Аңызға айналған инвесторлар Уоррен Баффет пен Питер Линч қарапайымдылықпен
Ол сондай-ақ, инвесторларға ПЭГ пен дивидендтің түзетілген ПЭГ коэффициенттеріне негізделген өсу мен табыстарға қатысты активтерді иелену үшін жұмсаған қаражатына назар аударады. Екіншісі - әр салаға және экономика саласына қатысатын әр түрлі холдингтің Berkshire Hathaway компаниясының аңызға айналған төрағасы және бас атқарушысы Уоррен Баффетт болды.
Сіз өзіңіздің инвестицияларыңызға «қарапайым, ақылға қонымды» көзқараспен қарап, оны портфельді басқаруға да, жеке қауіпсіздік деңгейлеріне де қолдана отырып, сіз шын мәніндегі маңызы бар бірнеше нәрсеге көңіл бөлесіз және сіз өзіңіздің тәуекеліңізді қымбат және жиі табысқа жететін байлық. Бұл шудан, жалғандықты және басқа да фактілердің арасында иелердің пайдасына назар аударуға мүмкіндік береді. Бұл қиындықты болдырмау, инженерлік немесе ықтималдықтың кез келгені әрқайсысының қосымша тоқтау нүктесі ретінде енгізілуі мүмкін, ол сәтсіздіктің жеке мүмкіндіктері қаншалықты кішкентай болса да, сәтсіздіктің мүмкіндігін айтарлықтай арттырады.
Сізге, сіздің отбасыңызға немесе сенің сенімгерлік міндетің бар адамға немесе мекемеге дивидендтер, пайыздар және жалдау сияқты пассивтік табысқа сенетін қайырымды капиталдың портфолиосын іске қосу кезінде қалайтын соңғы нәрсе.
(Ықтималдық теориясымен таныс емес адамдар үшін жылдам иллюзор көмектесуі мүмкін.
Қандай нәрсеге ие болар едіңіз? Келесі бес жылда 65% немесе екі есе түрлі оқиғалар болған жағдайда төрт есе үлкейту мүмкіндігі бар қор (яғни жаңа мемлекетте бизнес лицензиясын, жаңа зауыт салынған және т.б.), әр оқиға 90% ықтимал табысқа ие? Соңғысы, сенемін, жоқ па, шамамен 43% шынайы келу мүмкіндігі бар - бұрынғы нұсқаға қарағанда әлдеқайда нашар! Тізімдегі қосымша сілтемелермен сізде дұрыс емес нәрселердің көп болуы мүмкін. Егер қор 1000-ға жетсе, бірақ бұл үшін кәсіподақтар сұраныстың төмендеуі керек, отын шығыны ыдырауы керек, банкроттық соты бәсекелесті өзінің уәде етілген зейнетақы міндеттемелерін төлеуге мәжбүрлеп, жаңа басқаруға кіруге және қысқартуға болады опциондық шығыстар, сіз, ең алдымен, разочарованы болады немесе ең болмағанда, осы кедей адамдар сияқты аяқталады.)
Бұл мақаланы жазудағы мақсатым - сізде адамның өз өміріндегі «қарапайым, ақымақтық» философиясын ұстануға болатындығын ойлайтын кейбір тәсілдермен бөлісу. Менің ойымша, олардың кейбіреулерін қабылдау туралы ойлану ғана емес, сонымен қатар күрделідікті төмендету жолдарын іздестіруді үйренесіз.
Тәжірибе алудың керемет жолы «Қарапайым, ақымақтық!» Инвестицияны таңдау кезінде бір параграф тестін қолдану керек
Бизнесті басқарудан белгілі бір стратегиялық инвестицияларды қоспағанда, талқылауымыздың шеңберінен шығып кетпесеңіз, сіз өмірге жасаған әрбір инвестицияыңыз көбіне көп ақша жұмсау үшін сатып алу қабілетіңізге жұмсайтын ақшаны өсіретініне үмітпен келеді; көп автокөліктерді, үйлерді, демалыстарды сатып алып, қайырымдылыққа көбірек үлес қосып, балаларыңызға не немерелеріңізге көбірек шығыңыз. Инвестициялар олардың ішкі құндылығынан немесе ішкі немесе конверсиялық қызметтен туындайтын ақшалай қаражаттар ағымынан туындайды. Бұл бәрі емес. Бұл ақшалай қаражат ағынына байланысты төлейтін баға, нәтижесінде біріктірілген жылдық кірістілік мөлшерлемесі бойынша күтуге болады. Егер Сіз салық пен инфляцияға түзетілген таза $ 1 долларға 2x төлесеңіз, сіз 1x төлеген жарнаңыздың жарты мөлшерін аласыз.
