Зейнетақымен қамсыздандырудың салықтық пайдасыз табысын алу
Муниципалдық облигациялар кірістері Федералдық және мемлекеттік табыс салығынан босатылады
Сіз 65 жаста екеніңізді елестетіп көріңіз. Сізде қарыз жоқ, өзіңіздің үйіңізді иеленесіз және жұмыс істеген ұзақ мансабына негізделген жинақ ақшасы 500 мың долларға ие.
Сізде жалпы корпоративтік облигацияларды инвестициялау және салықтарсыз муниципалдық облигацияларды инвестициялау арасында таңдау бар. Корпоративтік облигациялардың кірістілігі 7%, ал салық салынбайтын муниципалдық облигациялар 5% -ды құрайды.
Яғни, корпоративтік облигациялар жыл сайын сіз өзіңіздің шоттарыңызды төлеуге, шкафта қойма мен дәрі-дәрмектермен тамақтандыруға арналған 35,000 АҚШ долларына пайыздық табыста пайда болады . Бұл ақшаға қарапайым табыс салығын төлеу керек еді. Салықсыз муниципалдық облигациялар, екінші жағынан, пайыздық табыста жылына 25000 АҚШ долларын құрайтын болады. Сіз өзіңіздің үй жағдайында шығарылған бағалы қағаздарды сатып алған болсаңыз, осы облигациялар бойынша федералды немесе мемлекеттік салықтарды бір теңгеге алуға болмайды.
Сіздің портфолиіздің қайсысы жақсы инвестициялық опция? Бұл сұрақтың жауабын табу үшін салық салынатын эквивалент кірістің белгілі бір түрін есептеу керек. Жалпы айтқанда, сіздің салықтық кронштейніңіз неғұрлым төмен болса, соғұрлым оңтайлы корпоративтік облигациялар инвестициялар сияқты болады, ал салықтық жақша жақсырақ болса, неғұрлым қолайлы муниципалдық облигациялар пайда болады.
Сізден аулақ болудың бір жолы - бұл жаңа инвесторлар өздерінің құрылымына байланысты салықтардан қорғалған зейнетақы жоспарларында салық салынбайтын муниципалдық облигацияларды рефлексиялауға алып келеді. Бұл ақымақ! Құрама Штаттарда жинақталған ең жоғары салықтық бракетте тұрсаңыз да, 401 (k) жоспары немесе басқа зейнетақы шоттарындағы кіріс IRS-дан қорғалған, корпоративтік облигациялар көп жағдайда салық салу тұрғысынан жақсы таңдау жасайды.
Қолайлы ереже: «Қарсыластар тартады: Салық салынатын облигациялар салық салынбайтын шоттарға түседі, ал салық салынбайтын облигациялар салық салынатын шоттарда жүреді».
Муниципалдық облигациялар акциялардың көлемінен аз болуы мүмкін
Сіздің инвестициялық портфеліңізде ұсталатын муниципалдық облигациялардың ұзақтығына байланысты Сіздің активтеріңіз қорларға қарағанда көбірек немесе аз болуы мүмкін. Әдетте, қысқа уақытқа созылатын байланыс (ертерек жетіле бастаған) ұзақ уақытқа созылатын байланыстың (болашақта көптеген жылдар өтетін) әлдеқайда аз ауытқиды. Барлық заттар бағамен келеді - экономикалық тұрғыдан алғанда, «бос түскі ас сияқты ештеңе жоқ». Ұзақ уақытқа созылған облигацияларға қарағанда қысқа мерзімде әрдайым төмен кірістілік пайда болады. Бұл сіз жасайтын сауда-саттық. (Ескерту: сирек жағдайлардың барлығы бірнеше онжылдықта орын алады, егер бұл дұрыс емес болса, онда ол «инверттелген шығыс қисығы» деп аталады).
Көптеген жаңа инвесторлар муниципалдық облигацияларға инвестициялау идеясын табады. Акцияларға инвестициялаудан эмоционалды түрде шағымдану
Алғашқы рынокта муниципалдық облигацияны сатып алған кезде, сіздің ақшаңыз орташа адамға өмірді жақсартатын жобалар үшін жергілікті немесе мемлекеттік басқару органдарына беріледі. Егер мектеп ауданы шығарған облигацияларды сатып алсаңыз, онда сіздің ақшаңыз жаңа мектеп немесе гимназия салу үшін пайдаланылуы мүмкін.
Егер сіз өзіңіздің туған еліңізбен шығарылған муниципалдық облигацияны сатып алсаңыз, онда ақша жолдарды, көпірлерді, ауруханаларды, кәріздік қондырғыларды және басқа қоғамдық жұмыстарды салу үшін пайдаланылуы мүмкін.
Барлық осы жағдайларда облигациялар бойынша эмитент сіздің ақшаңызға пайыздар төлеуге уәде береді. Болашақта, өтеу күнінде, облигацияның өзіндік құнының қайтарылуына уәде бересіз. Көптеген жағдайларда, дәстүрлі салық салынбайтын муниципалдық облигацияларға байланысты бұл, әрине, эмитенттің бастапқыда берген ақшасына тең.
Көптеген инвесторлар үшін, осы қарапайым факт туралы біле аласыздар - облигациялар бойынша эмитент дефолт болмаса, болашақта белгілі бір сәтте сіздің ақшаңызды қайтаруға ниеттесетін болсаңыз - салық салынбайтын муниципалдық облигацияларды психологиялық және эмоциялық жағынан жеңілдетеді. Мен зейнеткерлікке шыққан инвесторларды жеті фигуралық портфельдерде отыратын, мен құндылықтардың ауытқуына қарсы келетін, бірақ қандай да бір жоғары сапа, қаншалықты пайдалы, қалайша қандай да бір қорларды ұстап қалу идеясын асқындыра алмайтын муниципалдық облигациялармен танысатындарын білемін. жақсы әртараптандырылған, тіпті ұзақ уақыт бойы қорларды қайтару бөлімінде облигацияларды мүлдем ұратындығын біле аласыз.
Қарапайым, ақылсыз және ақымақтық ретінде көптеген жаңа инвесторлар инфляцияға байланысты тәуекелге ұшырамаған нәрселерді елеусіз қорға қарағанда «қауіпсіз» деп есептейді. Дегенмен, сіз байлық салу үшін қаражат салудың қажеті жоқ, сондықтан сіздің жинақ ақшаңызды салық салынбайтын муниципалдық облигациялар сияқты тұрақты кіріс инвестицияларға аудару, түнде жақсы ұйықтауға мүмкіндік береді. Өзіңіздің денсаулығыңыз үшін сауда жасасаңыз, қайтып келу үшін ғана өзіңізді қасіретке айналдырудың қажеті жоқ.