Алтын
Алтын әлемдегі ең танымал қымбат метал болып табылады, себебі жеке адамдар мен үкімет мыңдаған жылдар бойы басқа ешкімге ұқсамайтын металды көрсететін аса құнды құндылыққа ие.
Алтынның қос ролі бар - ол өнеркәсіптік мақсаттарға, сондай-ақ қаржылық қосымшаларға ие.
Алтын қызуға төзімділігі жоғары, ол әйгілі және электр энергиясын жүргізеді. Осылайша, өнеркәсіптік тұтынушылар жыл сайын алтын өндірудің 10 пайызын, оның ішінде электроника, стоматология және медицина секторын пайдаланады. Алтынның сәндік метал ретінде ұзақ тарихы бар, немесе зергерлік сұраныс жылдық өндірістің 50 пайызын құрайды. Ақыр аяғында, алтын - бұл ақша және бүкіл әлем бойынша көптеген инвесторлар басқа инвестициялық активтерге қарағанда алтын ұстап отырады.
Жыл сайын алтын өндірісінің 40 пайызы бүкіл әлем бойынша инвесторлар мен үкіметтердің қорларын немесе холдингтерін табады. Инвестициялық сұраныс жоғары болған кезде, бағаның өсуі байқалады. Елдер әлемнің тарихында шығарылған алтынның 30 пайыздан астамын өздерінің валюталық резервтері ретінде иеленеді.
Алтындағы өндіріс негізгі болып саналады, ал компаниялардың негізгі қызметі ретінде жер қыртысының алтыны барын зерттеп, оларды шығарып тастайды, әлемдегі өндірілген күмістің 70 пайыздан астамы - қайталама өнім.
Күміс - бұл мыс, мырыш, қорғасын және басқа металл өнімдерінің жанама өнімі. Сонымен қатар, күміс - бұл сондай-ақ инвестициялық сұранысқа ие металл. Күміс өнеркәсіптік мақсаттарда да қолданылады; күн батареялары, телефондар, компьютерлер және басқа да электрондық құрылғылардың барлығы күміс бөлшектерін қажет етеді.
Платина
Платина - сирек металл, ал жыл сайын шамамен 2 800 тонна алтын өндіріледі, жылына 250 тонна платина шығарылады.
Platinum көптеген өнеркәсіптік қосымшаларға ие, өйткені оның жоғары температураға төзімділігі. Металл, сондай-ақ, көптеген инвесторлар актив ретінде ұстайтын қымбат металдың рөліне ие.
Инвестициялық активтер ретінде, үш бағалы металдар басқа тауарларға қарағанда ерекшеленеді. Басқа шикізаттардың бағалары валюталық тұрғыда жоғары және төмендеу болғанымен, қымбат металдар жиі валюта ретінде активтермен бәсекелеседі. Әлемдегі ақша белгілері - заңды тендер ретінде пайдалану үшін үкіметтер басып шығарған және басып шығарған банкноталар мен монеталар.
Валюта ноталары өздерінің құндылықтарына ие, себебі үкіметтер олар қажет деп санайды. Сондықтан, бұл құндылығы бар валютаны басып шығаратын ұлттың толық сенімі мен несиесі. Ел нарықтық валютаның қаншалықты ағылуын бақылайды. Дегенмен, қымбат металдар туралы айтсақ, бұл шахта өндірісі және қол жетімділікті анықтайтын қорлар. Сол себепті, адамдар ақшаны басып шығаратын үкіметтерге сенетін кезде, құнды металдар құн өседі.
Бағалы металдар құтқарушыларға арналған портфельдерде үлкен қосымша немесе хедж болады. Олар жұмыртқалар ұяшыққа келетін кезде инфляцияның болуы мүмкін зиянды әсерді өтеуге бейім. Қымбат металдар кез-келген жинақ немесе инвестиция бағдарламасының бір бөлігі болуы керек:
- Инвесторлар қағаз валюталарына және басқа да активтер нарығына деген сенімін жоғалтқан кезде, алтын мен басқа да қымбат металдар дәстүрлі түрде құндылықтарын сақтап қалды. Сондықтан қымбат металдар белгісіздік немесе экономикалық дағдарыс кезінде байлығы болып табылады және жиі басқа актив класстарымен теріс корреляцияға ие.
- Гиперинфляция немесе үкіметтің төңкерілуі кезеңінде қымбат металдар дәстүрлі түрде ұшу капиталы ретінде қызмет ететін активтер болып табылады. 1930-шы жылдары нацистік Германиядан шыққан кезде көптеген адамдар елден шығып, алтыннан және басқа қымбат металдардан өтуге ақша төледі. Тарих бойына көптеген металдар бар, оларда қымбат металдар айырбастаудың жалғыз қолайлы құралы ретінде қағаз валютасын алмастырады.
- Қымбат металдар мыңдаған жылдар бойы валюта болды, ал қағаз ақшаның көп бөлігі тек қана қысқа уақытқа созылды. Бұл металдар үшін құнды дәстүр ұзаққа созылып кетеді.
- Бағалы металдар құбылыс болып табылады; олар ақша сияқты бір-бірімен өзара ауыстырылады. Сондықтан, қымбат металдар әлемдегі ең көне ақша болып табылады.
Қымбат металдарды инвестициялауға қатысты бірнеше тәсілдер бар.
Жеке бақтар мен монеталар
Қымбат металдарға инвестициялаудың ең таза жолы - нақты металдарды сатып алу. Әлемнің түкпір-түкпірінен сатылатын алтын, күміс, платина және палладийден жасалған басқа да қымбат металдардан жасалған барлар мен монеталар. Алтын барлары 400 грамнан бастап бір граммға дейін жетеді. Күміс, платина және палладий барлары кең көлемде және салмақта болады. Монеталарға келетін болсақ, бүкіл дүние жүзіндегі көптеген үкіметтер монеталарды шығарады, әдетте олардың бір оннан бір бөлігінен бастап бір унцияға дейінгі көлемде, бұл оларды өндіретін ұлттың заңды тендері. Дегенмен, бұл монеталардың бағасы қымбат металдар бағасымен жүреді.