Бұл қарапайым.
Осы негізгі шындықты түсінген кезде, сіз Питер Линч пен Уоррен Баффеттің мінез-құлқындағы даналықты көресіз, олар сізді активтің тартымды деп санайтын себептерін нақты және жылдам білуді талап етеді. Питер Линч қаржы талдаушылары мен трейдерлері бар телефонда жұмыртқа таймерін бастау үшін қолданған. Ол инвестициялық идеяның негізгі бөлігін түсіндіру үшін бір минуттан аз уақыт бар екенін айтты. Уоррен Баффет: «Мен XYZ компаниясының $ 10,000 акциясын бір акцияға 25 доллардан сатып аламын деп ойлаймын, себебі менің ойымша, пайда осында пайда сияқты пайда ағымдағы бағамен екі есе жылдам өседі, табысқа жету коэффициенті , жасырын активтер баланста , басқарудың өзгеруі жақсы, бағалау өте төмен және т.б.). Содан кейін жағдайды қадағалаңыз, әрдайым сіздің негізгі диссертацияңызды ескеріңіз. Бұл менің жеке блогымда жоғары өнімді адамдар туралы жақында сөйлеген тұжырымдамамен байланысты; шын мәнінде пирожныйды қалай пісіру мүмкін емес. Әрбір ингредиенттің сенімді болуына және әр қадамның дұрыс екеніне көз жеткізесіз, ал пирожьте сіз өзіңіздікі болып табылады. Егер сіз компанияның акцияларын сатып алсаңыз және 12% өсім күтіп тұрса, бірнеше жыл өткеннен кейін олар 8% -ға жетеді, бір нәрсе дұрыс емес немесе әртүрлі екенін білесіз. Бұған назар аударыңыз. Оны бас тартпаңыз және бірінші кезекте инвестицияларды жүзеге асыруға негізделген ақтауды ұмытпаңыз.
Тәжірибе алудың тағы бір жолы «Қарапайым, ақымақтық!» Тек қана ақшалай есепшоттар арқылы бағалы қағаздарды ұстап тұру, ақшаны толығымен төлеп, ақылдылыққа ұмтылуды тоқтату
Инвесторларды көрген ең үлкен қателіктерімнің бірі - олар өздерінің портфолиосын пайдаланып, ақылға қонымды немесе арнайы қандай да бір нәрсені сезіну үшін, ақша қаражатының қозғалысы туралы ойлауға тырыспайтын, осы үрдістік мінез-құлық үлгісіне кіреді. Акцияларға инвестиция салу туралы айтқан кезде, сіздің жұмысыңыз пайда табу.
