Ақылды Инвесторлардан пайда табуға болатын Blunders және нарықтық тиімсіздіктер
Өнімділікке қол жеткізуден аулақ болыңыз және құнды қағаздарға инвестиция жасаңыз
Мәні құнды қағаздар өз ішкі құндылықтарынан аз сауда жасайды. Мәндер индексінің қорлары кірістерге, сатуларға және кітап құнына қатысты төмен бағалары бар қорларды қамтиды.
Дегенмен, Momentum және акциялардың өсуі инвесторлар жаңа көрсеткіштерге жеткенде өнімділікті қуаттау және қорларды сатып алу қатесін жібереді. Бұл инвесторлар трендге сенеді - өсіп келе жатқан акциялар құнының өсуіне қарай жалғасады. Инвестициялық қателіктің серпіні мынада, егер қордың PE коэффициенті тым жоғары болса, акция асып кетеді және ақыр соңында акциялардың бағасы әділ құнға түседі.
Сайып келгенде, сәттілік инвесторға қашан ашуға және сатуға болатынын білу қиын.
Қысқа мерзімді перспективада құндылықтың өсуі және керісінше болған кезеңдер бар. Дегенмен, ұзақ мерзімді перспективада зерттеу инвесторлар құнды инвесторлардан асып түсетіні анық.
Соңғы бірнеше онжылдықта ірі көлемдегі акциялар 9,03 пайызға артқан, ал үлкен көлемдегі (импульстік) акциялары жылына 8,60 пайызға қайтарылды. Егер сіз 1990 жылы 10 мың доллар көлемінде құнды қағаздар салған болсаңыз, 2015 жылдың соңында сіздің $ 10,000 құнды қағаздар үшін $ 85,435 қарағанда $ 94,694 тұр.
Инвестициялық портфеліңізді құнды қағаздар мен қорларға бағыттау арқылы сіз басқа тұлғалардың сәтсіз өсуінен және қордың қателерінен пайда табу мүмкіндігін пайдалана аласыз.
Ыстық қорлардан аулақ болыңыз
Үлкен инвестордың қатесі - өткен жылдың ең үлкен қорларына кіргізу. Сіздер бұл «ең үздік қорлар» тізімдеріне ұнамауы мүмкін, бірақ бұл ыстық қаражатқа кешікпей кірген инвесторлар жоғалтады.
Бір жылдағы жеңімпаздар кейінгі жылдары жоғалтушыларға айналады. Марк Хулберт соңғы MarketWatch мақаласында, сіз жасай алатын ең жақсы нәрсе - «қолыңызда отыру».
Сонымен қатар, сіз инвесторлардың қателіктерінен шығып, маркетингтік индекстік қордың инвестициялау әдісін таңдауға жол берместен бай алуға мүмкіндік таба аласыз. 2001 жылы Vanguard-тің 2120 белсенді басқарылатын қорларында зерттеу жүргізген кезде, олардың тек 476-ы келесі 15 жыл ішінде индекстерден асып түсті. Басқа дереккөздің айтуынша, индекстік қордың инвестициялары көбінесе белсенді басқаруды инвестициялау стратегиясын жояды !
Басқа инвесторлар сатушылар болған кезде сатып алыңыз
Инвесторларға қорқыныш пен ашкөздік себеп болады. Нарықтың құлдырауынан кейін көптеген инвесторлар қорқып, сатылымға қателік жібереді. Бұл инвесторлар өздерінің шығындарын құлыптайтындықтан, жоғалту стратегиясы. Содан кейін, нарықтар қайтадан шыққаннан кейін, сол адамдар кейінгі нарықтық шыңдарға жақындай алады. Бұл мінез-құлық орта мерзімді инвесторға 3,79 пайызды және S & P 500 табысын 10,00 пайызға дейін түсіреді.
Сіз инвесторлардың қорқыныш пен ашкөздіктің нарықтың құлдырауынан кейін сатқан және нарық шыңына жақын сатып алған кезде пайдалана аласыз. Бұл иррационалды инвестордың қателіктерін алудың жолы екі есе: Біріншіден, инвестициялау стратегиясын таңдап, онымен ұстаныңыз.
Содан кейін, нарықтарда қарқынды болған кезде, қосымша акцияларды алып, келесі биржа нарығында пайда табу үшін ұстаңыз.
Нарықтық тиімсіздіктерден және басқа инвесторлардың қателіктерінен пайда табу үшін, шабуыл жасамаңыз. Көптеген адамдардан ойланып, кері қайтудан аулақ болыңыз. Инвестициялау кезінде салқын бастар басым болады және дамып келеді.
Барбара А. Фридберг бұрынғы портфельдік менеджер және университеттің инвестициялар бойынша нұсқаушысы. Оның жазбалары әр түрлі веб-сайттарда, оның ішінде Robo-Advisor Pros.com және Barbara Friedberg Personal Finance-да пайда болады .