендтерді қайта инвестициялау, оның ақшасын өз бетімен қосуына мүмкіндік беру
Дивидендтер өсіп келе жатқанда, Энне өз үлестерін сатып алу үшін оларды кері айдады, осылайша, өз кезегінде өздерінің дивидендтерін көбейтті. Дивидендтер бойынша дивидендтер бойынша дивидендтер, оның портфолиосына ақша қайтаруға дайын болғаны, оның әртараптандырылған меншік үлесін үнемі толықтыра отырып, оны көп фирмалар арасында тарату арқылы тәуекелді азайтуға ғана емес, оның жылдық жылдық өсім қарқынын жеделдетуге мүмкіндік берді. Қайта инвестицияланған дивидендтердің қаншалықты қуатты екенін білу үшін «The Coca-Cola Company» компаниясының осы тарихи оқиғаны қарастырыңыз .
Кәсіптік және әуесқой инвесторлармен бірге ең үлкен кемшіліктердің бірі - олар нарықтық капиталдандыру немесе акциялардың бағасы ғана өзгереді. Көптеген піскен, тұрақты компаниялардың пайдасындағы айтарлықтай үлес акционерлерге ақшалай дивиденд түрінде қайтарылады. Бұл дегеніміз, акциялардың бағасының өсуіне қарап, инвесторлар үшін жасалатын түпкі байлықты өлшей алмайсыз. Сіз жалпы қайтару деп аталатын нәрсеге назар аударуыңыз керек .
Танымал қаржы профессоры Джереми Сигель нарықтық дағдарыс кезінде компанияның акцияларын сатып алуға мүмкіндік беретін «аюлар нарығының қорғаушысы» және «қайтарымды үдеткіш» деп қайта инвестицияланған дивидендтер деп атады. Уақыт өте келе, бұл сіздің компанияңыздағы меншікті капиталды айтарлықтай арттырады және сіз дивидендтерді төлейтін акциялар ретінде сіз алатын дивидендтер; бұл жақсы цикл. Көптеген жағдайларда дивидендтерді қайта инвестициялауға арналған шығындар немесе шығындар не тегін, не номиналды бірнеше доллар. Бұл сіздің қайтаруыңыздың көптігі үйкеліс шығындарға жұмсалады .
Әрине, сіздің дивидендтеріңізді қайта инвестициялаудың қажеті жоқ. Шын мәнінде, сіздің дивидендтеріңізді өтеп, уақытты пайдаланып, портфолиоларыңызды біршама баяу жайғастыра отырып, көбірек утилитаға ие болатын жағдайлар болуы мүмкін. Өміріңізді қалаған нәрсені істеуге жұмсамасаңыз, ақыр соңында өмірдің ақырына дейін көп ақша табудың мәні қандай? Кілті - өткен онжылдықта мен сіздерге бірнеше рет айтқан нәрсені есте сақтау: ақша - бұл құрал. Басқа ештеңе жоқ. Ештеңе аз. Сізге жұмыс істеу үшін бар; сіз қалаған өміріңізді алуға көмектесу үшін. Сізге қызмет етуге мәжбүрлеңіз. Оған қызмет етпеңіз.
4. Активтерді бөлуден және оның артықшылығын пайдаланудан қорықпаңыз
Кейбір деректерге қарағанда, Энне Шейбер акцияларға салынған ақшаның 60%, облигациялардың 30% және ақшалай қаражаттардың 10% -ы. (Көптеген инвесторлардың портфолиодағы ақшаны ешқашан ұстау әдеті бар). Активтерді бөлу тұжырымдамасымен таныс емес адамдар үшін негізгі идея мынада, кәсіби емес инвесторлар өз ақшаларын облигациялар, инвестициялық қорлар, халықаралық, ақшалай және жылжымайтын мүлік сияқты бағалы қағаздардың әртүрлі түрлерінің арасында. Бір нарықтағы өзгерістердің барлығы сіздің таза құныңыз арқылы өзгермейді.
Аңызға айналған инвестор және ойшыл Бенджамин Грэмем, ол «қорғанысшы» ретінде жіктелген инвесторлардың бастамашысы болды, яғни кез-келген уақытта акциялардың немесе облигациялардың портфеліндегі активтерінің кемінде 25% -ын құрайтын кәсіпқой емес. Мен осындай көзқарастың жанкүйерін көремін, өйткені мен тәжірибесіз тым көп еркектер мен әйелдердің әлемнің ең жақсы сәтінде 100% теңдікке ие болғанын байқадым, көкжиектер көгілдір болып, корпоративтік табыс пайда болған кезде ғана сатылады кезекті тұрақты экономикалық құлдырау, 100% облигацияға ауысу, ол кем дегенде оңтайлы болып табылады.
Қажетті активтерді бөлуді көрсетіңіз және оған жабысыңыз. Оны инвестициялық саясат нұсқауларына жазыңыз. Өзіңіздің тәуекелдеріңіздің параметрлерін белгілеп қоймаңыз. Миллиардер Уоррен Баффет сияқты біреу тіпті белгілі бір бөлу тәжірибесіне қатысты қатты құмды сызып тастайды. Мысалы, ол Berkshire Hathaway холдингтік компаниясына $ 20 млрд-тан төмен қолма-қол ақша қорларын төмендетуге жол бермейді.