Күрделілікке деген қажеттілік шексіз, келіп, циклдарда жиі апатқа ұшырайды. 1980 жылдары портфельді сақтандыру болды. 90-шы жылдарда азиялық экспозициялар пайда болды. 2000-шы жылдары қарыздар бойынша кепілдік міндеттемелері болды. Енді адамдар ең жаңа нәрсе Robo-Advisors болып табылады. автоматтандырылған бағдарламалық платформалар белгісіз авторлық алгоритмдермен жазылған, онда адамдар өздерінің бүкіл нетто құнына сеніп тапсырады, ол ойыншымен жүктелген қарумен ойнайтындығын еске салады. Келесі күні, таза ойын-сауық үшін, мен 50-ге жуық біржолғы инвесторға $ 250,000 табысы бар профилді құрдым және төменгі портфолиоларды құрастыратын ірі Robo-Advisors-дың біреуін көрмей тұрып, - ұсынылатын ETFs , ұсынылған. Бағалы қағаздар тізімін қайтару кезінде мен негізгі қорларға - осы активтердің көпшілігінің иелері тарапынан көрінбейтін, бетінің төменгі жағына салынған нақты инвестицияларды құтқарып алдым - ақшаның маңызды емес сомасын тиімді түрде мөлдірлік пен тұрақтылық сигналдарынан аз елдердің алыпсатарлық тәуелсіз қарызы. Бұл әдеттен тыс. Бұл тиімді нарықтық ақылсыздықты басқарады; адамдар одан да көп жалқау экспоненттерді қосу арқылы, ақылсыз әсерлерді әртараптандыратынына сенімді. Тұрақты кіріс компонентін алғысы келетін инвестор бес жылдық FDIC-нің кепілдеме сертификатын сатып алу үшін өте ыңғайлы болуы керек еді. Оның орнына, бағдарламалық қамтамасыз ету инвестордың жасай алатын ең ақымақ нәрселердің бірі болып табылатын «кірістілікке жетуді» шешті және борыштық нарықтардағы кез-келген басқа күшке қарағанда көп шығындарға әкеледі. Бірнеше жыл бұрын адамдар тек қана ақшаға отыра алмады, себебі олар аукциондық мөлшерлеме құнды қағаздарын сатып алу арқылы 2007-2009 жж. Өтімділіктің құрғап кетуі кезінде бұзылғанын табу үшін біршама қосымша қайтаруға тырысты құлдырау. Неге мұндай өмір сүреді? Бұл соншалықты қажет емес. Өміріңізді қажет етуге қарағанда қиынырақ етуді тоқтатыңыз. Өзіңізді саботандыруды тоқтатыңыз.
Егер сіз инвестицияларды жүзеге асырғыңыз келсе және сіздің ерекше қажеттіліктеріңіз жоқ болса, қорлар мен облигациялардың әртараптандырылған қоспасы болсын - иә, егер белгілі бір жастан асып кетсеңіз, қорлар мен облигациялардың әртүрлі рөлдерді ойнауы қажет болуы мүмкін сіздің портфеліңізде олардың номиналды кірістілігінен тыс. Кейбір жағдайларда, кейбір инвесторлар үшін, кастодиандық төлемдерді номиналды түрде төлейтін болса да, бұл қаражаттарды реципиотациялық тәуекелді болдырмау үшін, маржиналдық есепшотпен емес , ақша қаражатының есебінде ұстаңыз. Дивидендтер мен пайыздық кірістерді кері қайтарыңыз. Сіздің портфолионың негізгі экономикалық қозғалтқышынан пайда табудың тәсілі ретінде ойлап көріңіз, ол көптеген адамдар үшін олардың мансабы болып табылады және бір түннен бай алуға тырысады. Егер сіз не істеп жатқаныңызды білмесеңіз немесе активтерді басқарушы компаниямен байлығы үшін жұмыс жасамайтын болсаңыз, индекстік қорларға инвестиция жасаңыз деп есептеңіз, ол сіздің ең жақсы ставкаңызды белгілі бір деңгейге дейін жетпейінше, ең жақсы ставка болып табылады әдіснамалық кемшіліктерді және әлеуетті салықтық қатерлерді қоса алғанда, көптеген себептерге ақымақтық.
«Оны қарапайым, ақымақ ұстаңдар!»
«Оны қарапайым, ақымақтық ұстаңдар!» Деген ұстануға болады. философия. Кейбір инвесторлар тек 100 акциялардың дөңгелек алаңдарына инвестицияларды сатып алады, сондықтан олардың портфолиосын есепке алу оңайырақ. Кейбір жоғары табысты инвесторлардың кейбіреулері ашық архитектуралық платформасында жұмыс істейтін тіркелген инвестициялық кеңесшіні табады, сол себепті әртүрлі холдингтерге қарамастан немесе олардың әртүрлі активтерді басқарушылары жұмыс істейді, олар орталық, біріктірілген жерде және, мүмкін, тіпті орталық, шоғырландырылған қадағалау шоты. Тәжірибені өзіңіздің өміріңізде қалай жүзеге асыруға болады, сіздің жеке басыңызға және ерекше жағдайларыңызға, қажеттіліктеріңізге және артықшылықтарыңызға байланысты болады. Мәселе мынада, қарапайымдылық әдемі. Қарапайымдылық сізді қандай қауіп-қатерді анықтайтындығымен қорғай алады. Қарапайымдылық өміріңізді жеңілдетеді.