Капиталдың пайда болуына қосылма!
Олар Директорлар кеңесі жариялайды және төленетін пайдадың жалпы пайызы дивидендтерді төлеу коэффициенті ретінде белгілі. Ескі, неғұрлым жетілдірілген және кеңейтуге мүмкіндіктері болмаған компаниялар, мүмкін, жас, кішігірім және тез дамып келе жатқандарға қарағанда дивидендтерді төлеу коэффициентін арттырады.
Мысалға назар аударған жөн. Өзіңіздің жеке өндірістік кәсіпорныңызда серіктес болғаныңызды және сіздің акцияларыңыз $ 500,000 бағаланды деп ойлап көріңіз. Он жыл бойы сіз осы қорға ие боласыз және құн ешқашан жоғарылайды, бірақ осы уақыт кезеңінде сіз ақшалай дивидендтердің мөлшерінде 1,500,000 АҚШ долларын алады. Әлбетте, бұл үлкен инвестиция болды және сізді қызықтырған жөн. Жыл сайын сіз меншік құқығыңыздың нәтижесінде поштада елеулі тексерулер аласыз. Алайда, егер бұқаралық ақпарат құралдарын тыңдаса немесе қор диаграммасына көз жүгіртсеңіз, онда сіздің инвестицияларыңыздың толық сәтсіздігіне назар аударасыз.
Неліктен? Қаржылық медиаға акцияларды иелену арқылы табысталған акционерлерді анықтау кезінде алынған дивидендтер кірмейді. Шын мәнісінде, бұл жағдайда сіздің қор диаграммаңыз жалпақ сызықты көрсетіп, көптеген жаңа инвесторларды өзіңіздің акцияларыңызды ұстаған онжылдықтағы инфляциядан кейін ақшаңызды жоғалтқан деп есептеуге әкеп соқтырады.
(Менің жеке блогымда, қор биржасының провайдерлері ұзақ мерзімді инвесторлар үшін олардың дәлдігін арттыру үшін үш нәрсені қамтуы тиіс екенін түсіндірдім.
Менің ойымша, бұл қадағалау кәсіби заң бұзушылық болып табылады. X-Ray-ді оқуды білмейтін дәрігерге баруды елестете аласыз ба? Қайғылы оқиға - бұл құбылыс салыстырмалы түрде жаңа. Үлкен бычь нарығы 1980-ші жылдары басталғанға дейін, компанияның мақсаты дивидендтерді төлеу болып табылады, бұл капиталдың пайда болуына емес, жалпы кірістілікке көңіл аударуға мәжбүр болды. Адамдар түнгі байлық пен құмар ойын-сауыққа ұмтылғандықтан, қор сатып алуды жоспарлап, қорды сатып алмай, ақшаны бірте-бірте жинап, көңіл көтеруді көздейтін айды көруге әлдеқайда жеңіл болды.
Егер сізде дәлелдемелер қажет болса, қаржы мультимедиасы де бұл туралы ойлайды: Журналистің қателік жасаған қателігі қор нарығы Ұлы депрессиядан кейін бұрынғы ең жоғарғы деңгейге жету үшін жиырма жылдан астам уақыт қажет екенін көрсету. Дегенмен, бірнеше қаржылық зерттеулер көрсеткендей, тәртіптелген доллардан пайда тапқан инвестор орташаланған және өзінің дивидендтерін қайта инвестициялады, тіпті 5-7 жылдан кейін де бұзылып, нарық бұрынғы деңгейіне қайта оралған кезде абсолютті жалбыз.
Бұл Уортон университетінде доктор Джереми Сигелдің «аю нарығының үдеткіші» әсерімен байланысты, ол мұнай мамандықтарына инвестиция салу туралы постта талқылаған нәрсе.
Неліктен бұл жиынтық табысқа қатысты емес, капиталдың пайдасы сіз үшін маңызды емес
Дүние жүзіндегі ірі компаниялардың көпшілігі ақшалай дивиденд түрінде операциядан түскен жыл сайынғы пайданың айтарлықтай емес, көпшілігін төлейді. Johnson & Johnson, Coca-Cola, General Electric, Apple, Exxon Mobil, Nestle, United Technologies, McDonald's және Walt Disney Компаниялары жиі акционерлерге ақшалай дивиденд түрінде және акцияларды сатып алу бағдарламалар . Барлау жұмыстары әрдайым тиімдірек болғандықтан, жоғарыда айтылған доктор Джереми Сигелдің жұмысын талқыладым, ол нақты, инфляцияның түзетілген қайтарылған инвесторларының 99% -ы дивидендтерді қайта инвестициялаудың нәтижесі болып табылады, әсіресе сапалы фирмаларға мыналар.
Бұл дегеніміз, сізде көгілдір чип қорлары болса , сіз өсіп келе жатқанға дейін акциялардың бағаларын көбейту үшін сізге қажеті жоқ.
Орташа инвестордың ықпалы анық: егер S & P 500 немесе Dow Jones Industrial Average-ға негізделген индекс қорына иелік етсеңіз, сіздің ақшаңыздың көп бөлігі дивидендтерді айтарлықтай үлестіретін компанияларға жұмсалады. Бұл дегеніміз, ұзақ мерзімді кірістің материалдық пайызы капиталдың пайдасы емес, қайта инвестицияланған дивидендтерден келеді. Бояуды құрғақ көру сияқты қызықты болуы мүмкін, бірақ ақыр соңында байсаңыз , бұл маңызды емес.
Жиынтыққа оралу үшін келесі қадамды қолданыңыз
Жалпы қайтарудың маңыздылығын түсінгеннен кейін, Total Return және CAGR есептеулерін оқыңыз. Бұл сізге тиесілі уақыт ішінде, соның ішінде сіз алған дивидендтердің мөлшерін анықтау үшін қандай да бір қарапайым алгебра қолдануға болады. Сіз сондай-ақ жалпы қайтарудың нарықтық капиталдандырудың өзгеруінен неғұрлым маңызды екенін оқығыңыз келуі мүмкін.
Ақырында, жаңадан бастағандарға кірісті инвестициялауды - ақшаны жасайтын үлкен инвестицияларды таңдауға арналған 10-нұсқа .