Бұл нөлдік купондық облигациялар деп аталады. Басқа облигацияларға арнайы артықшылықтар, мысалы, белгілі бір мерзімде, нақты күндерде және белгілі бір бағамен («айырбасталатын облигациялар», жеткілікті дәрежеде танымал, айырбасталатын артықшылықты акцияларға жақын туыстары) белгілі бір акцияларға айналдыру мүмкіндігі бар .
Облигацияларды мемлекеттік органдар ( муниципалдық облигациялар деп те аталады), корпорациялар ( корпоративтік облигациялар деп аталатын), сондай-ақ, корпорациялар (мемлекеттік облигациялар ретінде белгілі), мемлекеттік органдар (қазынашылық облигациялар мен жинақ облигациялары ) және тағы басқалар. Облигациялар эмитентінің тұрғысынан облигациялардың негізгі өтініштерінің бірі капиталдың құнын төмендетеді. Активтердің жоғары кірістілігімен қарқынды дамып келе жатқан бизнесті қарастырайық, мүмкін, мейрамхана тез арада жаңа орындарды ашты. Қарыз қаражатын оңтайлы шарттарда пайдалану арқылы компания басқа жерлерді қосымша түрде ашуы мүмкін.
Бұл левередж меншікті үлесті қайтаруға арналған DuPont қайтару туралы пікірталасымызда сіз білетін үш құрамдас бөлікке байланысты табысты арттырады.
Облигациялар облигациялардың рейтингілік агенттіктерімен бағаланады. Рейтингтердің ең жоғарғы көрсеткіші Triple А рейтингілік облигацияларымен үздік деп танылған инвестициялық облигациялар болып табылады.
Төменгі жақта қалаған облигациялар . Жалпы ереже бойынша, инвестициялық бағаның деңгейі неғұрлым жоғары болса, облигацияларды иеленуге байланысты тәуекелдер аз болғандықтан пайыздық мөлшерлеменің төмендеуі; яғни мүмкіндіктері уақытында және толық көлемде өтелетін болады деп есептеледі.
Облигациялар ақша нарығының шоттары мен ақша нарығының қорлары , депозиттік сертификаттар және жинақ шоттары секілді басқа да инвестициялармен жиі бәсекелеседі. Инвесторлар кез-келген сәтте тәуекел мен кірістілік арасындағы жақсы сауда-саттықты ұсынатын көрінеді. Әрқайсысы пассивті кірісті іздейтіндер үшін әртүрлі артықшылықтар мен кемшіліктерге ие және дивидендтік қорлармен немесе ақшалай қаражаттарды жасайтын инвестициялық жылжымайтын мүлікке ие болумен қатар келетін ауытқулар туралы алаңдағысы келмейді.
Облигациялардан ақша табудың басты қауіпі инфляция болып табылады. Кейбір облигациялар, мысалы, I сериялы облигациялар мен ТИП сияқты инвесторлардың сатып алу қабілетінің құлдырауынан инфляциядан кем дегенде біршама иммунитетке ие, бірақ инвесторлар әрқашан ең ақылға қонымды түрде әрекет ете бермейді. Егер бұған күмәнданатын болсаңыз, Еуропадағы бұрыннан келе жатқан жағдайға көз жеткізіңіз. Тұрақты кіріс инвесторлары тарихи және төмен пайыздық мөлшерлемелер бойынша 50 және 100 жылдық өтімді облигацияларды сатып алды, бірақ олар ұзақ мерзімді перспективада олардың сатып алу қабілетінің барлығын жоғалтатынына кепілдік берді.
Бұл өзін-өзі ұстаудың өзіндік тәсілі, алайда адамдар кейде ақыл-ойын жоғалтып, орнына ақшалай резервте отыру үшін қанағат етуі керек . Осы себепті облигациялар оқшауланған құбылмалылықтан гөрі үлкен суретке қарап бастағанда қорларға қарағанда үнемі қауіпсіз болмайды .
Облигацияларды инвестициялауға қандай портфельді инвестициялау керек екенін анықтау түрлі факторларға байланысты. Инвестордан инвесторға қатысты жағдай өзгеріп отырады, ол инвестицияланған активтерден капитал нарықтарындағы кез келген сәтте қол жетімді баламаларға дейін әсер етеді. Кішігірім инвесторлар әр түрлі әртараптандыруға қол жеткізу үшін облигациялық қорларға қаражат салады, себебі жеке облигациялар, әдетте, жақсы бағаға қол жеткізу үшін бір уақытта $ 5000 немесе $ 10,000 блокта сатып алуды қажет етеді, бірақ егер сіз сатып алатын болсаңыз, $ 2,000 немесе $ 3,000 сіз қарайтын белгілі бір мәселе бойынша қолма-қол ақшасыз өтімділігі бар арзан брокер.