5. Инвестицияларды жүйелі түрде қосу
Егер сіз кедейшіліктің басында тұрмай тұрсаңыз, онда сіздің барлық жалақыңызды жұмсауға ешқандай себеп жоқ. Сіз зейнетақы төлемдерін, әлеуметтік қамсыздандыруды алатын болсаңыз да, бос уақытты жұмыспен қамту әдісі ретінде жұмыс істесеңіз, үнемі артық мөлшерде жұмыс істеуге тырысыңыз, сонда сіз өзіңіздің холдингтеріңізге біраз қосымша қосуыңыз мүмкін, тіпті оны беруге ниет білдірсеңіз де басқа біреуге. Наполеон Хиллдің «жинақ әдеті» деп атаған атақты авторды тәрбиелеуде маңызды нәрсе бар. Өзіңіздің қаражатыңызда өмір сүріп, өз қаржыларыңыздың жағдайына назар аудара отырып, керемет активтеріңіздің жиынын тезірек құрып жатқанда көптеген қиындықтарды жоюға болады.
6. Инвестициялық капиталдың жарты ғасырдан астам уақытқа созылуы
Уақыт - керемет бизнес досы. Жақсы активтерге неғұрлым көбірек ие болсаңыз, соғұрлым өзіңіздің сиқырыңызды неғұрлым күрделі қызықтыра аласыз. Ақшаның уақытша құндылығы күшіне енеді және нәтиже шынымен бөртіп кетеді. Тіпті одан да жақсы, сіз одан әрі қарай жүресіз, нәтиже өте нашар болады. 30 жыл бойы жылдық 10% мөлшеріндегі бірыңғай $ 100 есепшотының $ 1,745 дейін өсетінін ескеріңіз. 40 жылда ол 4,526 долларға өсті. Соңында тағы онжылдықты қосып, оны 50 жасқа толтырыңыз және күтпеген жерден $ 100 фунт $ 11,739 дейін өседі. 60 жаста, ал сіз $ 30,448 алады. Екінші жағынан, 60 жыл бойы сақталған инвестор соңғы 10 жылда жинақталған қаражаттың 61% -дан астамын бастан өткерді, бұл холдинг уақытының 16,7% -ын ғана құрады.
Бір дәрежеде мұнда қатысатын сәттілік элементі бар. Сіз өзіңіздің таза құныңыз үшін ең жақсы нәрсе жасай аласыз: 1.) ерте күрделі кезеңдерді бастаңыз, 2) өзіңіздің артықшылығыңыз үшін салық төлеушілерді қолданыңыз және 3.) ұзақ, ұзақ уақыт өмір сүріңіз. 65 және 95 жылдары қайтыс болған адамның арасындағы айырмашылық өте зор. Бұл жемісті өмір сүрудің үстінен қосымша 30 жыл, бұл портфолиографиялық көрсеткіштерді екі жақты қабылдауға мүмкіндік береді. Өзіңізге қамқорлық жасай отырып, сіздің салмағыңыздың шектелуіне, үнемі жаттығу жасауға, дәрігерге кем дегенде жыл сайынғы тексерулерге баруға, тістеріңізді күтіп ұстауға, тәртіпті кесте бойынша ұйықтауға, өміріңізден стрессті төмендетуге ... сізді бақытты болу және өзіңізді жақсы сезіну үшін, егер сіз үлкен инвестор болғыңыз келсе, күн тәртібіндегі ең маңызды міндеттердің бірі болып табылады.
Күрделі қосылыстардың күші туралы көбірек білу үшін Кофе шыныаяқымен жұмыртқаны төлеуді және Жұмыртқа Макмуфинді оқыңыз. Шағын шамалар ғана уақытты тіпті ең кішкентай сомаларды патшалық қазынаға айналдыра алады.
Анне Шейбердің Инвестициялық Стратегиясының ең жақсы тұжырымдары туралы соңғы ойлар
Әлемдегі Энн Шейберс туралы ең керемет нәрсе - олардың барлығы бірдей, кем дегенде, Құрама Штаттарда емес. Ол дарынды деңгейдегі IQ, бай отбасы немесе сіздің өміріңізді өзгерте алатын бай, көп ұрпақты деңгейдегі байлық салу үшін керемет сәттілікке ие болмайды. Оның орнына, өнімді активтерге қол жеткізу туралы - бұл сізге көбірек ақша жұмсайтын фирмалардағы иелік үлестері - және оларды жасауға мүмкіндік береді. Бұл қаржылық істерді ақылмен құрылымдау туралы, сондықтан бір апат немесе қор нарығының апаты қағазға қалай түскеніне қарамастан, зиян тигізе алмайды. Бұл тәуекелдерді анықтау және мүмкіндігінше барынша азайту туралы.
Басқаша айтқанда, ауыр жүк көтеру талап етілмейді. Керісінше, сіз табиғат күшін қолданасыз; Әлемнің өзіне тән және оған пайда әкелетін нәрсе. Инвесторлар оны әлдеқайда қиын етеді.