Іс жүзінде тіпті консервативті ақша менеджерлері мен инвестициялық кеңесшілер жиі клиенттері өздерінің жалпы инвестициялық портфелінің 5-10 пайызын сары металда сақтауды ұсынады. Алтын - тарихи түрде инфляцияға қарсы хеджирлеу. Портативті, унция үшін 1250 доллар тұратын 125 мың долларға 100-унциялы бар тек салмағы 6,857 фунт салмақ, ал осы бағада металдың бір миллион доллары 55 фунттан аз салмақ.
Көптеген адамдар сауда немесе инвестициядан ақша табу үшін алтын сатып алып, сатады. Алтынға тым аз қарсыласу жолын алдын-ала болжау үшін, төрт қадағалауға болады.
Техникалық үлгілер
Баға диаграммасы - өткендердің бейнесі және тарихтың өзі қайталануына қарай, техникалық сарапшылар немесе графиктер болашақта болуы мүмкін үлгілердің дамуын іздейді. Баға диаграммасы - алтынға немесе кез-келген басқа активке болашақтағы ең аз қарсыласудың болашақ жолын болжау туралы кристаллды доп.
Техниктер бағасы бағасын анықтауға тырысқан кезде көптеген факторларды қарастырады. Олар стохастика немесе салыстырмалы күш көрсеткіштері сияқты статистикалық құралдарды пайдаланып трендтің серпінін және күшін өлшейді. Техникалық мамандар баға өнімділігі мен бұрынғы өнімділікке негізделген қарсылықты анықтауға тырысады. Қысқа мерзімді трейдерлер күндізгі немесе бірнеше сауда сессияларында болатын қысқа мерзімді диаграммаларды немесе баға белгілерін қарайды.
Орташа және ұзақ мерзімді трейдерлер баға мінез-құлқын түсіну үшін апталық, ай сайынғы немесе басқа ұзақ мерзімді графиктерді оқуға бейім.
Алдыңғы өнімділік болашақты болжау туралы ешқашан жасалмаса да, тәжірибелі техникалық сарапшы сол диаграмманы қарап шыққан басқа да техниктердің сол тұжырымдар жасайтынын біледі. Сондықтан, техникалық сараптама нарықтағы мінез-құлықтың мінез-құлқына және өзін-өзі қанағаттандыратын пайымдауларға баға бойынша ең аз қарсылық жолына қатысты болғанда бірнеше рет кездеседі. Алтынмен және басқа да нарықтарда сатушыларға қарағанда сатып алушылар көп болғанда және сатып алудан көп сату болған кезде төмендеу болады. Сондықтан, нарықтағы сатып алушылар мен сатушылардың табандарын түсіну бағалар бағыты мен техникалық сипаттамалар үшін маңызды ақпаратты бірнеше рет жиі түсіну болып табылады.
Күміс және басқа да тауарлар бағасы
Алтын секілді шикізат алмастырушы бола алатын басқа шикізатпен бірге қозғалады. Мысалы, адамдар тамақтануға арналған нәрсені таңдау мүмкіндігіне ие. Сондықтан ірі қара мал мен тостаған фьючерстерінің бағасы бар. Егер мал шошқа етіне қарағанда қымбат болса, онда шошқа етіне деген сұраныс арта түседі және бағаның өсуі байқалады.
Мұнай бағасы айтарлықтай жоғары болса, адамдар үйлерін жылыту үшін табиғи газ сияқты басқа жанармайға ауысуы мүмкін және бұл бағаларға әсер етуі мүмкін. Тауар аралық өнімдері - бұл екі тауар арасындағы бағаның дифференциациясы. Егер басқа біреуді алмастыра алатын болсақ, бұл дифференциал құндылыққа қатысты маңызды құндылықтарды ұсына алады. Баға қатынасының ұзақ мерзімді орташа деңгейі әділ құнды бағалаушы көрсеткіш ретінде қызмет етуі мүмкін. Бұл ұзақ мерзімді ортадан кету көбінесе құндылыққа негізделген басқа арзан немесе қымбат тауардың орнын басатын бір тауарды құрайды.