Бағалы металдар барлары мен монеталары нақты металлдар бағасына сыйлықтар немесе жеңілдіктер арқылы сатыла алады. Бұл дифференциалдар барлар мен монеталардың өздеріне сұраныс пен сұранысқа байланысты.
Жеке құнды металдарды сатып алғанда, беделді компанияны табу маңызды. Көптеген дилерлер мен банктер интернетте бөлшек сауда нарығына физикалық металлдарды ұсынатын жарнамалайды. Дилерлер арасындағы бағаны салыстыру, бірақ сақ болыңыз, бағалы металдарды нарық бағасынан төмен немесе өте төмен бағамен ұсынатын кез келген адам алаяқтық болуы мүмкін. Дилермен ыңғайсыз болсаңыз, олардан сатып алмаңыз. Сіз қымбат металдарды жеткізе алатын және сатқыңыз келген кезде сізден сатып алатын компаниямен қарым-қатынас орнату әрқашан жақсы.
Жеке құнды металдарды сатып алуға және сатуға қатысты қауіптер бар, бірақ бұл активке иелік етудің жалғыз тікелей жолы. Жеткізудің баламасы ретінде кейбір дилерлер сізді осы металдарды сатуға және оны бөліп немесе бөлінбеген шоттарда ұстауға немесе сақтауға ұсынады.
Бөлінген есептік жазба Сізге белгілі бір штрих немесе монета тағайындайды, ал бөлінбеген есептік жазба тек меншік құқығының кітапшасы болып табылады. Егер дилер банкротқа ұшыраса немесе жұмыс істемей қалса, бөлінген шот сіздің инвестицияңызды қорғайды, себебі бұл бөлінбейтін инвестиция несие проблемасына айналуы мүмкін және дилер сіз сатып алған кезде дефолт болмауы мүмкін.
Қымбат металдар нарығын пирамида деп ойлаңыз. Жоғарыда физикалық нарық бар және төменде физикалық металдардан корреляцияға көшіруге немесе жылжытуға ұмтылатын құралдар бар, олар тәуекелдің басқа деңгейін қосады.
Фьючерстер және опциондар
Фьючерстер мен қымбат металдар бойынша опциондар туынды құралдар болып табылады. Бұл көлік пирамиданың келесі қадамы. Фьючерстік келісім-шарттар бойынша биржаларда сауда жасау және сатып алушылар мен сатушылар үшін жеткізу механизмі бар. Осылайша, фьючерстік жағдай жеткізу кезеңінде металдардағы физикалық жағдайға айналуы мүмкін. Сатып алушы немесе сатушы кішігірім төлем немесе маржа үшін бағалы металдардың орнын басқара алады.
Фьючерстер бойынша опциондар сондай-ақ сатып алушыларға қымбат металдарды сатып алуға немесе сатуға құқық бермейтін туынды құралдар болып табылады. Опциондар бағасы бойынша сақтандыру полистеріне ұқсайды. Сатып алушылар сақтандыру ұйымы болған кезде опциондарды сатушылар сақтандыру компаниясын басқарады.
ETF және ETN өнімдері
ETF және ETN өнімдері қор биржаларында сауда жасайды және қымбат бағалы металдардағы бағалық әрекетті қайталауға ұмтылады. Бұл актив классы үшін ең танымал ETF өнімдері GLD және IAU болып табылады, ол алтын бағасының әрекетін қайталайды. SLV - күміс және PPLT бағасын бақылайтын ETF, платина бағасымен салыстырады. Бұдан басқа, қымбат металдар әлемінде көптеген ETN өнімдері бар.
Кейбіреулері металдардың бағалары көтерілсе, ал кейбіреулері сол металдардың бағасының төмендеуі кезінде көтеріледі. Leveraged ETN өнімдері асыл металдардағы бағалық әрекетті күшейтеді. Бұл көлік құралдары пирамидада төмендейді, себебі олар басқа да туынды құралдарға негізделген туынды құралдар, мысалы, қымбат металдардағы фьючерстер мен опциондар.
Тау-кен қазбалары
Қымбат металдар нарығына инвестициялаудың тағы бір жолы - физикалық металдарды өндіру мен өндіру саласында жұмыс істейтін компаниялардың акцияларын сатып алу. Бұл қорлар бағаның жоғарылауы және құнсыздануына байланысты құлдырауы кезінде көтеріледі. Алайда, тау-кен қазбаларын сатып алатындар металдардың бағасынан басқа қосымша тәуекелдерді қабылдайды.
Қымбат металдық тау-кен қорын сатып алу - компанияның басқаруына және нақты өндірістік қасиеттеріне арналған ставка. Егер қандай да бір мәселе туындаса, қордың бағасы негізгі металдардағы әрекеттен айырылып қалуы мүмкін. Кейде кен өндіру өнеркәсібі бағалы металдардағы бағалық әрекеттен асып түседі және кейде олар төмендейді.
Қымбат металдар әлемінде құралды таңдағанда, үй тапсырмасын орындау маңызды. Инвестициялаудың ең тікелей бағыты - физикалық нарық арқылы, бірақ басқа көлік құралдары позицияларға кіру және шығу туралы әр түрлі ыңғайлылық пен өтімділікті ұсынады. Есте сақтау керек нәрсе - сіз сатып алатын және сататын нәрсені және әріптесіңіздің тәуекелін түсіну.