Сіз сатып алатын блоктың неғұрлым ауқымды бағасын аласыз. Осылайша, активтерді басқарушы компаниялар , инвестициялық кеңесшілер тіркелді және қаржы институттары тұрақты табысталған құнды қағаздарға бағытталған жеке есептерді басқарғысы келетін клиенттер үшін минималды инвестициялардың барынша жоғары болуына бейім (біз әлі де ерекшеліктер бойынша жұмыс істеп жатырмыз, Мен өзімнің отбасымның байлығын басқаратын, жеке тұлғалар, отбасылар мен мекемелердің байлығы мен жоғары құндылықтарымен бірге басқаратын менің активтерді басқарушы фирмаға қажетті деректемелердің мөлшерін, біз тіркелген кіріс шоттарындағы ең төменгі мөлшерді белгілеуді жоспарлап отырмыз $ 500,000 немесе одан көп). Қорытындыда, төменгі пайыздық ставкалардың осы кезеңінде, тіркелген кіріс шоттарындағы төлемдер, әдетте, үлестік шоттарға қарағанда әлдеқайда төмен. Басқарылатын облигациялардың шоттарын $ 1 млн-нан $ 10 млн-ға дейінгі шоты бар инвесторлар үшін 0,50% -дан 0,75% дейін кез-келген жерде төлейтін төлемдермен көруге болмайды.
Облигация инвесторларының елеулі үлесі капиталды сақтау деп аталатын инвестициялық мандатты іздейді. Өйткені, облигацияларға салынған ақшалар, әдетте, кәсіби, жеңіл атлетика, мұрагер немесе жинақталған қысқа, бірақ өте табысты мансапта сатып алынған жылдар, онжылдықтар бойы немесе отбасылық қызметті сатудан алған сияқты, әдетте алмастырылмайтын капитал болып табылады облигациялық инвестордың өмір сүру ұзақтығы жеткіліксіз және / немесе денсаулығының қалпына келтірілуіне байланысты тым ескі болғанда, өмір бойы жұмыс істейді. Кейде инвесторлардың басқа түрлері бағалы қағаздар рыногына тартылады, әдетте олар ақылға қонымды емес облигацияларды сатып алуға арналған левереджді пайдаланатын, ақылға сыймайтын ақылсыздар, олар өз тарапынан сәтте біраз уақыттан бері ақша жасап, 10 немесе 20 жылдан кейін цикл қайталануын көру үшін оны өмір үшін ғана ант етіңіз.
Соңында, кейбір артықшылығы бар облигациялардың иелеріне ұсынатын ақшалай қаражаттар ағынын дәл уақытқа дейін жеткізу мүмкіндігі бар. Байланыстағы баспалдақтар мен белгілі облигацияларды купондық төлем күндерімен сатып алу арқылы инвестор қолма-қол ақшаның ол қажет болған кезде қамтамасыз етілуіне көмектеседі. Сонымен қатар, кейбір облигациялардың бірегей салық аспектілері бар. Муниципалдық облигацияларды инвестициялаудың артықшылықтарын қарастырайық. Мектептер, ауруханалар, кәріздер, өркениеттер мен барлық өркениеттің жолын кесу үшін ғана емес, сонымен бірге, сіз ережелерді ұстанып, өзіңіздің орналасқан жеріңізге негізделген сенімді қарым-қатынас түрін сатып алуды көздеп отырсыз. салық салынбайтын табысты пайдалана алатын, сондай-ақ салықтан босатылған пайыздар. Дегенмен, активтерді орналастыруға назар аударыңыз. Мысалы, Roth IRA арқылы салық салынбайтын муниципалдық облигацияларды ешқашан ұстамаңыз .
Мен жаңадан келген инвесторларға және менің жеке блогыма инвестициялар мен облигациялар туралы көп нәрсені жаздым, олар индекстік қорлар сияқты нәрселерге инвестиция салу керек болатын жаңа инвесторлар үшін міндетті емес, орнына; мысалы, салыстырмалы асып түсуді анықтау үшін, қазынашылық облигациялардың кірістілігіне қатысты пайданың пайда болуына қалай пайдалануға болады.