Алтынға келетін болсақ, сары металдар мен күмістердің арасы арасындағы тауардың таралуы , немесе платина тарихи негізде арзан немесе қымбат ма екендігі туралы құнды кеңестер береді. Алтын-күмістің 40 жылдық орташа коэффициенті немесе алтынның әрбір унциясындағы күміс құндылығы 55: 1 құрайды.
Егер арақатынас 55: 1-ден төмен болса немесе ол алтынның унциясын сатып алу үшін 55 унция күмісінен аз болса, алтын күміспен салыстырғанда тарихи тұрғыдан қымбат емес. Алтынның унциясын сатып алу үшін 55 унция күміс қажет болса, сары металл дәстүрлі қымбат және күміс арзан.
Платина алтынмен ұзақ мерзімді құндылыққа ие. Платина - сирек кездесетін қымбат металдар, алтынға қарағанда жоғары өндіру құны бар және унция өндірілген негізде өнеркәсіптік қосымшалар көп. Сондықтан платина лақап жиі « бай адамның алтыны» болды . Platinum платинамен салыстырғанда, алтынға бір унция үшін 200 доллардан астам алтынға үлкен премиум бойынша сауда жасағанда. Платина сары металлға жеңілдікпен сауда жасағанда, салыстыруды пайдалана отырып, алтын дәстүрлі түрде қымбат тұрады.
Тауарлық спрэдтерді пайдалану алтын бағасын оның ағымдағы бағасымен түсіну құралы болып табылады және болашақ бағалық әрекет ретінде елеулі тұжырымдарды ұсына алады, себебі ұзақ мерзімді баға қатынастары алшақтықтардан кейінгі деңгейге дейін қайтады.
Сұраныс пен ұсыныс
Негізгі талдау - тауарға сұраныс пен сұранысты зерттеу. Алтын нарығына келетін болсақ, онда металл сирек кездеседі, егер бұл тұтынылатын болса, ол тек өмір бойы адамның иелігінде болады. Мен алтынның негіздерін қарап шыққан кезде, мен жылына 2,8 мың тоннаға жуық өнім шығаратын өндірісті қарап жатырмын. Сондай-ақ, қымбат металды өздерінің валюталық резервтері ретінде ұстайтын үкіметтердің мінез-құлқын сатып алу-сату ісіне қараймын. Халықаралық валюта қоры ресми сектордағы алтын холдингтеріндегі өзгерістер туралы тоқсан сайынғы есептерді жариялайды. Дүниежүзілік алтын кеңесі сияқты басқа ұйымдар да мемлекеттік сатып алу және алтын сату туралы талдауды ұсынады. Үкіметтің маңызды сатып алу немесе сату бағдарламасы алтын бағасына әсер етуі мүмкін. Сондықтан осы оқиғаларды нарықта қадағалау маңызды.
Жыл сайын бұл жалпы инвестицияға деген сұраныс немесе металды бағаны басқарудың негізгі факторы болып табылатын алтынды жинау және қорқыту болып табылады. Фьючерстік келісімшарттарға ашық қызығушылық және CFTC-тің апта сайынғы сауда-саттық есептерінің міндеттемелері, алтынға негізделген ETF және ETN өнімдеріне кіретін және одан шығатын және алтын сатып алу және сату ағындары туралы басқа ақпаратты жинау сияқты бағаларды қадағалап отыратын баға бағыт.
Инфляция
Соңында, алтын экономикада инфляциялық қысым көрсетеді. Алтын бағасын АҚШ долларымен талдай отырып, АҚШ-тың инфляциялық үрдісі баға бағасына әсер етеді. Алайда, алтынның еуродағы алтыны еуропалық инфляцияға, иеннің алтынына, жапондық инфляцияға және әлемнің басқа елдеріне сезімтал, алтын валюта бағамының жергілікті валютадағы бағасының бағыты көбінесе инфляциялық үрдістер.
Алтын бағасына ең төмен қарсыласу жолын түсіну оңай емес. Дегенмен, осы төрт кеңестер алтын нарығында жақсы хабардар болған инвестор болу үшін сізге көмектеседі.